Even - anual

156 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Even - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Even - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
156
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
10
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Even - anual

  1. 1. EVEN Construtora e Incorporadora S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Even A EVEN Construtora e Incorporadora S.A. é uma sociedade por ações de capital aberto com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, sendo suas ações comercializadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros – Novo Mercado - sob a sigla EVEN3. A Companhia e suas sociedades controladas têm por atividade preponderante a incorporação de imóveis residenciais, comerciais e a participação em outras sociedades. O desenvolvimento dos empreendimentos de incorporação imobiliária é efetuado pela Companhia e por suas controladas, criadas com o propósito específico de desenvolver o empreendimento, de forma isolada (controlada integral) ou em conjunto com outros parceiros. As controladas compartilham as estruturas e os custos corporativos, gerenciais e operacionais da Companhia.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.908.348 2.162.240 2.458.987 2.205.895 2.205.111 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.387.814 -1.546.371 -1.763.648 -1.591.655 -1.684.858 Lucro Bruto 520.534 615.869 695.339 614.240 520.253 Margem bruta (%) 27,3% 28,5% 28,3% 27,8% 23,6% Despesas e receitas operacionais -239.827 -289.590 -364.676 -406.572 -426.292 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 280.707 326.279 330.663 207.668 93.961 EBITDA 286.231 336.855 344.629 228.331 105.444 Margem EBITDA (%) 15,0% 15,6% 14,0% 10,4% 4,8% Resultado financeiro 13.008 -8.516 47.272 115.576 102.540 Receitas financeiras 84.820 63.056 85.892 150.515 144.412 Despesas financeiras -71.812 -71.572 -38.620 -34.939 -41.872 Resultado antes de impostos 293.715 317.763 377.935 323.244 196.501 Impostos sobre o lucro -60.933 -47.199 -49.588 -49.347 -47.299 Minoritários -6.661 -13.645 -45.461 -21.485 -47.836 Alíquota efetiva de IR (%) 20,7% 14,9% 13,1% 15,3% 24,1% Lucro líquido do exercício 226.121 256.919 282.886 252.412 101.366 Margem líquida (%) 11,8% 11,9% 11,5% 11,4% 4,6%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 3.088.867 3.249.526 3.443.310 3.205.006 3.607.509 Disponibilidades 424.710 471.740 765.547 721.266 682.462 Clientes 1.813.996 1.701.883 1.880.015 1.640.415 1.818.879 Estoques 760.923 987.885 707.074 745.778 1.067.522 Tributos a recuperar 28.278 7.619 7.015 8.965 5.971 Outros ativos circulantes 60.960 80.399 83.659 88.582 32.675 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 400.213 524.155 1.361.383 1.675.074 1.529.280 Realizável a longo prazo 370.195 494.576 1.301.704 1.617.941 1.475.566 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 180.017 332.677 395.553 373.269 234.903 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Imóveis a comercializar 129.404 75.849 819.565 1.165.565 1.164.847 Outros ativos não circulantes 60.774 86.050 86.586 79.107 75.816 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 30.018 29.579 59.679 57.133 53.714 Investimentos 11 11 19.746 22.947 20.510 Imobilizado 26.509 22.814 31.269 24.884 23.904 Intangível 3.498 6.754 8.664 9.302 9.300 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.489.080 3.773.681 4.804.693 4.880.080 5.136.789
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 997.696 765.036 985.831 1.017.430 1.212.047 Fornecedores 43.885 68.896 68.031 64.430 66.385 Adiantamento de clientes 3.715 9.075 14.101 4.434 13.985 Obrigações fiscais 118.550 86.517 88.517 81.185 76.777 Empréstimos e Financiamentos 613.405 308.803 580.945 674.321 800.608 Dividendos a pagar 53.704 61.018 67.186 59.948 24.074 Outras obrigações 164.437 230.727 167.051 133.112 230.218 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 896.910 1.203.552 1.502.986 1.443.155 1.458.580 Empréstimos e Financiamentos - LP 788.853 1.139.860 1.302.622 1.195.951 1.206.547 Impostos diferidos 61.350 47.316 50.038 42.940 43.933 Provisões 0 0 52.689 85.950 62.901 Out. passivos não circulantes 46.707 16.376 97.637 118.314 145.199 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.594.474 1.805.093 2.315.876 2.419.495 2.466.162 Capital social 1.067.491 1.067.491 1.067.491 1.667.491 1.667.491 Reserva legal 32.292 45.138 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 494.691 692.464 1.248.385 752.004 798.671 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 27.194 35.653 327.708 296.523 306.711 PASSIVO TOTAL 3.489.080 3.773.681 4.804.693 4.880.080 5.136.789
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -209,6 463,4 195,3 2.013 -212,7 2.014 -29,9 -185,7 48,2 82,2 43,1 2.012 111,1 2.011 106,8 -83,3 -188,7 2.015 -60,9 210,7 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 2.205,12.205,9 2.459,0 2.162,2 1.908,3 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 1.684,9 1.591,7 1.763,6 1.546,4 1.387,8 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 520,3 614,2 695,3 615,9 520,5 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 600 550 700 650 521 dez-15dez-14dez-13 520 dez-12 614 695 616 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 105,4 228,3 344,6336,9 286,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 337 345 228 -186 105 286 -200 -100 0 100 200 300 400 500 43 dez-13dez-11 dez-14 195 -61 dez-12 82 dez-15 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 102,5 115,6 47,3 -8,5 13,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 101,4 252,4 282,9 256,9 226,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 60 260 20 80 100 40 0 300 240 220 280 dez-12 252,41 dez-15 101,37 282,89 256,92 dez-14 226,12 dez-11 dez-13 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 23,6 27,828,328,5 27,3 9,4 13,4 15,114,7 10,4 14,0 15,615,0 11,411,511,911,8 4,64,8 2.015 4,3 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,2 1,2 1,4 1,0 0,4 0,0 dez-14dez-11 0,97 dez-13 1,08 0,43 1,21 dez-12 dez-15 1,10 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 9,5 7,0 10,5 8,5 10,0 0,0 9,0 8,0 7,5 11,0 dez-13dez-12 7,74 dez-11 6,83 dez-15 9,93 10,37 10,57 dez-14 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,8 0,6 0,43 dez-11 dez-13 0,62 dez-14 0,71 0,56 dez-12 0,78 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 4,0 4,2 4,4 3,4 3,0 3,6 3,8 3,2 dez-12 dez-14 dez-15 3,10 3,15 dez-13 2,98 3,49 4,25 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 3,0 2,5 dez-15 2,10 dez-14dez-13 2,42 dez-11 2,96 2,78 dez-12 2,33 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 2,0 dez-11 1,90 1,96 dez-13 dez-14 1,91 dez-12 1,90 dez-15 1,83 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,56 0,710,78 0,62 0,43 2,98 3,15 3,49 4,25 3,10 2,10 2,42 2,78 2,96 2,33 1,901,961,911,901,83 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,6 dez-15 0,43 dez-14 0,51 dez-11 dez-12 0,55 0,57 dez-13 0,45 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 2.007 1.8701.884 1.4491.402 1.325 1.1491.118 977978 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 46,00 45,25 46,25 45,75 44,75 0,00 45,00 46,50 47,00 44,50 46,75 43,50 43,75 44,00 44,25 45,50 dez-14 dez-15dez-12 43,60 dez-13 46,79 44,87 dez-11 44,52 44,85 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 5,0 1,0 0,5 5,5 7,0 6,0 0,0 6,5 1,5 2,0 dez-14dez-11 dez-13dez-12 6,48 5,89 6,81 5,17 dez-15 1,97 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 2 0 3 13 14 15 12 4 11 1 14,18 10,43 14,23 dez-11 dez-12 12,22 dez-13 4,11 dez-15dez-14 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 11 0 5 4 1 3 10 2 9 dez-12 10,16 dez-11 8,47 dez-14dez-13 9,06 1,92 4,94 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 3.400 3.200 3.800 3.700 3.100 3.000 2.600 0 3.500 2.800 3.600 3.300 2.900 2.700 2.734,38 3.564,77 dez-13 2.625,73 3.721,69 dez-14 dez-15dez-11 3.172,06 dez-12 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 1,97 5,17 5,89 6,81 6,48 4,11 10,43 12,22 14,2314,18 1,92 4,94 9,06 10,16 8,47 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.908.348 2.162.240 2.458.987 2.205.895 2.205.111 Ativo total 3.489.080 3.773.681 4.804.693 4.880.080 5.136.789 Giro dos Ativos 0,55 0,57 0,51 0,45 0,43 Margem Bruta (%) 27,3% 28,5% 28,3% 27,8% 23,6% Margem EBITDA (%) 15,0% 15,6% 14,0% 10,4% 4,8% Margem EBIT (%) 14,7% 15,1% 13,4% 9,4% 4,3% Margem Líquida (%) 11,8% 11,9% 11,5% 11,4% 4,6% EBIT/ Ativo 8,0% 8,6% 6,9% 4,3% 1,8% ROE 14,2% 14,2% 12,2% 10,4% 4,1% ROA 6,5% 6,8% 5,9% 5,2% 2,0% Liquidez imediata 0,43 0,62 0,78 0,71 0,56 Liquidez corrente 3,10 4,25 3,49 3,15 2,98 Liquidez seca 2,33 2,96 2,78 2,42 2,10 Liquidez geral 1,83 1,90 1,91 1,96 1,90 Dívida bruta 1.402.258 1.448.663 1.883.567 1.870.272 2.007.155 Dívida bruta/ patrimônio 0,88 0,80 0,81 0,77 0,81 Dívida Bruta/ EBITDA 4,90 4,30 5,47 8,19 19,04 Dívida líquida 977.548 976.923 1.118.020 1.149.006 1.324.693 Dívida líquida/ EBITDA 3,42 2,90 3,24 5,03 12,56 Dívida/ Patrimônio 46,8% 44,5% 44,9% 43,6% 44,9% Fluxo de caixa operacional 185.706- 82.169 43.058 195.278 60.880- Lucro por ação 0,97 1,10 1,21 1,08 0,43 Valor patrimonial por ação 6,83 7,74 9,93 10,37 10,57 Composição do ROIC EBIT 280.707 326.279 330.663 207.668 93.961 alíquota efetiva de IR 20,7% 14,9% 13,1% 15,3% 24,1% Capital investido 2.625.726 2.734.380 3.172.058 3.564.766 3.721.689 ROIC 8,5% 10,2% 9,1% 4,9% 1,9% QTDE DE AÇÕES 233.293 233.293 233.293 233.293 233.293
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×