Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
301,9
598,4
-880,8
mar-16
-196,6
set-14
-522...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
3.942,93.933,2
5.816,0
4.036,03.979,04.095,2
5.470,0
3.653,03.631,1
set-14jun-14...
2.708,4
2.842,3
4.061,6
2.874,42.911,82.951,8
3.745,7
2.567,12.598,3
set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 j...
1.234,5
1.090,9
1.754,4
1.161,6
1.067,2
1.143,3
1.724,3
1.085,9
1.032,8
set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar...
1.235
1.754
1.067
1.724
1.033
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
1.143
set-14 dez-15
1.086
jun-14 jun-15 set-...
set-14
1.050,0
jun-16set-15
490,1
jun-15mar-15 dez-15
453,1
483,2
dez-14 mar-16
495,9
588,5
816,3
404,6
jun-14
468,1
EBITD...
-881-963
1.346
-83
298
-851
400
98
-215
588
496
1.050
490483453
816
468405
dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 ma...
-438,3
-478,1
-505,3
-429,3
-384,4
-340,9-326,4-327,0
-305,5
mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16
E...
-3,9
-133,8
-82,6
-35,6
-1,8
41,4
4,3
jun-16set-15 mar-16dez-14
394,8
jun-15
383,9
set-14 dez-15mar-15jun-14
EBT – Resulta...
50,6
-23,9
6,5
17,322,2
65,1
40,5
mar-16jun-15 dez-15set-15mar-15
296,3
204,2
dez-14set-14jun-14 jun-16
Evolução do lucro ...
50,56
17,26
40,52
280
40
260
60
240
200
300
220
0
-20
20
-40
jun-16
296,28
jun-15 dez-15dez-14 set-15
22,21
-23,91
mar-16m...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
11,02
15,48
8,778,28
12,99
10,08
8,5310
32
4
2
6
14
12
28
8
30
0
jun-16jun-14
27,74
dez-15
8,59
30,17
jun-15 mar-16set-15
...
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
3,51
0,16
1,78
1,28
0,43
5,4...
0,14
0,68
0,06
0,98
0,13
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
mar-16 jun-16
-0,07
dez-15dez-14set-14 mar-15
0,21
jun-15 set-15jun-...
0,0
1,2
1,4
1,6
1,0
jun-16
1,21
1,45
1,42
mar-16dez-14
1,32
1,38
1,21
1,39
dez-15jun-15mar-15set-14 set-15
0,96
1,23
jun-1...
0,62
0,71
0,77
0,57
0,640,61
0,71
0,87
0,70
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar...
0,0
2,0
1,8
1,6
set-14
1,54
1,52
dez-14
1,74
jun-14
1,80
1,58
mar-15 jun-16
1,64
jun-15 dez-15 mar-16
1,61
set-15
1,71
1,5...
1,11
1,181,16
0,98
1,061,03
1,10
1,23
1,36
0,0
0,5
1,0
1,5
set-15jun-15mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15
Índice...
0,0
0,8
1,0
0,82
mar-15 jun-15 set-15
0,81
mar-16dez-15
0,79
jun-16
0,83
dez-14
0,790,79
0,80
0,84
jun-14 set-14
0,85
Índi...
0,77
0,57
0,640,61
0,87
1,71
1,641,61
1,531,58
1,521,54
1,74
1,80
1,11
1,181,16
0,98
1,061,03
1,10
1,23
1,36
0,790,790,820...
0,840,84
1,13
0,92
0,960,98
1,30
1,011,01
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez...
11.03210.72510.765
9.521
8.7558.420
8.015
7.485
8.661
7.378
6.290
4.913
5.986
5.147
4.627
3.445
4.1244.473
jun-14 dez-14se...
86,5886,2386,0785,7183,9783,2282,6883,38
88,12
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15ju...
1,08
4,29
0,41
1,13
8,0
-0,5
1,0
1,5
3,5
4,0
2,5
7,5
0,0
2,0
4,5
0,5
3,0
0,53
mar-15set-14jun-14
7,57
0,15
-0,49
mar-16set...
11,82
4,13
13,89
75
-5
65
15
-10
45
0
55
10
70
60
5
50
1,65
mar-15
17,46
46,89
-5,59
jun-15 dez-15dez-14jun-14
5,23
set-15...
12,59
17,93
11,8911,57
41,57
43,85
30
25
35
0
40
45
15
5
10
-25
-20
20
jun-16
-20,21
jun-15jun-14 set-14
23,90
dez-14 mar-...
7.200
6.400
5.400
5.800
6.800
7.600
6.200
6.600
0
7.800
7.400
5.200
6.000
5.600
7.000 6.767,69
set-15
6.920,37
mar-16
6.75...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Lojas Americanas - trimestre/quarter

39 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
39
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
25
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Lojas Americanas - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 3.631.094 3.653.009 5.470.040 4.095.160 3.978.983 4.036.006 5.816.006 3.933.169 3.942.930 Custo dos produtos e serviços vendidos -2.598.292 -2.567.121 -3.745.720 -2.951.840 -2.911.831 -2.874.396 -4.061.603 -2.842.300 -2.708.384 Lucro Bruto 1.032.802 1.085.888 1.724.320 1.143.320 1.067.152 1.161.610 1.754.403 1.090.869 1.234.546 Margem bruta (%) 28,4% 29,7% 31,5% 27,9% 26,8% 28,8% 30,2% 27,7% 31,3% Despesas e receitas operacionais -723.037 -717.507 -1.014.034 -804.265 -718.330 -814.827 -854.321 -746.563 -800.184 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 309.765 368.381 710.286 339.055 348.822 346.783 900.082 344.306 434.362 EBITDA 404.586 468.071 816.301 453.057 483.151 490.064 1.050.015 495.919 588.492 Margem EBITDA (%) 11,1% 12,8% 14,9% 11,1% 12,1% 12,1% 18,1% 12,6% 14,9% Resultado financeiro -305.468 -326.961 -326.430 -340.904 -384.447 -429.344 -505.304 -478.100 -438.270 Resultado antes de impostos 4.297 41.420 383.856 -1.849 -35.625 -82.561 394.778 -133.794 -3.908 Impostos sobre o lucro 3.571 -4.252 -77.841 1.651 16.442 33.590 -261.952 51.002 7.447 Minoritários 32.651 27.940 -9.733 22.406 36.445 55.504 71.420 58.883 47.019 Alíquota efetiva de IR (%) -83,1% 10,3% 20,3% 89,3% 46,2% 40,7% 66,4% 38,1% 190,6% Lucro líquido do exercício 40.519 65.108 296.282 22.208 17.262 6.533 204.246 -23.909 50.558 Margem líquida (%) 1,1% 1,8% 5,4% 0,5% 0,4% 0,2% 3,5% -0,6% 1,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 8.672.412 8.238.701 10.093.028 9.479.257 8.919.544 9.403.905 12.281.139 10.247.098 10.023.152 Disponibilidades 4.188.439 3.360.810 4.570.222 3.792.808 3.608.092 3.535.460 5.852.369 4.434.723 3.653.564 Clientes 1.556.925 1.643.002 1.979.527 1.858.828 1.449.776 1.547.461 2.139.820 1.958.737 1.704.596 Estoques 2.139.261 2.430.784 2.897.069 3.065.644 2.929.434 3.388.994 3.445.605 2.855.567 3.526.869 Tributos a recuperar 434.318 448.344 268.357 299.713 289.103 376.602 309.428 368.057 408.839 Outros ativos circulantes 353.469 355.761 377.853 462.264 643.139 555.388 533.917 630.014 729.284 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 5.758.819 6.223.450 6.765.003 7.303.966 7.629.932 8.135.880 8.247.114 8.496.339 8.685.247 Realizável a longo prazo 1.293.592 1.458.812 1.690.822 1.887.959 2.021.839 2.160.579 2.111.511 2.256.830 2.402.484 Tributos diferidos 425.120 495.010 514.944 634.574 686.354 733.241 478.963 555.804 611.768 Impostos a recuperar 555.456 635.718 853.432 932.258 1.008.659 1.095.473 1.223.125 1.285.121 1.438.300 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 260.553 277.223 271.901 270.598 276.582 279.719 281.876 290.368 301.278 Outros ativos não circulantes 52.463 50.861 50.545 50.529 50.244 52.146 127.547 125.537 51.138 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 4.465.227 4.764.638 5.074.181 5.416.007 5.608.093 5.975.301 6.135.603 6.239.509 6.282.763 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 1.953.929 2.094.392 2.317.668 2.377.169 2.509.999 2.643.124 2.716.759 2.765.770 2.762.023 Intangível 2.511.298 2.670.246 2.756.513 3.038.838 3.098.094 3.332.177 3.418.844 3.473.739 3.520.740 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 14.431.231 14.462.151 16.858.031 16.783.223 16.549.476 17.539.785 20.528.253 18.743.437 18.708.399
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 4.809.765 4.738.523 6.547.473 6.242.325 5.662.008 6.157.579 7.618.062 6.259.402 5.865.089 Fornecedores 3.164.718 3.219.899 4.628.643 4.104.423 3.553.496 3.886.322 5.316.533 3.890.225 3.612.843 Obrigações sociais e trabalhistas 111.935 136.277 124.200 132.154 127.427 144.439 138.055 131.595 132.165 Obrigações fiscais 137.111 165.971 236.911 114.665 148.303 185.519 268.932 189.398 188.055 Empréstimos e Financiamentos 1.171.113 818.621 966.353 1.405.745 1.336.402 1.515.662 1.223.546 1.477.658 1.467.221 Dividendos a pagar 0 30.462 127.010 127.010 0 44.965 95.373 0 46.943 Outras obrigações 224.888 367.293 464.356 358.328 496.380 380.672 575.623 570.526 417.862 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 7.678.487 6.867.528 7.262.278 7.495.597 7.899.727 8.523.552 9.966.586 9.628.685 9.942.065 Empréstimos e Financiamentos - LP 7.490.096 6.666.635 7.049.027 7.013.993 7.418.472 8.005.695 9.541.570 9.247.020 9.564.475 Impostos diferidos 41.658 58.079 34.771 41.315 51.817 61.801 54.509 60.791 62.713 Provisões 145.737 139.595 178.211 440.020 429.187 455.805 305.930 285.989 282.741 Out. passivos não circulantes 996 3.219 269 269 251 251 64.577 34.885 32.136 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.167.253 1.491.993 1.678.907 1.697.868 1.670.855 1.587.626 1.742.344 1.711.983 1.710.478 Capital social 868.185 868.626 868.972 868.972 896.395 898.412 898.655 1.256.876 1.259.489 Reserva legal 0 0 21.392 21.392 0 0 33.904 12.512 12.512 Dividendo adicional proposto 0 0 6.085 6.085 0 0 21.500 0 0 Outros resultados abrangentes 1.398 1.363 1.460 7.514 7.558 7.501 15.285 24.919 20.494 Outras reservas de lucros 297.670 622.004 780.998 793.905 766.902 681.713 773.000 417.676 417.983 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 775.726 1.364.107 1.369.373 1.347.433 1.316.886 1.271.028 1.201.261 1.143.367 1.190.767 PASSIVO TOTAL 14.431.231 14.462.151 16.858.031 16.783.223 16.549.476 17.539.785 20.528.253 18.743.437 18.708.399
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -215.055 97.942 400.209 -850.914 297.754 -83.197 1.346.384 -963.390 -880.823 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -960.075 441.398 -1.513.019 491.337 -438.927 -347.537 -2.047.461 825.510 598.417 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 1.262.052 -522.618 1.257.419 335.735 -87.383 546.483 1.212.054 -196.609 301.905 86.922 16.722 144.609 -23.842 -228.556 115.749 510.977 -334.489 19.499
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 301,9 598,4 -880,8 mar-16 -196,6 set-14 -522,6 335,7 dez-14 -1.513,0 jun-15 set-15 825,5 1.346,4 441,4 mar-15 1.257,41.262,1 297,8 -960,1 -215,1 -850,9 jun-14 -963,4 dez-15 546,5 -347,5 -83,2 1.212,1 -2.047,5 -87,4 -438,9 491,3 400,2 97,9 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 3.942,93.933,2 5.816,0 4.036,03.979,04.095,2 5.470,0 3.653,03.631,1 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 2.708,4 2.842,3 4.061,6 2.874,42.911,82.951,8 3.745,7 2.567,12.598,3 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 1.234,5 1.090,9 1.754,4 1.161,6 1.067,2 1.143,3 1.724,3 1.085,9 1.032,8 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 1.235 1.754 1.067 1.724 1.033 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 1.143 set-14 dez-15 1.086 jun-14 jun-15 set-15 1.162 mar-15dez-14 1.091 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. set-14 1.050,0 jun-16set-15 490,1 jun-15mar-15 dez-15 453,1 483,2 dez-14 mar-16 495,9 588,5 816,3 404,6 jun-14 468,1 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -881-963 1.346 -83 298 -851 400 98 -215 588 496 1.050 490483453 816 468405 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -438,3 -478,1 -505,3 -429,3 -384,4 -340,9-326,4-327,0 -305,5 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -3,9 -133,8 -82,6 -35,6 -1,8 41,4 4,3 jun-16set-15 mar-16dez-14 394,8 jun-15 383,9 set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 50,6 -23,9 6,5 17,322,2 65,1 40,5 mar-16jun-15 dez-15set-15mar-15 296,3 204,2 dez-14set-14jun-14 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 50,56 17,26 40,52 280 40 260 60 240 200 300 220 0 -20 20 -40 jun-16 296,28 jun-15 dez-15dez-14 set-15 22,21 -23,91 mar-16mar-15 6,53 65,11 jun-14 204,25 set-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 11,02 15,48 8,778,28 12,99 10,08 8,5310 32 4 2 6 14 12 28 8 30 0 jun-16jun-14 27,74 dez-15 8,59 30,17 jun-15 mar-16set-15 28,78 26,82 8,75 31,52 mar-15set-14 31,31 dez-14 27,9228,44 29,73 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 3,51 0,16 1,78 1,28 0,43 5,42 1,12 18 2 12 -2 4 16 14 20 0 12,81 jun-14 11,14 jun-16 14,93 set-15 12,14 dez-14 11,06 mar-15set-14 12,14 18,05 mar-16 -0,61 12,61 dez-15 14,92 jun-15 0,54 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 0,14 0,68 0,06 0,98 0,13 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 mar-16 jun-16 -0,07 dez-15dez-14set-14 mar-15 0,21 jun-15 set-15jun-14 0,07 0,02 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 1,2 1,4 1,6 1,0 jun-16 1,21 1,45 1,42 mar-16dez-14 1,32 1,38 1,21 1,39 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15 0,96 1,23 jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,62 0,71 0,77 0,57 0,640,61 0,71 0,87 0,70 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 2,0 1,8 1,6 set-14 1,54 1,52 dez-14 1,74 jun-14 1,80 1,58 mar-15 jun-16 1,64 jun-15 dez-15 mar-16 1,61 set-15 1,71 1,53 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,11 1,181,16 0,98 1,061,03 1,10 1,23 1,36 0,0 0,5 1,0 1,5 set-15jun-15mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 1,0 0,82 mar-15 jun-15 set-15 0,81 mar-16dez-15 0,79 jun-16 0,83 dez-14 0,790,79 0,80 0,84 jun-14 set-14 0,85 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,77 0,57 0,640,61 0,87 1,71 1,641,61 1,531,58 1,521,54 1,74 1,80 1,11 1,181,16 0,98 1,061,03 1,10 1,23 1,36 0,790,790,820,790,810,830,850,84 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 mar-16dez-15 0,62 0,71 set-15 jun-16 0,71 mar-15 0,80 jun-14 set-14 jun-15dez-14 0,70 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,840,84 1,13 0,92 0,960,98 1,30 1,011,01 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 11.03210.72510.765 9.521 8.7558.420 8.015 7.485 8.661 7.378 6.290 4.913 5.986 5.147 4.627 3.445 4.1244.473 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 86,5886,2386,0785,7183,9783,2282,6883,38 88,12 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 1,08 4,29 0,41 1,13 8,0 -0,5 1,0 1,5 3,5 4,0 2,5 7,5 0,0 2,0 4,5 0,5 3,0 0,53 mar-15set-14jun-14 7,57 0,15 -0,49 mar-16set-15dez-14 jun-15 dez-15 1,80 jun-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 11,82 4,13 13,89 75 -5 65 15 -10 45 0 55 10 70 60 5 50 1,65 mar-15 17,46 46,89 -5,59 jun-15 dez-15dez-14jun-14 5,23 set-15 70,59 set-14 mar-16 jun-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 12,59 17,93 11,8911,57 41,57 43,85 30 25 35 0 40 45 15 5 10 -25 -20 20 jun-16 -20,21 jun-15jun-14 set-14 23,90 dez-14 mar-15 mar-16 2,52 set-15 dez-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 7.200 6.400 5.400 5.800 6.800 7.600 6.200 6.600 0 7.800 7.400 5.200 6.000 5.600 7.000 6.767,69 set-15 6.920,37 mar-16 6.756,01 jun-16jun-15 dez-15 5.531,82 mar-15dez-14set-14 5.767,88 7.785,78 5.173,52 6.493,41 jun-14 5.447,98 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada14.524.376 14.612.036 21.880.160 16.380.640 15.915.932 16.144.024 23.264.024 15.732.676 15.771.720 Ativo total 14.431.231 14.462.151 16.858.031 16.783.223 16.549.476 17.539.785 20.528.253 18.743.437 18.708.399 Giro dos Ativos 1,01 1,01 1,30 0,98 0,96 0,92 1,13 0,84 0,84 Margem Bruta (%) 28,4% 29,7% 31,5% 27,9% 26,8% 28,8% 30,2% 27,7% 31,3% Margem EBITDA (%) 11,1% 12,8% 14,9% 11,1% 12,1% 12,1% 18,1% 12,6% 14,9% Margem EBIT (%) 8,5% 10,1% 13,0% 8,3% 8,8% 8,6% 15,5% 8,8% 11,0% Margem Líquida (%) 1,1% 1,8% 5,4% 0,5% 0,4% 0,2% 3,5% -0,6% 1,3% EBIT/ Ativo 8,6% 10,2% 16,9% 8,1% 8,4% 7,9% 17,5% 7,3% 9,3% ROE 13,9% 17,5% 70,6% 5,2% 4,1% 1,6% 46,9% -5,6% 11,8% ROA 1,1% 1,8% 7,6% 0,5% 0,4% 0,2% 4,3% -0,5% 1,1% Liquidez imediata 0,87 0,71 0,70 0,61 0,64 0,57 0,77 0,71 0,62 Liquidez corrente 1,80 1,74 1,54 1,52 1,58 1,53 1,61 1,64 1,71 Liquidez seca 1,36 1,23 1,10 1,03 1,06 0,98 1,16 1,18 1,11 Liquidez geral 0,80 0,84 0,85 0,83 0,81 0,79 0,82 0,79 0,79 Dívida bruta 8.661.209 7.485.256 8.015.380 8.419.738 8.754.874 9.521.357 10.765.116 10.724.678 11.031.696 Dívida Bruta/ EBITDA 5,35 4,00 2,45 4,65 4,53 4,86 2,56 5,41 4,69 Dívida líquida 4.472.770 4.124.446 3.445.158 4.626.930 5.146.782 5.985.897 4.912.747 6.289.955 7.378.132 Dívida líquida/ EBITDA 2,76 2,20 1,06 2,55 2,66 3,05 1,17 3,17 3,13 Dívida/ Patrimônio 88,1% 83,4% 82,7% 83,2% 84,0% 85,7% 86,1% 86,2% 86,6% Fluxo de caixa operacional 215.055- 97.942 400.209 850.914- 297.754 83.197- 1.346.384 963.390- 880.823- Lucro por ação 0,13 0,21 0,98 0,07 0,06 0,02 0,68 0,07- 0,14 Valor patrimonial por ação 0,96 1,23 1,38 1,42 1,39 1,32 1,45 1,21 1,21 Composição do ROIC EBIT anualizado 1.239.060 1.473.524 2.841.144 1.356.220 1.395.288 1.387.132 3.600.328 1.377.224 1.737.448 alíquota efetiva de IR -83,1% 10,3% 20,3% 89,3% 46,2% 40,7% 66,4% 38,1% 190,6% Capital investido 5.173.522 5.531.819 5.447.983 5.767.882 6.493.413 6.920.367 6.756.012 6.767.685 7.785.783 ROIC 43,9% 23,9% 41,6% 2,5% 11,6% 11,9% 17,9% 12,6% -20,2% QTDE DE AÇÕES 1.215.141 1.215.184 1.215.217 1.198.443 1.200.336 1.200.475 1.200.492 1.410.541 1.410.801 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -215.055 97.942 400.209 -850.914 297.754 -83.197 1.346.384 -963.390 -880.823 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -960.075 441.398 -1.513.019 491.337 -438.927 -347.537 -2.047.461 825.510 598.417 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 1.262.052 -522.618 1.257.419 335.735 -87.383 546.483 1.212.054 -196.609 301.905
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×