Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Karsten - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 77.832 85.298 93.094 64.050 69.682 56.773 72.208 70.205 72.312 Custo dos produtos e serviços vendidos -49.922 -49.788 -67.439 -37.839 -42.391 -37.496 -41.735 -42.404 -44.274 Lucro Bruto 27.910 35.510 25.655 26.211 27.291 19.277 30.473 27.801 28.038 Margem bruta (%) 35,9% 41,6% 27,6% 40,9% 39,2% 34,0% 42,2% 39,6% 38,8% Despesas e receitas operacionais -28.479 -50.133 -61.422 -18.598 -23.627 -21.759 -26.983 -24.426 -31.673 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -569 -14.623 -35.767 7.613 3.664 -2.482 3.490 3.375 -3.635 EBITDA 1.672 -12.442 -33.358 9.143 3.664 715 7.625 4.999 -1.872 Margem EBITDA (%) 2,1% -14,6% -35,8% 14,3% 5,3% 1,3% 10,6% 7,1% -2,6% Resultado financeiro -12.660 -21.644 -6.761 -14.465 -13.135 -15.398 -18.370 -18.066 -27.708 Resultado antes de impostos -13.229 -36.267 -42.528 -6.852 -9.471 -17.880 -14.880 -14.691 -31.343 Impostos sobre o lucro -98 33.223 -41.128 -634 100 -102 155 -63 -39 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -0,7% 91,6% -96,7% -9,3% 1,1% -0,6% 1,0% -0,4% -0,1% Lucro líquido do exercício -13.327 -3.044 -83.656 -7.486 -9.371 -17.982 -14.725 -14.754 -31.382 Margem líquida (%) -17,1% -3,6% -89,9% -11,7% -13,4% -31,7% -20,4% -21,0% -43,4%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 167.671 229.474 205.448 190.941 174.052 154.883 153.525 162.608 169.451 Disponibilidades 5.388 48.007 47.463 35.781 31.770 16.110 9.813 11.421 9.122 Clientes 62.370 72.155 76.098 75.410 57.999 52.972 77.786 76.106 69.576 Estoques 85.591 84.714 56.538 50.254 56.317 57.844 52.321 60.768 72.590 Tributos a recuperar 6.331 18.970 5.324 9.513 10.011 10.975 11.542 10.703 12.362 Outros ativos circulantes 7.991 5.628 20.025 19.983 17.955 16.982 2.063 3.610 5.801 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 172.429 199.099 115.107 109.572 111.238 111.620 123.299 123.496 130.244 Realizável a longo prazo 6.500 40.993 10.606 6.173 6.186 6.227 5.389 5.233 5.117 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 1.142 35.604 4.715 256 275 272 356 305 368 Contas a receber 2.520 2.588 2.627 2.655 2.685 2.706 2.739 2.771 2.804 Cauções e depósitos 1.859 1.847 1.872 1.857 1.946 1.969 1.014 877 655 Outros ativos não circulantes 979 954 1.392 1.405 1.280 1.280 1.280 1.280 1.290 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 165.929 158.106 104.501 103.399 105.052 105.393 117.910 118.263 125.127 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 119.716 112.215 92.887 91.908 92.590 92.361 105.233 105.473 112.019 Intangível 46.213 45.891 11.614 11.491 12.462 13.032 12.677 12.790 13.108 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 340.100 428.573 320.555 300.513 285.290 266.503 276.824 286.104 299.695
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 217.948 240.952 327.919 319.371 319.255 319.064 345.514 369.998 407.022 Fornecedores 34.191 25.166 13.118 10.203 15.523 13.834 18.163 21.546 24.934 Obrigações sociais e trabalhistas 18.133 20.986 15.970 17.221 19.225 19.517 13.253 17.205 20.746 Obrigações fiscais 3.785 5.904 12.600 24.423 27.284 31.101 37.956 40.910 46.218 Empréstimos e Financiamentos 149.295 173.998 253.176 238.356 228.926 226.510 246.901 260.866 284.332 Dividendos a pagar 20 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 12.524 14.898 33.055 29.168 28.297 28.102 29.241 29.471 30.792 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 141.504 213.344 61.990 57.221 54.237 52.845 47.141 45.922 53.101 Empréstimos e Financiamentos - LP 114.275 99.575 19.551 21.633 18.905 16.839 12.725 10.740 9.021 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 7.689 38.936 11.296 11.419 11.076 11.451 9.903 9.897 20.092 Out. passivos não circulantes 19.540 74.833 31.143 24.169 24.256 24.555 24.513 25.285 23.988 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -19.352 -25.723 -69.354 -76.079 -88.202 -105.406 -115.831 -129.816 -160.428 Capital social 60.000 60.000 100.024 100.024 100.024 100.024 100.024 100.024 100.024 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 27.057 23.759 23.759 23.759 23.759 23.759 23.759 23.759 23.759 Outras reservas de lucros -106.409 -109.482 -193.137 -199.862 -211.985 -229.189 -239.614 -253.599 -284.211 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 340.100 428.573 320.555 300.513 285.290 266.503 276.824 286.104 299.695
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.612 -1.020 7.965 4.837 24.770 11.740 -2.171 7.908 1.533 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 14.877 47.575 -1.718 3.500 -2.084 1.852 -3.988 -2.182 -8.273 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -14.756 -603 -17.670 -23.641 -22.112 -25.325 -127 -3.854 4.252 1.733 45.952 -11.423 -15.304 574 -11.733 -6.286 1.872 -2.488
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 1,9 -25,3 11,7 -22,1 set-15jun-15 -2,1 dez-15 24,8 mar-15 -23,6 3,54,8 -4,0 -2,2 -0,1 1,6 47,6 8,0 jun-14 -1,0 14,9 -17,7 -14,8 -1,7 dez-14 -0,6 set-14 mar-16 jun-16 -3,9-2,2 7,9 1,5 -8,3 4,3 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 72,370,272,2 56,8 69,7 64,1 93,1 85,3 77,8 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 44,3 42,441,7 37,5 42,4 37,8 67,4 49,849,9 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 28,027,8 30,5 19,3 27,3 26,225,7 35,5 27,9 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 282827 26 36 28 30 26 0 5 10 15 20 25 30 35 40 set-14 dez-15jun-14 jun-15 set-15 19 mar-15dez-14 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -1,9 5,0 7,6 0,7 3,7 9,1 -12,4 1,7 set-14 jun-16set-15dez-14 dez-15 mar-16mar-15 -33,4 jun-15jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 2 8 -2 12 25 5 8 -1 2 -2 5 8 1 4 9 -33 -12 2 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -27,7 -18,1-18,4 -15,4 -13,1 -14,5 -6,8 -21,6 -12,7 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -14,7 -17,9 -9,5 -6,9 -13,2 -14,9 jun-16set-15 mar-16dez-14 -31,3 jun-15 -42,5 -36,3 set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -31,4 -14,8-14,7 -18,0 -9,4 -7,5 -3,0 -13,3 mar-16jun-15 dez-15set-15mar-15 -83,7 dez-14set-14jun-14 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -14,73 -7,49 -14,75 -9,37 -3,04 -10,0 -22,5 -5,0 -2,5 -20,0 -25,0 -7,5 -85,0 0,0 -82,5 -17,5 -15,0 -12,5 -32,5 -30,0 -27,5 -31,38 -13,33 set-15 mar-16 -17,98 mar-15 jun-15 jun-16 -83,66 set-14 dez-15dez-14jun-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 38,7739,60 42,20 33,95 39,1740,92 27,56 41,63 35,86 4,814,835,26 11,89 -0,73 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 jun-16 -38,42 jun-14 -5,03 dez-15 -4,37 jun-15 mar-16 -17,14 dez-14set-14 mar-15 set-15 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -2,59 7,12 10,56 1,26 5,26 14,27 2,15 -21,02-20,39 -13,45-11,69 -17,12 -90 -80 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 -43,40 dez-15 -31,67 mar-16 jun-16set-15jun-15set-14 -3,57 mar-15 -14,59 -35,83 jun-14 -89,86 dez-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. -0,60-0,48 -3,70 -22 -20 -18 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 -20,23 mar-16 jun-16 -0,95 dez-15dez-14set-14 -5,39 mar-15 -0,85 jun-15 set-15jun-14 -0,95-1,16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. -2,09 -1,87 -1,70 -1,42 -1,23 -1,12 -1,34 -0,4 -0,8 -26,0 -25,8 -2,0 -1,8 -1,6 -1,4 0,0 -1,2 -1,0 -0,2 -0,6 -1,79 jun-14 set-14 mar-15 jun-15 dez-15dez-14 mar-16 -25,85 set-15 jun-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,02 0,030,03 0,05 0,10 0,11 0,14 0,20 0,0 0,2 0,02 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,4 0,8 0,6 1,0 0,0 set-14 0,63 0,60 dez-14 0,95 jun-14 0,77 0,55 mar-15 jun-16 0,44 jun-15 dez-15 mar-16 0,44 set-15 0,42 0,49 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,24 0,280,290,30 0,37 0,440,45 0,38 0,60 0,0 0,5 1,0 jun-14 dez-15set-14 set-15mar-15dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,4 0,0 0,6 0,40 mar-15 jun-15 set-15 0,48 mar-16dez-15 0,43 jun-16 0,52 dez-14 0,38 0,40 0,48 0,60 jun-14 set-14 0,55 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,020,030,030,05 0,100,11 0,14 0,20 0,02 0,42 0,440,44 0,49 0,55 0,60 0,77 0,95 0,24 0,280,290,30 0,37 0,440,45 0,60 0,38 0,60 0,48 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 0,38 mar-16dez-15 0,43 0,40 set-15 jun-16 0,40 mar-15 0,48 jun-14 set-14 jun-15 0,52 dez-14 0,55 0,63 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,970,98 1,04 0,85 0,98 0,85 1,16 0,92 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 0,80 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 293 272260 243248 260 273274264 284 260250 227 216224225226 258 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 220,69 191,56 180,55176,41 155,25 141,37 134,10 110,38107,92 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -20,97 -12,80 -9,64 -21,68 -5 -15 -20 0 -90 -35 -40 -30 -25 -10 -3,17 -89,34 jun-14 set-14 mar-15dez-14 -15,13 jun-16 -26,07 set-15 -42,86 jun-15 dez-15 mar-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 78,25 45,4650,85 68,24 42,50 275,47 250 100 125 175 50 25 75 0 150 200 500 225 275 475 set-14 mar-16jun-15 47,34 mar-15 dez-15 jun-16 482,49 jun-14 39,36 dez-14 set-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 8,398,78 18,22 -0,84 -7,5 7,5 0,0 10,0 12,5 5,0 15,0 17,5 2,5 -2,5 -122,5 -10,0 -5,0 20,0 jun-15 jun-16mar-16dez-14 -1,84 -122,26 dez-15 -9,01 set-14 mar-15 -6,47 set-15jun-14 8,67 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 280 270 230 260 180 190 210 200 150 220 250 0 160 170 240 161,66 set-15 154,31 161,54 mar-16 157,31 jun-16dez-15jun-14 230,18 mar-15 jun-15 167,27 271,74 266,10 182,64 set-14 dez-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 311.328 341.192 372.376 256.200 278.728 227.092 288.832 280.820 289.248 Ativo total 340.100 428.573 320.555 300.513 285.290 266.503 276.824 286.104 299.695 Giro dos Ativos 0,92 0,80 1,16 0,85 0,98 0,85 1,04 0,98 0,97 Margem Bruta (%) 35,9% 41,6% 27,6% 40,9% 39,2% 34,0% 42,2% 39,6% 38,8% Margem EBITDA (%) 2,1% -14,6% -35,8% 14,3% 5,3% 1,3% 10,6% 7,1% -2,6% Margem EBIT (%) -0,7% -17,1% -38,4% 11,9% 5,3% -4,4% 4,8% 4,8% -5,0% Margem Líquida (%) -17,1% -3,6% -89,9% -11,7% -13,4% -31,7% -20,4% -21,0% -43,4% EBIT/ Ativo -0,7% -13,6% -44,6% 10,1% 5,1% -3,7% 5,0% 4,7% -4,9% ROE 275,5% 47,3% 482,5% 39,4% 42,5% 68,2% 50,8% 45,5% 78,2% ROA -15,1% -3,2% -89,3% -9,6% -12,8% -26,1% -21,7% -21,0% -42,9% Liquidez imediata 0,02 0,20 0,14 0,11 0,10 0,05 0,03 0,03 0,02 Liquidez corrente 0,77 0,95 0,63 0,60 0,55 0,49 0,44 0,44 0,42 Liquidez seca 0,38 0,60 0,45 0,44 0,37 0,30 0,29 0,28 0,24 Liquidez geral 0,48 0,60 0,55 0,52 0,48 0,43 0,40 0,40 0,38 Dívida bruta 263.570 273.573 272.727 259.989 247.831 243.349 259.626 271.606 293.353 Dívida Bruta/ EBITDA 39,41 5,50- 2,04- 7,11 16,91 85,09 8,51 13,58 39,18- Dívida líquida 258.182 225.566 225.264 224.208 216.061 227.239 249.813 260.185 284.231 Dívida líquida/ EBITDA 38,60 4,53- 1,69- 6,13 14,74 79,45 8,19 13,01 37,96- Dívida/ Patrimônio 107,9% 110,4% 134,1% 141,4% 155,3% 176,4% 180,6% 191,6% 220,7% Fluxo de caixa operacional 1.612 1.020- 7.965 4.837 24.770 11.740 2.171- 7.908 1.533 Lucro por ação 3,70- 0,85- 5,39- 0,48- 0,60- 1,16- 0,95- 0,95- 20,23- Valor patrimonial por ação 1,34- 1,79- 1,12- 1,23- 1,42- 1,70- 1,87- 2,09- 25,85- Composição do ROIC EBIT anualizado 2.276- 58.492- 143.068- 30.452 14.656 9.928- 13.960 13.500 14.540- alíquota efetiva de IR -0,7% 91,6% -96,7% -9,3% 1,1% -0,6% 1,0% -0,4% -0,1% Capital investido 271.737 266.099 230.181 182.644 167.275 154.309 157.311 161.664 161.542 ROIC -0,8% -1,8% -122,3% 18,2% 8,7% -6,5% 8,8% 8,4% -9,0% QTDE DE AÇÕES 14.406 14.406 62.054 62.054 62.054 62.054 62.054 62.054 6.205 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.612 -1.020 7.965 4.837 24.770 11.740 -2.171 7.908 1.533 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 14.877 47.575 -1.718 3.500 -2.084 1.852 -3.988 -2.182 -8.273 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -14.756 -603 -17.670 -23.641 -22.112 -25.325 -127 -3.854 4.252
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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