Elekeiroz - anual

110 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Elekeiroz - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Elekeiroz - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
110
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
12
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Elekeiroz - anual

  1. 1. Elekeiroz S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Elekeiroz A Elekeiroz S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto com ações negociadas na BM&F BOVESPA - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, controlada pela Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. e conta com três unidades industriais: duas em Camaçari – BA e uma em Várzea Paulista – SP, onde está sua sede. A Companhia tem por objetivo a industrialização e comercialização de produtos químicos e petroquímicos em geral, inclusive a revenda de tais produtos adquiridos de terceiros, importação e exportação, bem como a participação em outras sociedades. Os produtos fabricados pela Elekeiroz são destinados fundamentalmente para o setor industrial, especialmente construção civil, vestuário, automotivo e alimentício.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 776.693 899.809 1.004.080 934.980 894.289 Custo dos produtos e serviços vendidos -687.123 -803.659 -899.191 -889.259 -833.138 Lucro Bruto 89.570 96.150 104.889 45.721 61.151 Margem bruta (%) 11,5% 10,7% 10,4% 4,9% 6,8% Despesas e receitas operacionais -88.353 -94.065 -60.866 -93.294 -65.695 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 1.217 2.085 44.023 -47.573 -4.544 EBITDA 26.794 39.717 82.032 -8.168 39.848 Margem EBITDA (%) 3,4% 4,4% 8,2% -0,9% 4,5% Resultado financeiro 8.503 -1.710 5.152 1.474 -13.140 Receitas financeiras 28.212 21.769 25.821 18.480 22.412 Despesas financeiras -19.709 -23.479 -20.669 -17.006 -35.552 Resultado antes de impostos 9.720 375 49.175 -46.099 -17.684 Impostos sobre o lucro 5.107 84 -9.785 13.757 6.697 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -52,5% -22,4% 19,9% 29,8% 37,9% Lucro líquido do exercício 14.827 459 39.390 -32.342 -10.987 Margem líquida (%) 1,9% 0,1% 3,9% -3,5% -1,2%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 320.070 330.477 389.629 346.828 345.775 Disponibilidades 38.342 51.497 80.568 31.207 38.690 Clientes 156.032 152.059 157.035 118.608 110.955 Estoques 100.023 107.871 115.971 162.995 171.224 Tributos a recuperar 25.269 18.341 35.087 32.849 23.508 Outros ativos circulantes 404 709 968 1.169 1.398 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 333.467 347.531 340.279 356.594 416.846 Realizável a longo prazo 78.554 92.942 69.783 74.797 100.786 Tributos diferidos 43.004 43.235 26.475 39.878 46.583 Contas a receber 10.908 11.424 22.514 27.888 43.729 Cauções e depósitos 3.639 3.825 3.949 6.038 9.308 Impostos a recuperar 21.003 34.458 16.845 993 1.166 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 254.913 254.589 270.496 281.797 316.060 Investimentos 8.639 8.621 6.960 6.955 6.947 Imobilizado 245.800 245.357 263.135 264.173 300.138 Intangível 474 611 401 10.669 8.975 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 653.537 678.008 729.908 703.422 762.621
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 92.971 101.612 132.138 155.228 207.042 Fornecedores 44.778 40.687 44.790 43.530 59.252 Obrigações sociais e trabalhistas 8.950 8.186 9.059 12.658 13.063 Obrigações fiscais 3.272 5.690 7.139 2.675 2.883 Empréstimos e Financiamentos 29.120 42.787 42.776 64.192 118.949 Dividendos a pagar 2.154 75 8.795 83 83 Outras obrigações 4.697 4.187 19.579 32.090 12.812 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 83.862 100.244 93.690 83.078 100.514 Empréstimos e Financiamentos - LP 36.712 51.134 64.819 66.466 76.751 Impostos diferidos 4.849 5.697 0 0 0 Provisões 19.658 20.048 19.040 16.202 23.354 Out. passivos não circulantes 22.643 23.365 9.831 410 409 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 476.704 476.152 504.080 465.116 455.065 Capital social 320.000 320.000 321.000 321.000 322.000 Reserva legal 16.967 16.967 18.810 18.810 18.811 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 179 -798 -831 -935 0 Outras reservas de lucros 139.558 139.983 165.101 126.241 114.254 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 653.537 678.008 729.908 703.422 762.621
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 4,1 15,0 10,7 2.013 -35,7 2.014 -64,1 -8,9 16,2 35,2 49,8 2.012 20,6 2.011 -64,5 -38,3 57,4 2.015 39,9 -89,9 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 894,3 935,0 1.004,1 899,8 776,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 833,1 889,3899,2 803,7 687,1 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 61,2 45,7 104,9 96,2 89,6 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 80 70 95 90 85 0 75 50 55 45 60 65 100 105 90 96 61 dez-15dez-14dez-12 46 dez-13 105 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 39,8 -8,2 82,0 39,7 26,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 40 82 40 50 27 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 -8 dez-11 dez-15dez-12 11 dez-13 -9 40 dez-14 35 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -13,1 1,5 5,2 -1,7 8,5 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -11,0 -32,3 39,4 0,5 14,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 40 0 -5 -15 -20 -35 10 -10 -25 -30 5 15 -32,34 dez-15 14,83 dez-11 0,46 dez-12 dez-13 dez-14 39,39 -10,99 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 6,8 4,9 10,410,7 11,5 -5,1 4,4 0,20,2 -0,9 8,2 4,4 3,4 -3,5 3,9 0,1 1,9 -1,2 4,5 2.015 -0,5 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,2 1,4 0,2 0,4 0,0 -1,2 -1,0 -0,4 -0,6 -0,8 -0,2 0,47 dez-13dez-12 1,25 0,01 dez-14 dez-15dez-11 -1,03 -0,35 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 14,4 15,6 15,8 15,0 15,2 16,0 16,2 0,0 14,6 14,8 15,4 dez-12 dez-15 14,77 14,45 15,12 dez-11 15,14 dez-14 16,01 dez-13 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,8 0,2 0,4 0,6 dez-12 0,41 0,51 dez-11 dez-13 0,20 0,61 dez-15 0,19 dez-14 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 3,2 2,2 2,8 1,6 1,8 2,4 3,4 3,6 2,6 3,0 2,0 dez-14 2,23 dez-13 dez-15 2,95 3,25 dez-11 1,67 3,44 dez-12 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,0 0,5 2,0 2,5 dez-11 dez-15 0,84 dez-14 1,18 dez-13 2,07 dez-12 2,19 2,37 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 2,4 2,2 2,0 1,6 1,8 dez-15 1,45 dez-11 2,03 2,25 dez-13dez-12 dez-14 1,77 2,10 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,190,20 0,61 0,510,41 1,67 2,23 2,95 3,25 3,44 0,84 1,18 2,07 2,19 2,37 1,45 1,77 2,032,10 2,25 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,4 1,2 dez-15dez-14 1,33 dez-12 1,17 dez-13 1,38 1,19 1,33 dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 196 131 108 94 66 157 99 27 42 27 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 16 30 26 14 12 28 22 0 24 20 18 32 30,07 21,93 dez-13 12,13 dez-11 17,59 dez-12 16,48 dez-14 dez-15 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 5 6 -1 3 4 2 -5 0 1 dez-13dez-12 5,40 0,07 dez-14 -1,44 -4,60 dez-11 2,27 dez-15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -4 -3 -2 -1 1 3 0 -5 -7 -6 8 2 7,81 dez-11 -6,95 dez-13 3,11 dez-14 -2,41 dez-15 0,10 dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -3 7 0 -7 -1 -4 -2 -6 -5 dez-11 0,37 dez-15 6,66 dez-12 0,50 -6,04 dez-13 -0,48 dez-14 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 520 530 0 570 580 590 560 540 550 510 dez-14dez-13 588,40 552,28 529,28 dez-15dez-12 512,50 dez-11 506,35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -1,44 -4,60 5,40 0,07 2,27 -2,41 -6,95 7,81 0,10 3,11 -0,48 -6,04 6,66 0,500,37 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 776.693 899.809 1.004.080 934.980 894.289 Ativo total 653.537 678.008 729.908 703.422 762.621 Giro dos Ativos 1,19 1,33 1,38 1,33 1,17 Margem Bruta (%) 11,5% 10,7% 10,4% 4,9% 6,8% Margem EBITDA (%) 3,4% 4,4% 8,2% -0,9% 4,5% Margem EBIT (%) 0,2% 0,2% 4,4% -5,1% -0,5% Margem Líquida (%) 1,9% 0,1% 3,9% -3,5% -1,2% EBIT/ Ativo 0,2% 0,3% 6,0% -6,8% -0,6% ROE 3,1% 0,1% 7,8% -7,0% -2,4% ROA 2,3% 0,1% 5,4% -4,6% -1,4% Liquidez imediata 0,41 0,51 0,61 0,20 0,19 Liquidez corrente 3,44 3,25 2,95 2,23 1,67 Liquidez seca 2,37 2,19 2,07 1,18 0,84 Liquidez geral 2,25 2,10 2,03 1,77 1,45 Dívida bruta 65.832 93.921 107.595 130.658 195.700 Dívida bruta/ patrimônio 0,14 0,20 0,21 0,28 0,43 Dívida Bruta/ EBITDA 2,46 2,36 1,31 16,00- 4,91 Dívida líquida 27.490 42.424 27.027 99.451 157.010 Dívida líquida/ EBITDA 1,03 1,07 0,33 12,18- 3,94 Dívida/ Patrimônio 12,1% 16,5% 17,6% 21,9% 30,1% Fluxo de caixa operacional 8.894- 35.216 49.752 10.655 39.930 Lucro por ação 0,47 0,01 1,25 1,03- 0,35- Valor patrimonial por ação 15,14 15,12 16,01 14,77 14,45 Composição do ROIC EBIT 1.217 2.085 44.023 47.573- 4.544- alíquota efetiva de IR -52,5% -22,4% 19,9% 29,8% 37,9% Capital investido 506.348 512.500 529.277 552.276 588.404 ROIC 0,4% 0,5% 6,7% -6,0% -0,5% QTDE DE AÇÕES 31.485 31.485 31.485 31.485 31.485
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×