Forno de Minas - anual

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Análise Financeira - Forno de Minas - 2014 a 2015
(Financial Analysis - Forno de Minas - 2014 to 2015 - Brazilian Company)

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Forno de Minas - anual

  1. 1. Forno de Minas Alimentos S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Forno de Minas Alimentos S.A. Forno de Minas Alimentos S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto, que tem como objeto social a fabricação e comercialização de derivados de leite; participação e/ou investimentos em outras companhias no país e/ou no exterior, na qualidade de sócia ou acionista; locação de imóveis e construções; prestação de serviços de armazenagem; serviços de representação comercial; serviços de transporte rodoviário de carga própria e para terceiros, utilizando na logística e frota de sua propriedade ou terceirizada; fabricação de massas alimentícias; comércio atacadista de laticínios; comércio atacadista de pães, bolos, biscoitos e similares; comércio atacadista de produtos alimentícios em geral. A Companhia está localizada na cidade de São Paulo, na Rua Fagundes filho, 145 - 12° andar - Bairro: Vila Monte Alegre - Cidade: São Paulo/SP - CEP: 04304-010 e possui filiais em diversos estados do Brasil.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 188.754 224.274 Custo dos produtos e serviços vendidos -103.999 -114.680 Lucro Bruto 84.755 109.594 Margem bruta (%) 44,9% 48,9% Despesas e receitas operacionais -65.828 -82.368 Operações descontinuadas 0 0 Lucro Operacional 18.927 27.226 EBITDA 18.927 27.226 Margem EBITDA (%) 10,0% 12,1% Resultado financeiro -8.537 -12.007 Receitas financeiras 3.993 7.650 Despesas financeiras -12.530 -19.657 Resultado antes de impostos 10.390 15.219 Impostos sobre o lucro 642 363 Minoritários 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -6,2% -2,4% Lucro líquido do exercício 11.032 15.582 Margem líquida (%) 5,8% 6,9%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 58.185 65.875 Disponibilidades 2.032 2.315 Clientes 25.543 36.115 Estoques 23.423 20.598 Tributos a recuperar 5.323 5.183 Outros ativos circulantes 1.864 1.664 check ativo circulante 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 96.333 114.060 Realizável a longo prazo 6.276 8.897 Cauções e depósitos 0 0 Contas a receber 0 0 Tributos diferidos 0 0 Impostos a recuperar 0 0 Outros ativos não circulantes 6.276 8.897 check ativo não circulante 0 0 Ativo Permanente 90.057 105.163 Investimentos 6.683 6.153 Imobilizado 71.258 87.122 Intangível 12.116 11.888 check ativo não circulante 0 0 ATIVO TOTAL 154.518 179.935
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 74.558 58.948 Fornecedores 12.134 16.516 Obrigações sociais e trabalhistas 6.991 8.804 Obrigações fiscais 3.700 4.244 Empréstimos e Financiamentos 49.858 27.402 Dividendos a pagar 0 0 Outras obrigações 1.875 1.982 check passivo circulante 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 43.070 55.785 Empréstimos e Financiamentos - LP 23.039 39.276 Provisões 2.987 3.625 Impostos diferidos 6.454 5.812 Out. passivos não circulantes 10.590 7.072 check passivo não circulante 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 36.890 65.202 Capital social 20.186 32.916 Reserva legal 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 Outros resultados abrangentes 9.024 8.009 Outras reservas de lucros 7.680 24.277 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 PASSIVO TOTAL 154.518 179.935
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 10,5 -16,2 26,2 2.015 -0,1 2.014 -8,4 -9,7 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 224,3 188,8 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 114,7 104,0 dez-15dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 109,6 84,8 dez-15dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 105 110 0 85 90 95 100 dez-15 85 dez-14 110 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 27,2 18,9 dez-15dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 19 27 10 26 0 10 20 30 40 50 60 dez-15dez-14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -12,0 -8,5 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 15,6 11,0 dez-15dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 10,4 10,8 11,0 15,6 10,0 10,6 10,2 dez-14 15,58 11,03 dez-15 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 48,9 44,9 12,1 10,0 12,1 10,0 6,95,8 2.014 2.015 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,8 dez-14 0,65 0,70 dez-15 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 3,0 2,2 0,0 2,8 2,6 2,4 dez-14 2,18 dez-15 2,93 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,00 0,05 dez-15 0,03 0,04 dez-14 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,0 1,2 0,8 dez-14 0,78 1,12 dez-15 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,5 0,0 1,0 0,77 dez-15dez-14 0,47 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,8 0,6 0,0 dez-14 0,65 dez-15 0,55 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,040,03 1,12 0,78 0,77 0,47 0,65 0,55 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,4 1,25 1,22 dez-14 dez-15 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 67 73 64 71 dez-15dez-14 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 66 64 56 52 58 60 62 54 50 68 0 50,56 66,40 dez-14 dez-15 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 8,8 8,2 7,8 7,4 7,6 8,4 7,2 8,0 8,6 0,0 7,14 dez-14 dez-15 8,66 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 27,5 27,0 28,5 0,0 24,0 28,0 30,0 26,0 24,5 25,0 25,5 26,5 29,5 29,0 23,90 dez-15 29,91 dez-14 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 18,5 19,0 19,5 23,0 21,5 23,5 22,0 21,0 20,5 20,0 22,5 0,0 dez-14 18,65 dez-15 23,49 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 114 116 117 115 118 108 109 110 111 113 112 0 119 dez-14 dez-15 107,76 118,66 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 8,66 7,14 23,90 29,91 23,49 37,30 2.014 2.015 ROE ROICROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 188.754 224.274 Ativo total 154.518 179.935 Giro dos Ativos 1,22 1,25 Margem Bruta (%) 44,9% 48,9% Margem EBITDA (%) 10,0% 12,1% Margem EBIT (%) 10,0% 12,1% Margem Líquida (%) 5,8% 6,9% EBIT/ Ativo 12,2% 15,1% ROE 29,9% 23,9% ROA 7,1% 8,7% Liquidez imediata 0,03 0,04 Liquidez corrente 0,78 1,12 Liquidez seca 0,47 0,77 Liquidez geral 0,55 0,65 Dívida bruta 72.897 66.678 Dívida bruta/ patrimônio 1,98 1,02 Dívida Bruta/ EBITDA 3,85 2,45 Dívida líquida 70.865 64.363 Dívida líquida/ EBITDA 3,74 2,36 Dívida/ Patrimônio 66,4% 50,6% Fluxo de caixa operacional 10.487 26.245 Lucro por ação 0,65 0,70 Valor patrimonial por ação 2,18 2,93 Composição do ROIC EBIT 18.927 27.226 alíquota efetiva de IR -6,2% -2,4% Capital investido 107.755 118.660 ROIC 18,7% 23,5% QTDE DE AÇÕES 16.946 22.290
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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