Light - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Light - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 1.815.791 1.837.633 3.294.731 3.161.666 2.441.108 2.462.192 2.582.338 2.542.461 2.197.864 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.516.178 -1.597.520 -2.393.797 -2.612.752 -2.225.156 -2.031.070 -2.195.724 -2.118.783 -1.905.767 Lucro Bruto 299.613 240.113 900.934 548.914 215.952 431.122 386.614 423.678 292.097 Margem bruta (%) 16,5% 13,1% 27,3% 17,4% 8,8% 17,5% 15,0% 16,7% 13,3% Despesas e receitas operacionais -161.268 -162.768 -75.653 -167.067 -197.031 -138.554 -439.609 -281.692 -274.461 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 138.345 77.345 825.281 381.847 18.921 292.568 -52.995 141.986 17.636 EBITDA 239.338 183.573 933.886 494.361 132.084 406.841 66.456 263.956 139.757 Margem EBITDA (%) 13,2% 10,0% 28,3% 15,6% 5,4% 16,5% 2,6% 10,4% 6,4% Resultado financeiro -111.842 -156.813 -112.310 -177.969 -86.743 -270.450 23.610 -98.903 -98.570 Resultado antes de impostos 26.503 -79.468 712.971 203.878 -67.822 22.118 -29.385 43.083 -80.934 Impostos sobre o lucro -11.229 26.373 -192.834 -75.338 10.524 15.487 -37.067 -41.660 22.485 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 42,4% 33,2% 27,0% 37,0% 15,5% -70,0% -126,1% 96,7% 27,8% Lucro líquido do exercício 15.274 -53.095 520.137 128.540 -57.298 37.605 -66.452 1.423 -58.449 Margem líquida (%) 0,8% -2,9% 15,8% 4,1% -2,3% 1,5% -2,6% 0,1% -2,7%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 3.516.835 3.168.320 2.955.252 3.855.750 3.482.421 4.234.269 3.976.236 3.949.594 3.421.671 Disponibilidades 1.593.867 1.362.052 505.836 810.590 463.754 482.158 522.123 715.186 622.663 Clientes 1.411.187 1.183.962 1.380.679 1.851.713 1.708.124 1.758.335 2.199.230 2.375.297 1.957.368 Estoques 37.380 38.224 33.967 35.753 38.399 37.515 34.960 37.651 41.565 Tributos a recuperar 143.977 141.646 120.213 145.805 167.177 181.003 176.680 125.096 208.038 Outros ativos circulantes 330.424 442.436 914.557 1.011.889 1.104.967 1.775.258 1.043.243 696.364 592.037 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 9.638.989 9.864.183 10.678.942 10.544.089 10.559.245 10.426.992 10.929.743 10.788.823 10.849.057 Realizável a longo prazo 3.324.166 3.560.446 4.203.351 3.990.065 4.026.014 3.792.505 4.406.701 4.388.020 4.515.379 Tributos diferidos 606.751 629.239 473.823 453.876 472.637 494.808 496.891 540.233 586.845 Impostos a recuperar 99.675 95.863 89.233 91.132 95.643 98.081 85.939 83.861 95.591 Contas a receber 227.677 222.395 211.547 221.242 226.481 234.680 218.527 245.229 268.952 Cauções e depósitos 243.792 247.592 233.073 241.012 241.165 249.509 240.304 243.203 244.459 Outros ativos não circulantes 2.146.271 2.365.357 3.195.675 2.982.803 2.990.088 2.715.427 3.365.040 3.275.494 3.319.532 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 6.314.823 6.303.737 6.475.591 6.554.024 6.533.231 6.634.487 6.523.042 6.400.803 6.333.678 Investimentos 652.475 662.223 826.647 821.686 798.344 879.097 754.204 701.493 760.487 Imobilizado 1.651.573 1.655.922 1.705.087 1.679.295 1.675.010 1.675.835 1.709.633 1.729.263 1.716.256 Intangível 4.010.775 3.985.592 3.943.857 4.053.043 4.059.877 4.079.555 4.059.205 3.970.047 3.856.935 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 13.155.824 13.032.503 13.634.194 14.399.839 14.041.666 14.661.261 14.905.979 14.738.417 14.270.728
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 3.072.313 2.951.462 2.924.772 3.507.337 3.209.859 9.873.976 4.399.371 4.479.339 4.370.881 Fornecedores 1.080.876 1.001.168 1.560.390 1.425.788 1.151.355 1.131.274 1.449.642 1.392.514 1.212.246 Obrigações sociais e trabalhistas 61.615 71.299 53.812 75.405 63.095 69.609 54.478 62.905 55.887 Obrigações fiscais 177.386 137.771 289.119 391.404 183.807 222.128 372.122 312.662 382.626 Empréstimos e Financiamentos 1.100.431 1.108.273 579.837 1.019.677 1.242.117 7.799.654 1.844.173 1.981.965 1.738.163 Dividendos a pagar 364.838 364.838 157.422 157.422 157.422 157.422 51.099 10.069 10.069 Outras obrigações 287.167 268.113 284.192 437.641 412.063 493.889 627.857 719.224 971.890 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.743.401 6.794.023 7.080.797 7.135.337 7.131.940 1.049.813 6.836.986 6.600.479 6.293.266 Empréstimos e Financiamentos - LP 5.723.029 5.797.423 6.002.464 6.089.727 6.100.893 0 5.730.212 5.283.349 5.037.025 Benefício pós emprego 0 0 31.976 31.976 34.930 34.828 37.189 44.403 46.163 Provisões 524.798 509.826 512.786 483.114 482.635 490.735 541.434 562.078 557.420 Out. passivos não circulantes 495.574 486.774 533.571 530.520 513.482 524.250 528.151 710.649 652.658 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.340.110 3.287.018 3.628.625 3.757.165 3.699.867 3.737.472 3.669.622 3.658.599 3.606.581 Capital social 2.225.822 2.225.822 2.225.822 2.225.822 2.225.822 2.225.822 2.225.822 2.225.822 2.225.822 Reserva legal 226.374 226.374 259.516 259.516 259.516 259.516 261.636 261.636 261.636 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 343.019 338.102 312.106 307.226 302.335 297.471 301.270 283.984 285.584 Outras reservas de lucros 544.895 496.720 831.181 964.601 912.194 954.663 880.894 887.157 833.539 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 13.155.824 13.032.503 13.634.194 14.399.839 14.041.666 14.661.261 14.905.979 14.738.417 14.270.728
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 188.267 156.069 128.419 213.857 -399.060 482.696 681.988 625.813 306.392 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -135.938 -1.237.701 556.631 -94.960 -455.854 -279.077 -147.155 -132.754 -181.761 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 832.328 -121.232 -660.099 121.235 326.562 -171.243 -232.686 -294.896 -219.802 884.657 -1.202.864 24.951 240.132 -528.352 32.376 302.147 198.163 -95.171
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -279,1 -171,2 482,7 326,6 set-15jun-15 -455,9 dez-15 -399,1 mar-15 121,2 -95,0 213,9 -147,2 682,0 -232,7 188,3 -1.237,7 128,4 jun-14 156,1 -135,9 -660,1 832,3 556,6 dez-14 -121,2 set-14 mar-16 jun-16 -294,9 -132,8 625,8 306,4 -181,8 -219,8 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 2.197,9 2.542,52.582,3 2.462,22.441,1 3.161,7 3.294,7 1.837,61.815,8 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 1.905,8 2.118,8 2.195,7 2.031,1 2.225,2 2.612,8 2.393,8 1.597,5 1.516,2 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 292,1 423,7 386,6 431,1 216,0 548,9 900,9 240,1 299,6 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 292 424 387 431 901 300 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000 549 set-14 dez-15 240 jun-14 216 jun-15 set-15mar-15dez-14 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 139,8 264,0 66,5 406,8 132,1 494,4 183,6 239,3 set-14 jun-16set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14 mar-16 933,9 jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 306 626 682 483 -399 214 128156188 140 264 66 407 132 494 934 184 239 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -98,6-98,9 23,6 -270,5 -86,7 -178,0 -112,3 -156,8 -111,8 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 43,1 -29,4 22,1 -67,8 203,9 -79,5 26,5 -80,9 jun-16set-15 mar-16dez-14 jun-15 713,0 set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 1,4 -66,5 37,6 -57,3 128,5 -53,1 15,3 -58,4 mar-16jun-15 dez-15set-15mar-15 520,1 dez-14set-14jun-14 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 1,42 37,61 128,54 15,27 20 -40 -60 -20 60 80 100 120 520 540 0 40 -80 jun-16 520,14 jun-15mar-15 set-15 mar-16 -57,30 dez-15set-14 -66,45 -58,45 jun-14 -53,10 dez-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 13,29 16,66 14,97 17,51 8,85 27,34 16,50 0,80 5,58 11,88 7,62 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 jun-16 25,05 jun-14 dez-15jun-15 mar-16 13,07 0,78 17,36 4,21 -2,05 12,08 dez-14set-14 mar-15 set-15 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 6,36 10,38 16,52 28,34 13,18 0,06 1,53 15,79 0,84 -5,0 -2,5 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 -2,66 dez-15 mar-16 2,57 jun-16set-15jun-15 -2,57 15,64 set-14 -2,89 5,41 mar-15 9,99 -2,35 4,07 jun-14 dez-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. -1,15 0,03 -1,30 0,74 10,20 0,30 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14 -1,12 mar-15 -1,04 jun-15 set-15jun-14 2,52 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 18,4 18,2 17,2 17,8 16,8 18,0 17,4 16,2 16,4 18,6 16,6 17,6 17,0 jun-16 17,69 17,99 18,42 dez-14 18,33 17,79 17,94 18,14 16,12 16,38 mar-16set-15set-14 mar-15 jun-15jun-14 dez-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,14 0,16 0,12 0,05 0,14 0,23 0,46 0,52 0,0 0,2 0,4 0,6 jun-14 dez-14 0,17 set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,2 0,8 0,6 1,0 0,0 0,4 1,01 1,10 dez-14 1,07 jun-14 1,14 1,08 0,43 jun-15 0,88 jun-16dez-15 mar-16 0,90 set-15 0,78 mar-15set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,77 0,870,90 1,071,09 1,00 1,06 1,13 0,0 0,5 1,0 1,5 set-15jun-15 0,43 mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 0,75 mar-15 jun-15 set-15 0,73 mar-16dez-15 0,73 jun-16 0,74 dez-14 0,74 0,75 0,70 0,69 jun-14 set-14 0,72 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,140,16 0,12 0,05 0,14 0,23 0,17 0,46 0,52 0,78 0,880,90 1,081,10 1,01 1,07 1,14 0,77 0,870,90 1,071,09 1,00 1,06 1,13 0,750,730,730,740,720,690,70 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 0,74 mar-16dez-15 0,430,43 0,75 set-15 jun-16mar-15jun-14 set-14 jun-15dez-14 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,62 0,690,690,670,70 0,88 0,97 0,55 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 0,56 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 6.775 7.265 7.5747.800 7.3437.109 6.5826.9066.823 6.153 6.550 7.0527.317 6.879 6.2996.076 5.544 5.230 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 65,2666,5167,3667,6066,5065,4264,46 67,7567,14 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,04 1,05 3,67 0,46 0,5 -1,5 -1,0 1,0 3,0 3,5 1,5 0,0 -2,0 16,0 2,0 15,5 -0,5 2,5 dez-14 mar-15 mar-16 -1,80 jun-16 -1,61 set-15 -1,61 jun-15 dez-15 -1,62 15,60 jun-14 set-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 0,16 4,02 13,68 1,83 -4 -8 -6 0 2 6 8 10 12 14 58 -2 4 mar-15 -6,46 -7,24 jun-15 mar-16set-14 57,34 dez-15 -6,19 dez-14 -6,48 jun-16jun-14 set-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 0,75 24,55 4,72 0,26 22,5 5,0 -5,0 7,5 15,0 -2,5 0,0 2,5 -7,5 10,0 20,0 37,5 35,0 25,0 12,5 17,5 mar-16 jun-16jun-15 36,03 set-14 3,12 dez-14 mar-15 13,75 set-15 -6,01 jun-14 0,85 dez-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 7.600 6.600 7.000 7.200 6.800 7.400 8.200 7.800 8.000 0 7.310,48 set-15 8.105,64 6.828,97 mar-16 7.971,38 jun-16jun-15 7.003,22 dez-14jun-14 6.684,57 dez-15mar-15 7.505,26 6.751,51 6.631,20 set-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 7.263.164 7.350.532 13.178.924 12.646.664 9.764.432 9.848.768 10.329.352 10.169.844 8.791.456 Ativo total 13.155.824 13.032.503 13.634.194 14.399.839 14.041.666 14.661.261 14.905.979 14.738.417 14.270.728 Giro dos Ativos 0,55 0,56 0,97 0,88 0,70 0,67 0,69 0,69 0,62 Margem Bruta (%) 16,5% 13,1% 27,3% 17,4% 8,8% 17,5% 15,0% 16,7% 13,3% Margem EBITDA (%) 13,2% 10,0% 28,3% 15,6% 5,4% 16,5% 2,6% 10,4% 6,4% Margem EBIT (%) 7,6% 4,2% 25,0% 12,1% 0,8% 11,9% -2,1% 5,6% 0,8% Margem Líquida (%) 0,8% -2,9% 15,8% 4,1% -2,3% 1,5% -2,6% 0,1% -2,7% EBIT/ Ativo 4,2% 2,4% 24,2% 10,6% 0,5% 8,0% -1,4% 3,9% 0,5% ROE 1,8% -6,5% 57,3% 13,7% -6,2% 4,0% -7,2% 0,2% -6,5% ROA 0,5% -1,6% 15,6% 3,7% -1,6% 1,0% -1,8% 0,0% -1,6% Liquidez imediata 0,52 0,46 0,17 0,23 0,14 0,05 0,12 0,16 0,14 Liquidez corrente 1,14 1,07 1,01 1,10 1,08 0,43 0,90 0,88 0,78 Liquidez seca 1,13 1,06 1,00 1,09 1,07 0,43 0,90 0,87 0,77 Liquidez geral 0,70 0,69 0,72 0,74 0,73 0,73 0,75 0,75 0,74 Dívida bruta 6.823.460 6.905.696 6.582.301 7.109.404 7.343.010 7.799.654 7.574.385 7.265.314 6.775.188 Dívida Bruta/ EBITDA 7,13 9,40 1,76 3,60 13,90 4,79 28,49 6,88 12,12 Dívida líquida 5.229.593 5.543.644 6.076.465 6.298.814 6.879.256 7.317.496 7.052.262 6.550.128 6.152.525 Dívida líquida/ EBITDA 5,46 7,55 1,63 3,19 13,02 4,50 26,53 6,20 11,01 Dívida/ Patrimônio 67,1% 67,8% 64,5% 65,4% 66,5% 67,6% 67,4% 66,5% 65,3% Fluxo de caixa operacional 188.267 156.069 128.419 213.857 399.060- 482.696 681.988 625.813 306.392 Lucro por ação 0,30 1,04- 10,20 2,52 1,12- 0,74 1,30- 0,03 1,15- Valor patrimonial por ação 16,38 16,12 17,79 18,42 18,14 18,33 17,99 17,94 17,69 Composição do ROIC EBIT anualizado 553.380 309.380 3.301.124 1.527.388 75.684 1.170.272 211.980- 567.944 70.544 alíquota efetiva de IR 42,4% 33,2% 27,0% 37,0% 15,5% -70,0% -126,1% 96,7% 27,8% Capital investido 6.751.511 6.631.201 6.684.574 7.003.220 7.505.262 8.105.638 7.971.377 7.310.481 6.828.972 ROIC 4,7% 3,1% 36,0% 13,8% 0,9% 24,5% -6,0% 0,3% 0,7% QTDE DE AÇÕES 203.934 203.934 203.934 203.934 203.934 203.934 203.934 203.934 203.934 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 188.267 156.069 128.419 213.857 -399.060 482.696 681.988 625.813 306.392 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -135.938 -1.237.701 556.631 -94.960 -455.854 -279.077 -147.155 -132.754 -181.761 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 832.328 -121.232 -660.099 121.235 326.562 -171.243 -232.686 -294.896 -219.802
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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