Evora - anual

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Análise Financeira - Evora - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Evora - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Evora - anual

  1. 1. Évora S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Évora A Évora S.A. é uma holding company, que atua através de suas empresas controladas na manufatura e comércio de portfólio diversificado de bens intermediários para indústrias voltadas ao mercado de bens de consumo. O escopo geográfico do negócio de nãotecidos é global; em latas de alumínio é Brasil; e em tampas plásticas, o cone sul da América do Sul. No âmbito nacional, possui unidades produtivas em Manaus, AM; Estância, SE; Cabreúva, SP; Ponta Grossa, PR; Gravataí e Venâncio Aires, RS, Teresina, PI e, no exterior, conta com 3 plantas nos Estados Unidos da América, além das plantas na Argentina, Peru, México, Suécia, Alemanha, Itália e China. Com a nova unidade de nãotecidos em Cosmópolis, SP, em processo de implantação, ao todo são 19 plantas industriais localizadas em 9 países, cobrindo 4 continentes e nacionalmente presentes em 7 estados. Os negócios de nãotecidos e tampas plásticas são integralmente detidos pela Évora. No negócio de latas de alumínio possui “joint venture” 50/50 com a americana Crown Holdings, Inc. desde 1995, player global e líder mundial nesse setor. A Évora detém ainda ativos de reserva de valor no setor de florestamento, através do cultivo de florestas de pinus e eucalipto pela controlada Rio Novo Florestal, cuja madeira proveniente das florestas plantadas é comercializada para uso múltiplo.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 782.830 1.821.377 1.627.307 1.906.037 2.441.994 Custo dos produtos e serviços vendidos -597.697 -1.481.772 -1.390.698 -1.606.454 -1.912.515 Lucro Bruto 185.133 339.605 236.609 299.583 529.479 Margem bruta (%) 23,6% 18,6% 14,5% 15,7% 21,7% Despesas e receitas operacionais -57.720 -185.546 -73.523 -100.670 -198.639 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 127.413 154.059 163.086 198.913 330.840 EBITDA 171.534 292.002 313.579 345.888 542.850 Margem EBITDA (%) 21,9% 16,0% 19,3% 18,1% 22,2% Resultado financeiro -32.781 250.824 -77.661 -173.661 -375.842 Receitas financeiras 94.907 399.184 62.806 56.990 55.240 Despesas financeiras -127.688 -148.360 -140.467 -230.651 -431.082 Resultado antes de impostos 94.632 404.883 85.425 25.252 -45.002 Impostos sobre o lucro 1.834 -91.194 9.708 -5.711 55.585 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -1,9% 22,5% -11,4% 22,6% 123,5% Lucro líquido do exercício 96.466 313.689 95.133 19.541 10.583 Margem líquida (%) 12,3% 17,2% 5,8% 1,0% 0,4%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 594.044 922.893 839.854 1.027.944 1.657.492 Disponibilidades 54.845 329.182 283.564 389.588 796.200 Clientes 349.541 369.852 334.924 401.014 509.650 Estoques 124.963 159.830 156.812 157.973 229.973 Tributos a recuperar 19.737 46.634 35.745 35.781 63.330 Outros ativos circulantes 44.958 17.395 28.809 43.588 58.339 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.267.655 1.416.631 1.379.133 1.638.552 2.373.280 Realizável a longo prazo 108.052 165.043 150.107 145.676 268.599 Tributos diferidos 10.884 15.197 28.044 32.414 157.222 Contas a receber 12.594 10.350 8.148 4.146 1.937 Cauções e depósitos 17.204 70.376 84.051 78.068 73.496 Impostos a recuperar 11.159 12.489 28.322 30.087 35.043 Outros ativos não circulantes 56.211 56.631 1.542 961 901 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.159.603 1.251.588 1.229.026 1.492.876 2.104.681 Investimentos 0 0 180.415 212.213 208.703 Imobilizado 1.132.837 1.230.422 1.030.903 1.263.855 1.877.420 Intangível 26.766 21.166 17.708 16.808 18.558 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.861.699 2.339.524 2.218.987 2.666.496 4.030.772
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 514.937 635.745 561.580 606.809 913.443 Fornecedores 164.168 219.080 195.435 224.332 247.262 Obrigações sociais e trabalhistas 20.056 28.486 22.913 26.393 46.883 Obrigações fiscais 39.062 35.494 20.067 23.303 60.655 Empréstimos e Financiamentos 158.184 244.259 264.573 293.326 480.772 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 133.467 108.426 58.592 39.455 77.871 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 884.551 1.030.520 910.831 1.222.458 1.978.801 Empréstimos e Financiamentos - LP 750.221 874.577 767.400 1.080.955 1.788.834 Impostos diferidos 66.315 54.331 52.293 45.583 81.105 Provisões 17.115 22.543 89.162 95.636 108.274 Out. passivos não circulantes 50.900 79.069 1.976 284 588 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 462.211 673.259 746.576 837.229 1.138.528 Capital social 180.897 236.949 536.949 536.949 536.949 Reserva legal 23.197 38.882 43.639 44.616 45.145 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 -7.969 15.359 92.774 404.978 Outras reservas de lucros 258.117 405.397 150.629 162.890 151.456 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 1.861.699 2.339.524 2.218.987 2.666.496 4.030.772
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -64,8 -265,1 299,1 2.013 -69,0 2.014 -128,3 237,2 -69,9 507,7 288,5 2.012 463,8 2.011 -693,7 -163,5 89,3 2.015 557,2 -239,9 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 2.442,0 1.906,0 1.627,3 1.821,4 782,8 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 1.912,5 1.606,5 1.390,7 1.481,8 597,7 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 529,5 299,6 236,6 339,6 185,1 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 100 350 200 250 300 550 0 150 50 dez-12 dez-14dez-11 237 dez-15 529 340 300 dez-13 185 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 542,9 345,9 313,6 292,0 171,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 172 292 314 346 543 288 237 0 200 400 600 800 1.000 1.200 dez-15 557 299 dez-13 dez-14dez-12dez-11 508 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -375,8 -173,7 -77,7 250,8 -32,8 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 10,619,5 95,1 313,7 96,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 100 10 80 40 70 90 320 60 20 310 50 30 dez-14dez-12 19,54 96,47 dez-15 10,58 95,13 313,69 dez-11 dez-13 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 21,7 15,7 14,5 18,6 23,6 10,410,0 8,5 16,3 18,1 19,3 16,0 21,9 1,0 5,8 17,2 12,3 0,4 22,2 2.015 13,5 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 3,0 4,0 1,0 3,5 17,5 2,5 2,0 18,0 0,0 6,0 0,5 4,5 1,5 5,5 5,0 5,32 17,54 dez-11 dez-14 5,88 dez-13 1,09 0,59 dez-12 dez-15 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0 65 60 45 50 30 55 40 35 dez-12 46,81 28,18 41,74 37,64 dez-13dez-11 dez-15 63,65 dez-14 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,8 0,0 1,0 0,6 0,11 dez-12 0,52 dez-11 dez-15dez-13 0,50 dez-14 0,87 0,64 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 1,50 dez-13 1,45 dez-11 dez-12 1,15 dez-15dez-14 1,69 1,81 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 1,0 0,0 2,0 1,22 dez-15 1,43 dez-12dez-11 1,56 dez-14dez-13 1,20 0,91 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,6 0,8 dez-15dez-14 0,64 dez-12 dez-13 0,65 0,67 dez-11 0,67 0,50 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,87 0,64 0,500,52 0,11 1,81 1,69 1,50 1,45 1,15 1,56 1,43 1,221,20 0,91 0,670,640,670,65 0,50 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,0 0,8 dez-15 0,61 0,42 0,73 dez-12 dez-14dez-11 dez-13 0,78 0,71 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 2.270 1.374 1.032 1.119 908 1.473 985 748790854 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 61 65 66 63 64 0 67 60 58 59 62 dez-14 66,59 62,14 62,43 dez-12 dez-15dez-13 58,02 66,28 dez-11 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 1,5 1,0 13,5 5,0 2,5 4,5 3,5 2,0 3,0 4,0 0,0 0,5 dez-11 0,26 5,18 dez-12 0,73 4,29 dez-15dez-14dez-13 13,41 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 2 6 0 12 4 20 14 18 46 48 16 8 10 dez-15dez-14 0,93 dez-13 2,33 dez-12 46,59 dez-11 12,74 20,87 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 10 11 9 0 12 -3 13 -4 -2 -1 dez-15 -3,51 dez-13 9,28 dez-14dez-12 9,87 8,59 12,28 dez-11 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 1.800 1.900 2.200 2.000 2.300 1.700 1.500 1.600 2.100 1.300 1.400 dez-14 1.658,45 dez-13dez-12 1.315,77 dez-15 1.478,95 dez-11 1.389,34 2.216,93 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,260,73 4,29 13,41 5,18 0,93 2,33 12,74 46,59 20,87 -3,51 9,28 12,28 8,59 9,87 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 782.830 1.821.377 1.627.307 1.906.037 2.441.994 Ativo total 1.861.699 2.339.524 2.218.987 2.666.496 4.030.772 Giro dos Ativos 0,42 0,78 0,73 0,71 0,61 Margem Bruta (%) 23,6% 18,6% 14,5% 15,7% 21,7% Margem EBITDA (%) 21,9% 16,0% 19,3% 18,1% 22,2% Margem EBIT (%) 16,3% 8,5% 10,0% 10,4% 13,5% Margem Líquida (%) 12,3% 17,2% 5,8% 1,0% 0,4% EBIT/ Ativo 6,8% 6,6% 7,3% 7,5% 8,2% ROE 20,9% 46,6% 12,7% 2,3% 0,9% ROA 5,2% 13,4% 4,3% 0,7% 0,3% Liquidez imediata 0,11 0,52 0,50 0,64 0,87 Liquidez corrente 1,15 1,45 1,50 1,69 1,81 Liquidez seca 0,91 1,20 1,22 1,43 1,56 Liquidez geral 0,50 0,65 0,67 0,64 0,67 Dívida bruta 908.405 1.118.836 1.031.973 1.374.281 2.269.606 Dívida bruta/ patrimônio 1,97 1,66 1,38 1,64 1,99 Dívida Bruta/ EBITDA 5,30 3,83 3,29 3,97 4,18 Dívida líquida 853.560 789.654 748.409 984.693 1.473.406 Dívida líquida/ EBITDA 4,98 2,70 2,39 2,85 2,71 Dívida/ Patrimônio 66,3% 62,4% 58,0% 62,1% 66,6% Fluxo de caixa operacional 237.223 507.674 288.496 299.118 557.173 Lucro por ação 5,88 17,54 5,32 1,09 0,59 Valor patrimonial por ação 28,18 37,64 41,74 46,81 63,65 Composição do ROIC EBIT 127.413 154.059 163.086 198.913 330.840 alíquota efetiva de IR -1,9% 22,5% -11,4% 22,6% 123,5% Capital investido 1.315.771 1.389.342 1.478.949 1.658.454 2.216.928 ROIC 9,9% 8,6% 12,3% 9,3% -3,5% QTDE DE AÇÕES 16.402 17.887 17.887 17.887 17.887
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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