Localiza - anual

42 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Localiza - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Localiza - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
42
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
5
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Localiza - anual

  1. 1. Localiza Rent a Car S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Localiza A Localiza Rent a Car S.A., com sede em Belo Horizonte, Minas Gerais, é uma sociedade anônima, brasileira, de capital aberto desde maio de 2005, registrada no Novo Mercado da BM&FBovespa, sob o código RENT3. A Localiza e suas subsidiárias possuem como principais atividades: aluguel de carros, gestão de frotas e concessão de franquias. Para realizar a renovação da frota, a Localiza e sua subsidiária Localiza Fleet S.A. alienam seus carros desativados, gerando caixa para pagamento às montadoras que fornecem os carros novos. Em 31 de dezembro de 2015, a Plataforma Localiza (inclui os franqueados no Brasil e exterior) era composta de 564 agências de aluguel de carros, sendo: (i) 494 agências em 360 cidades do Brasil, das quais 320 agências são operadas pela Localiza e o restante por empresas franqueadas; e (ii) 70 agências em 42 cidades de 7 países da América do Sul, todas operadas por empresas franqueadas. Em 31 de dezembro de 2015, a frota da Plataforma Localiza era composta de 124.695 carros, sendo: (i) 110.703 próprios, dos quais 76.755 da Divisão de Aluguel de Carros e 33.948 da Divisão de Gestão de Frotas; (ii) 8.844 pertencentes a franqueados no Brasil; e (iii) 5.148 pertencentes a franqueados no exterior. Os carros próprios desativados são substancialmente vendidos aos consumidores finais por meio de 77 pontos próprios para a venda, localizados em 47 cidades do Brasil, sem custos de intermediação, maximizando a geração de caixa para renovação da frota e reduzindo o custo de depreciação.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 2.918.130 3.166.800 3.506.235 3.892.216 3.928.095 Custo dos produtos e serviços vendidos -2.015.160 -2.332.991 -2.444.164 -2.710.548 -2.688.826 Lucro Bruto 902.970 833.809 1.062.071 1.181.668 1.239.269 Margem bruta (%) 30,9% 26,3% 30,3% 30,4% 31,5% Despesas e receitas operacionais -307.263 -367.981 -410.004 -455.031 -503.761 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 595.707 465.828 652.067 726.637 735.508 EBITDA 821.294 875.684 916.526 969.818 934.869 Margem EBITDA (%) 28,1% 27,7% 26,1% 24,9% 23,8% Resultado financeiro -179.040 -138.702 -110.564 -151.049 -202.664 Receitas financeiras 60.331 60.579 76.530 125.328 167.357 Despesas financeiras -239.371 -199.281 -187.094 -276.377 -370.021 Resultado antes de impostos 416.667 327.126 541.503 575.588 532.844 Impostos sobre o lucro -125.025 -86.190 -157.159 -164.999 -130.417 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 30,0% 26,3% 29,0% 28,7% 24,5% Lucro líquido do exercício 291.642 240.936 384.344 410.589 402.427 Margem líquida (%) 10,0% 7,6% 11,0% 10,5% 10,2%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.147.636 1.248.334 1.493.420 1.962.658 2.005.577 Disponibilidades 711.002 823.866 1.010.740 1.390.189 1.385.103 Clientes 353.440 361.157 408.262 459.576 486.072 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 15.164 14.645 9.544 17.599 25.498 Outros ativos circulantes 68.030 48.666 64.874 95.294 108.904 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.861.918 2.797.574 3.084.780 3.734.796 4.117.447 Realizável a longo prazo 44.885 51.616 77.661 170.604 103.300 Tributos diferidos 19.782 24.510 32.359 32.855 0 Contas a receber 0 3.981 7.143 3.176 4.737 Cauções e depósitos 25.020 23.042 38.076 41.938 52.900 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 83 83 83 92.635 45.663 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 2.817.033 2.745.958 3.007.119 3.564.192 4.014.147 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 2.794.236 2.705.229 2.947.474 3.481.858 3.925.027 Intangível 22.797 40.729 59.645 82.334 89.120 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.009.554 4.045.908 4.578.200 5.697.454 6.123.024
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 793.778 734.168 976.658 1.398.380 1.356.058 Fornecedores 488.655 356.152 460.482 828.421 690.594 Obrigações sociais e trabalhistas 58.682 53.188 73.904 86.274 85.590 Obrigações fiscais 41.868 35.370 48.761 53.645 41.810 Empréstimos e Financiamentos 130.945 210.059 275.394 300.891 422.383 Dividendos a pagar 38.294 18.659 53.076 59.229 29.306 Outras obrigações 35.334 60.740 65.041 69.920 86.375 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.095.193 1.986.987 2.260.334 2.643.570 2.825.389 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.943.480 1.845.032 2.068.145 2.411.575 2.596.893 Impostos diferidos 92.373 76.807 111.795 138.870 141.614 Provisões 30.080 35.167 50.933 69.874 68.321 Out. passivos não circulantes 29.260 29.981 29.461 23.251 18.561 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.120.583 1.324.753 1.341.208 1.655.504 1.941.577 Capital social 601.708 601.708 976.708 976.708 976.708 Reserva legal 28.246 40.293 59.508 80.037 100.159 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 116 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 490.513 682.752 304.992 598.759 864.710 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 4.009.554 4.045.908 4.578.200 5.697.454 6.123.024
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 320,4 -80,7 253,4 2.013 -54,1 2.014 -194,3 54,3 -87,9 281,5 321,6 2.012 304,1 2.011 -63,0 -80,8 58,7 2.015 -3,4 -60,4 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 3.928,13.892,2 3.506,2 3.166,8 2.918,1 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 2.688,82.710,5 2.444,2 2.333,0 2.015,2 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 1.239,3 1.181,7 1.062,1 833,8 903,0 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 1.150 1.100 1.250 1.200 1.050 900 850 950 0 1.000 dez-14 dez-15 1.239 dez-12 903 1.182 dez-11 1.062 dez-13 834 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 934,9 969,8 916,5 875,7 821,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 821 876 917 970 935 322 -200 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 dez-13 dez-15 253 dez-14 -3 dez-12 282 54 dez-11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -202,7 -151,0 -110,6 -138,7 -179,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 402,4410,6 384,3 240,9 291,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 260 320 360 340 380 420 400 0 240 300 280 291,64 dez-11 dez-13 410,59 384,34 240,94 402,43 dez-12 dez-15dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 31,5 30,430,3 26,3 30,9 18,718,6 14,7 20,4 24,9 26,1 27,728,1 10,511,0 7,6 10,0 10,2 23,8 2.015 18,7 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,2 1,4 0,0 2,0 1,6 1,8 1,19 dez-15 1,94 dez-12 1,81 dez-14dez-13dez-11 1,45 1,90 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 9,0 7,0 7,5 6,0 0,0 8,0 8,5 6,5 5,5 9,5 9,17 dez-14 6,33 dez-13dez-12 7,82 6,57 dez-11 5,56 dez-15 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 1,2 1,0 0,0 dez-12 1,12 dez-13 1,03 0,99 dez-11 0,90 dez-15 1,02 dez-14 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,6 0,0 1,4 1,8 1,70 1,40 dez-11 dez-15 1,53 dez-12 1,48 dez-13 1,45 dez-14 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 0,0 2,0 dez-15 1,48 dez-14 1,40 dez-13 1,53 dez-12 1,70 dez-11 1,45 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,6 0,50 0,53 dez-13 0,49 dez-12 dez-14 dez-15 0,48 dez-11 0,41 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,020,991,03 1,12 0,90 1,48 1,40 1,53 1,70 1,45 1,48 1,40 1,53 1,70 1,45 0,500,530,490,48 0,41 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,8 0,77 dez-15dez-14dez-13dez-12 0,64 dez-11 0,73 0,68 0,78 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 3.019 2.712 2.344 2.0552.074 1.634 1.3221.333 1.231 1.363 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 63,0 64,5 0,0 62,5 64,0 63,5 62,0 61,5 65,0 61,0 dez-11 dez-15 60,86 dez-13 63,60 dez-12 dez-14 60,80 62,10 64,93 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 8,4 6,2 6,6 7,4 6,0 7,0 0,0 6,8 7,6 8,0 8,2 7,8 7,2 6,4 dez-15dez-12dez-11 dez-13 5,96 6,57 7,27 dez-14 8,40 7,21 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 22 26 18 19 20 23 25 27 29 21 0 24 28 24,80 dez-15 20,73 dez-14dez-12 dez-13 26,03 18,19 28,66 dez-11 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 17,0 15,0 16,0 14,0 16,5 0,0 13,5 15,5 17,5 18,0 14,5 dez-13 16,73 17,46 17,99 dez-15dez-12dez-11 13,46 dez-14 16,53 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 3.000 2.800 2.900 3.200 3.100 3.300 3.400 2.700 2.500 2.600 3.321,03 dez-14 dez-15 2.548,47 dez-11 2.650,86 dez-12 2.882,05 dez-13 2.522,30 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 6,577,21 8,40 5,96 7,27 20,73 24,80 28,66 18,19 26,03 16,73 17,9917,46 13,46 16,53 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 2.918.130 3.166.800 3.506.235 3.892.216 3.928.095 Ativo total 4.009.554 4.045.908 4.578.200 5.697.454 6.123.024 Giro dos Ativos 0,73 0,78 0,77 0,68 0,64 Margem Bruta (%) 30,9% 26,3% 30,3% 30,4% 31,5% Margem EBITDA (%) 28,1% 27,7% 26,1% 24,9% 23,8% Margem EBIT (%) 20,4% 14,7% 18,6% 18,7% 18,7% Margem Líquida (%) 10,0% 7,6% 11,0% 10,5% 10,2% EBIT/ Ativo 14,9% 11,5% 14,2% 12,8% 12,0% ROE 26,0% 18,2% 28,7% 24,8% 20,7% ROA 7,3% 6,0% 8,4% 7,2% 6,6% Liquidez imediata 0,90 1,12 1,03 0,99 1,02 Liquidez corrente 1,45 1,70 1,53 1,40 1,48 Liquidez seca 1,45 1,70 1,53 1,40 1,48 Liquidez geral 0,41 0,48 0,49 0,53 0,50 Dívida bruta 2.074.425 2.055.091 2.343.539 2.712.466 3.019.276 Dívida bruta/ patrimônio 1,85 1,55 1,75 1,64 1,56 Dívida Bruta/ EBITDA 2,53 2,35 2,56 2,80 3,23 Dívida líquida 1.363.423 1.231.225 1.332.799 1.322.277 1.634.173 Dívida líquida/ EBITDA 1,66 1,41 1,45 1,36 1,75 Dívida/ Patrimônio 64,9% 60,8% 63,6% 62,1% 60,9% Fluxo de caixa operacional 54.256 281.513 321.620 253.387 3.401- Lucro por ação 1,45 1,19 1,81 1,94 1,90 Valor patrimonial por ação 5,56 6,57 6,33 7,82 9,17 Composição do ROIC EBIT 595.707 465.828 652.067 726.637 735.508 alíquota efetiva de IR 30,0% 26,3% 29,0% 28,7% 24,5% Capital investido 2.522.300 2.548.469 2.650.860 2.882.047 3.321.033 ROIC 16,5% 13,5% 17,5% 18,0% 16,7% QTDE DE AÇÕES 201.708 201.708 211.793 211.793 211.793
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×