Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-39,6
1,2
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-6,1
set-15jun-15
-22,6
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
387,8388,5
138,2
532,1
490,1
454,7
-761,9
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set-14jun-14 mar-15dez-14 ...
264,7277,2
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Evolução dos...
123,1
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Evolução do...
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EBT – Resultad...
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-18,5
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Evolução do lucro l...
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-5,0
jun-16
-27,39
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
31,73
28,64
4,32
34,43
31,0530,0230,1632,1831,34
-0,85-2,19
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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0,330,330,330,32
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0,97
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1,53
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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International Meal Company Alimentação - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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International Meal Company Alimentação - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 414.071 450.306 -761.881 454.654 490.060 532.111 138.233 388.483 387.793 Custo dos produtos e serviços vendidos -284.306 -305.379 532.094 -318.189 -337.895 -348.927 -132.255 -277.235 -264.729 Lucro Bruto 129.765 144.927 -229.787 136.465 152.165 183.184 5.978 111.248 123.064 Margem bruta (%) 31,3% 32,2% 30,2% 30,0% 31,1% 34,4% 4,3% 28,6% 31,7% Despesas e receitas operacionais -116.649 -124.928 196.795 -124.649 -159.104 -173.425 -89.449 -119.741 -126.351 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 13.116 19.999 -32.992 11.816 -6.939 9.759 -83.471 -8.493 -3.287 EBITDA 43.432 47.707 -78.679 43.111 27.036 48.075 -81.159 17.138 20.622 Margem EBITDA (%) 10,5% 10,6% 10,3% 9,5% 5,5% 9,0% -58,7% 4,4% 5,3% Resultado financeiro -10.035 -13.547 17.012 -15.234 -13.697 -20.201 -10.649 -21.643 9.191 Resultado antes de impostos 3.081 6.452 -15.980 -3.418 -20.636 -10.442 -94.120 -30.136 5.904 Impostos sobre o lucro -2.749 -2.138 11.075 3.876 2.152 -861 19.139 2.747 -5.713 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 89,2% 33,1% 69,3% 113,4% 10,4% -8,2% 20,3% 9,1% 96,8% Lucro líquido do exercício 332 4.314 -4.905 458 -18.484 -11.303 -74.981 -27.389 191 Margem líquida (%) 0,1% 1,0% 0,6% 0,1% -3,8% -2,1% -54,2% -7,1% 0,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 285.559 250.622 264.848 284.900 271.351 312.845 964.661 493.610 414.531 Disponibilidades 111.545 75.206 84.820 83.793 86.204 100.118 289.390 336.104 261.748 Clientes 77.954 82.991 89.577 86.530 78.615 86.294 70.586 64.904 63.261 Estoques 42.803 43.751 47.788 53.606 47.416 48.204 41.917 39.543 38.825 Tributos a recuperar 29.434 28.721 27.456 28.692 28.936 36.459 30.297 31.622 33.420 Outros ativos circulantes 23.823 19.953 15.207 32.279 30.180 41.770 532.471 21.437 17.277 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.516.907 1.615.137 1.620.825 1.757.682 1.677.736 1.829.909 1.261.362 1.226.100 1.164.621 Realizável a longo prazo 42.947 51.212 55.452 66.738 60.814 71.933 43.233 50.583 45.449 Tributos diferidos 11.783 15.863 12.182 14.417 13.238 13.882 720 699 619 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 13.786 14.410 14.866 14.425 13.573 14.571 9.854 10.962 12.755 Outros ativos não circulantes 17.378 20.939 28.404 37.896 34.003 43.480 32.659 38.922 32.075 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.473.960 1.563.925 1.565.373 1.690.944 1.616.922 1.757.976 1.218.129 1.175.517 1.119.172 Investimentos 27.371 30.003 30.815 37.148 35.445 42.325 40.009 36.733 32.057 Imobilizado 377.734 400.067 402.337 428.587 406.463 442.857 281.654 265.041 252.581 Intangível 1.068.855 1.133.855 1.132.221 1.225.209 1.175.014 1.272.794 896.466 873.743 834.534 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.802.466 1.865.759 1.885.673 2.042.582 1.949.087 2.142.754 2.226.023 1.719.710 1.579.152
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 304.910 307.486 334.696 402.642 398.647 415.710 574.253 273.456 270.206 Fornecedores 76.586 68.451 85.499 80.696 77.121 84.208 78.723 77.192 76.940 Obrigações sociais e trabalhistas 53.356 61.781 51.390 55.863 66.280 77.622 47.543 45.051 45.379 Obrigações fiscais 15.902 21.315 17.946 19.890 21.331 22.770 10.479 15.097 17.754 Empréstimos e Financiamentos 58.682 51.663 45.177 98.507 119.857 124.925 96.864 97.715 102.812 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 100.384 104.276 134.684 147.686 114.058 106.185 340.644 38.401 27.321 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 600.818 637.684 639.905 677.809 621.829 735.739 447.642 306.077 206.057 Empréstimos e Financiamentos - LP 384.450 413.984 434.257 444.761 401.850 498.452 263.457 173.353 115.386 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 14.617 13.423 12.298 11.680 10.701 12.184 13.596 14.342 11.556 Out. passivos não circulantes 201.751 210.277 193.350 221.368 209.278 225.103 170.589 118.382 79.115 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 896.738 920.589 911.072 962.131 928.611 991.305 1.192.129 1.129.241 1.093.027 Capital social 615.596 615.596 837.803 837.803 837.803 837.803 908.256 919.852 919.852 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 55.990 75.527 2.035 52.636 37.600 110.056 97.134 9.823 -21.309 Outras reservas de lucros 225.152 229.466 71.234 71.692 53.208 43.446 186.739 199.566 194.484 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 11.999 10.936 9.862 PASSIVO TOTAL 1.802.466 1.865.759 1.885.673 2.042.582 1.949.087 2.142.754 2.226.023 1.719.710 1.579.152
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 37.344 30.806 -19.793 23.106 32.159 34.942 -48.744 8.363 15.320 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -114.042 -68.976 212.461 -27.334 -22.566 -39.621 942 77.266 -43.085 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 131.174 -4.752 -138.669 -3.079 -6.141 1.165 248.674 -15.519 -29.270 54.476 -42.922 53.999 -7.307 3.452 -3.514 200.872 70.110 -57.035
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -39,6 1,2 34,9 -6,1 set-15jun-15 -22,6 dez-15 32,2 mar-15 -3,1 -27,3 23,1 0,9 -48,7 248,7 37,3 -69,0 -19,8 jun-14 30,8 -114,0 -138,7 131,2 212,5 dez-14 -4,8 set-14 mar-16 jun-16 -15,5 77,3 8,4 15,3 -43,1 -29,3 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 387,8388,5 138,2 532,1 490,1 454,7 -761,9 450,3 414,1 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 264,7277,2 132,3 348,9337,9318,2 -532,1 305,4284,3 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 123,1 111,2 6,0 183,2 152,2 136,5 -229,8 144,9 129,8 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 123 111 6 183 152 136145 130 -250 -200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 dez-14 set-15 dez-15 -230 jun-14 jun-15set-14 mar-15 mar-16 jun-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 20,6 17,1 48,1 27,0 43,1 47,7 43,4 dez-15 -81,2 jun-15 set-15mar-15dez-14set-14 -78,7 jun-14 jun-16mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 15 8 -49 3532 23 -20 31 37 2117 -81 48 27 43 -79 4843 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 9,2 -21,6 -10,6 -20,2 -13,7 -15,2 17,0 -13,5 -10,0 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 5,9 -30,1 -10,4 -20,6 -3,4 -16,0 6,5 3,1 jun-15set-14 dez-14 mar-15 set-15 mar-16 -94,1 dez-15jun-14 jun-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 0,2 -27,4 -11,3 -18,5 0,5 -4,9 4,3 0,3 dez-15set-14jun-14 jun-16mar-16dez-14 jun-15 -75,0 set-15mar-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 0,19 -11,30 0,46 4,31 0,33 -2,5 -15,0 -12,5 0,0 -17,5 -27,5 -20,0 -25,0 -75,0 -10,0 -7,5 2,5 5,0 -22,5 -5,0 jun-16 -27,39 mar-16 -18,48 jun-14 set-14 -4,91 -74,98 set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 31,73 28,64 4,32 34,43 31,0530,0230,1632,1831,34 -0,85-2,19 1,83 -1,42 2,604,334,443,17 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 jun-16 -60,38 mar-16set-14 jun-15 dez-15set-15mar-15dez-14jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 5,324,41 9,03 5,52 9,4810,3310,5910,49 0,100,640,960,08 -60 -55 -50 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 jun-15 -58,71 set-15mar-15 -2,12-3,77 dez-14 -54,24 set-14 dez-15 mar-16 -7,05 0,05 jun-16jun-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 0,00 -0,66 -0,54 -0,88 0,25 0,02 0,02 -4,0 -3,5 -3,0 -2,5 -2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 mar-15jun-14 dez-14set-14 -0,23 set-15jun-15 dez-15 -3,55 mar-16 jun-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 15 14 7 9 8 0 11 12 13 10 13,43 10,78 jun-14 mar-15 13,08 11,39 set-14 dez-14 jun-16 6,78 mar-16 6,56 10,99 dez-15jun-15 14,11 11,73 set-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,97 1,23 0,240,220,21 0,250,24 0,37 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 mar-15set-14 dez-15dez-14 jun-15 0,50 set-15jun-14 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 0,0 1,0 0,8 0,79 0,94 set-14 dez-14 0,71 0,82 jun-14 0,68 dez-15set-15 0,75 jun-15mar-15 mar-16 jun-16 1,81 1,53 1,68 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,39 1,661,61 0,57 0,650,67 0,80 0,56 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 jun-14 dez-15set-14 set-15mar-15dez-14 0,64 jun-15 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,330,330,330,32 0,36 0,0 0,2 1,0 0,99 set-15 0,33 jun-15 dez-15set-14jun-14 mar-15dez-14 jun-16mar-16 0,94 0,97 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,97 1,23 0,37 1,53 1,81 1,68 0,680,71 0,82 0,94 0,79 0,970,940,99 0,330,330,330,320,36 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 dez-15 1,61 0,50 set-15 0,21 jun-14 0,67 0,33 0,57 0,22 dez-14 mar-15 0,25 0,65 0,75 0,64 0,56 0,24 set-14 0,24 0,80 jun-15 1,66 jun-16 1,39 mar-16 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,980,90 0,25 0,991,01 0,890,970,92 -1,8 -1,6 -1,4 -1,2 -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 dez-14 -1,62 dez-15mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 218 271 360 623 522543 479466443 -44-65 71 523 436 459 395390 332 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 16,64 19,36 38,61 35,9736,09 34,4833,5933,07 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 37,5 40,0 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 23,21 mar-15 jun-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,05 -2,21 0,09 0,94 0,08 0 1 -2 -3 -1 -14 -5 -4 dez-15 -13,73 set-15jun-15 -1,05 -3,70 dez-14 jun-16mar-16 -5,55 jun-14 set-14 mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 0,07 -4,56 0,19 1,87 0,15 -8 -7 -1 -5 -10 -3 -4 -25 2 0 1 -6 -9 -2 -26 set-14 -25,16 jun-15 dez-15 -7,96 set-15dez-14jun-14 mar-15 -2,15 jun-16 -9,70 mar-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -0,04 2,64 3,71 2 -2 0 3 -18 -17 -3 4 -1 1 set-14 0,42 jun-14 -2,40 -17,18 jun-16mar-15 -0,42 dez-15 -1,60 -2,76 set-15dez-14 jun-15 mar-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 1.600 0 1.450 1.500 1.650 1.200 1.300 1.400 1.150 1.250 1.350 1.550 1.130,92 1.350,77 1.442,63 jun-15set-14 1.521,90 dez-14 1.601,60 1.555,60 mar-16 1.286,65 jun-16jun-14 dez-15 1.547,96 set-15 1.469,70 mar-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 1.656.284 1.801.224 -3.047.524 1.818.616 1.960.240 2.128.444 552.932 1.553.932 1.551.172 Ativo total 1.802.466 1.865.759 1.885.673 2.042.582 1.949.087 2.142.754 2.226.023 1.719.710 1.579.152 Giro dos Ativos 0,92 0,97 1,62- 0,89 1,01 0,99 0,25 0,90 0,98 Margem Bruta (%) 31,3% 32,2% 30,2% 30,0% 31,1% 34,4% 4,3% 28,6% 31,7% Margem EBITDA (%) 10,5% 10,6% 10,3% 9,5% 5,5% 9,0% -58,7% 4,4% 5,3% Margem EBIT (%) 3,2% 4,4% 4,3% 2,6% -1,4% 1,8% -60,4% -2,2% -0,8% Margem Líquida (%) 0,1% 1,0% 0,6% 0,1% -3,8% -2,1% -54,2% -7,1% 0,0% EBIT/ Ativo 2,9% 4,3% -7,0% 2,3% -1,4% 1,8% -15,0% -2,0% -0,8% ROE 0,1% 1,9% -2,2% 0,2% -8,0% -4,6% -25,2% -9,7% 0,1% ROA 0,1% 0,9% -1,0% 0,1% -3,7% -2,2% -13,7% -5,6% 0,0% Liquidez imediata 0,37 0,24 0,25 0,21 0,22 0,24 0,50 1,23 0,97 Liquidez corrente 0,94 0,82 0,79 0,71 0,68 0,75 1,68 1,81 1,53 Liquidez seca 0,80 0,67 0,65 0,57 0,56 0,64 1,61 1,66 1,39 Liquidez geral 0,36 0,32 0,33 0,33 0,33 0,33 0,99 0,94 0,97 Dívida bruta 443.132 465.647 479.434 543.268 521.707 623.377 360.321 271.068 218.198 Dívida Bruta/ EBITDA 2,55 2,44 1,52- 3,15 4,82 3,24 1,11- 3,95 2,65 Dívida líquida 331.587 390.441 394.614 459.475 435.503 523.259 70.931 65.036- 43.550- Dívida líquida/ EBITDA 1,91 2,05 1,25- 2,66 4,03 2,72 0,22- 0,95- 0,53- Dívida/ Patrimônio 33,1% 33,6% 34,5% 36,1% 36,0% 38,6% 23,2% 19,4% 16,6% Fluxo de caixa operacional 37.344 30.806 19.793- 23.106 32.159 34.942 48.744- 8.363 15.320 Lucro por ação 0,02 0,25 0,23- 0,02 0,88- 0,54- 3,55- 0,66- 0,00 Valor patrimonial por ação 13,08 13,43 10,78 11,39 10,99 11,73 14,11 6,78 6,56 Composição do ROIC EBIT anualizado 52.464 79.996 131.968- 47.264 27.756- 39.036 333.884- 33.972- 13.148- alíquota efetiva de IR 89,2% 33,1% 69,3% 113,4% 10,4% -8,2% 20,3% 9,1% 96,8% Capital investido 1.350.766 1.442.632 1.469.700 1.521.899 1.555.598 1.601.599 1.547.965 1.286.647 1.130.922 ROIC 0,4% 3,7% -2,8% -0,4% -1,6% 2,6% -17,2% -2,4% 0,0% QTDE DE AÇÕES 68.537 68.537 84.483 84.483 84.483 84.483 84.483 166.532 166.532 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 37.344 30.806 -19.793 23.106 32.159 34.942 -48.744 8.363 15.320 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -114.042 -68.976 212.461 -27.334 -22.566 -39.621 942 77.266 -43.085 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 131.174 -4.752 -138.669 -3.079 -6.141 1.165 248.674 -15.519 -29.270
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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