Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Ecorodovias - trimestre/quarter

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Ecorodovias - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 577.186 541.865 576.782 537.513 510.629 525.981 578.990 608.379 603.368 Custo dos produtos e serviços vendidos -359.234 -298.635 -337.693 -269.525 -261.884 -252.499 -283.646 -263.807 -302.595 Lucro Bruto 217.952 243.230 239.089 267.988 248.745 273.482 295.344 344.572 300.773 Margem bruta (%) 37,8% 44,9% 41,5% 49,9% 48,7% 52,0% 51,0% 56,6% 49,8% Despesas e receitas operacionais -17.107 -16.674 -24.278 -16.123 -27.240 -24.690 -25.517 -25.763 -27.255 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 200.845 226.556 214.811 251.865 221.505 248.792 269.827 318.809 273.518 EBITDA 257.673 286.391 290.438 317.706 288.418 315.839 342.812 392.955 348.901 Margem EBITDA (%) 44,6% 52,9% 50,4% 59,1% 56,5% 60,0% 59,2% 64,6% 57,8% Resultado financeiro -75.583 -45.507 -73.106 -121.236 -95.350 -77.560 -112.530 -121.303 -104.303 Resultado antes de impostos 125.262 181.049 141.705 130.629 126.155 171.232 157.297 197.506 169.215 Impostos sobre o lucro -44.413 -63.505 -50.802 -40.685 -43.179 -60.866 -52.670 -69.819 -58.794 Minoritários -1.878 -1.444 -832 -1.390 -1.731 -1.290 -2.505 -6.011 -2.629 Alíquota efetiva de IR (%) 35,5% 35,1% 35,9% 31,1% 34,2% 35,5% 33,5% 35,4% 34,7% Lucro líquido do exercício 78.971 116.100 90.071 88.554 81.245 109.076 102.122 121.676 107.792 Margem líquida (%) 13,7% 21,4% 15,6% 16,5% 15,9% 20,7% 17,6% 20,0% 17,9%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 860.319 794.338 725.124 784.907 527.341 589.542 905.372 973.640 942.814 Disponibilidades 627.138 532.724 505.233 553.769 297.989 364.558 664.295 716.351 693.507 Clientes 96.391 110.294 111.170 104.930 107.596 108.116 131.390 137.455 125.154 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 20.337 16.999 23.218 28.358 21.421 24.679 25.686 34.616 37.158 Outros ativos circulantes 116.453 134.321 85.503 97.850 100.335 92.189 84.001 85.218 86.995 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.285.240 3.411.444 3.502.550 3.551.434 3.815.961 3.841.328 4.348.503 4.359.481 4.405.855 Realizável a longo prazo 146.565 185.598 183.871 221.401 457.602 462.892 482.480 492.309 502.898 Tributos diferidos 129.547 128.067 125.626 129.978 128.411 122.512 136.297 135.910 135.848 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 1.774 1.805 1.842 1.877 1.911 1.946 Cauções e depósitos 16.753 57.279 58.005 89.422 78.238 82.320 81.043 84.219 87.402 Outros ativos não circulantes 265 252 240 227 249.148 256.218 263.263 270.269 277.702 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.138.675 3.225.846 3.318.679 3.330.033 3.358.359 3.378.436 3.866.023 3.867.172 3.902.957 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 134.519 130.982 146.579 136.300 132.508 129.133 156.920 150.175 147.177 Intangível 3.004.156 3.094.864 3.172.100 3.193.733 3.225.851 3.249.303 3.709.103 3.716.997 3.755.780 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.145.559 4.205.782 4.227.674 4.336.341 4.343.302 4.430.870 5.253.875 5.333.121 5.348.669
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 607.443 612.655 374.396 658.926 640.820 687.400 1.267.576 956.286 1.179.050 Fornecedores 39.995 41.474 59.682 44.035 46.453 43.748 54.224 38.055 61.697 Obrigações sociais e trabalhistas 29.256 35.065 34.009 26.838 30.275 37.288 42.126 33.478 35.184 Obrigações fiscais 18.257 18.227 20.159 20.743 18.077 19.668 25.900 27.142 23.247 Empréstimos e Financiamentos 370.281 407.254 114.083 445.775 430.534 479.434 989.982 693.416 914.734 Dividendos a pagar 26 26 26 3.105 26 26 26 26 26 Outras obrigações 149.628 110.609 146.437 118.430 115.455 107.236 155.318 164.169 144.162 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.725.045 2.771.942 3.045.407 2.855.427 2.875.994 2.899.263 3.090.285 3.448.027 3.263.024 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.402.265 2.423.448 2.736.388 2.508.893 2.548.681 2.559.941 2.708.271 3.055.721 2.854.334 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 244.231 269.039 232.195 275.489 262.442 275.696 312.395 325.964 344.949 Out. passivos não circulantes 78.549 79.455 76.824 71.045 64.871 63.626 69.619 66.342 63.741 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 807.667 814.398 805.177 818.657 823.320 841.195 840.035 866.804 842.927 Capital social 696.715 696.715 696.715 696.715 696.715 696.715 696.715 696.715 696.715 Reserva legal 78.843 78.843 98.673 98.673 98.673 98.673 117.723 117.723 117.723 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 32.109 38.840 9.789 23.269 27.932 45.807 25.597 52.366 28.489 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 5.404 6.787 2.694 3.331 3.168 3.012 55.979 62.004 63.668 PASSIVO TOTAL 4.145.559 4.205.782 4.227.674 4.336.341 4.343.302 4.430.870 5.253.875 5.333.121 5.348.669
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 251.878 175.133 268.606 236.143 244.933 275.583 296.104 317.106 325.878 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -160.325 -147.355 -174.623 -82.547 -341.805 -86.043 -106.998 -73.934 -110.875 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -276.963 -122.192 -121.474 -105.060 -158.908 -122.971 110.631 -191.116 -237.847 -185.410 -94.414 -27.491 48.536 -255.780 66.569 299.737 52.056 -22.844
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa dez-14 251,9 275,6 set-15jun-15 -82,5 236,1 dez-15 -105,1 -174,6 set-14 110,6 -86,0 -123,0-122,2 mar-15 -158,9 296,1 -107,0 -341,8 -121,5 -147,4 175,1 -277,0 -160,3 jun-14 244,9 268,6 -237,8 325,9 jun-16mar-16 -191,1 -73,9 317,1 -110,9 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 603,4608,4 579,0 526,0 510,6 537,5 576,8 541,9 577,2 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 302,6 263,8 283,6 252,5 261,9269,5 337,7 298,6 359,2 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 300,8 344,6 295,3 273,5 248,7 268,0 239,1243,2 218,0 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 301 345 295 273 249 268 239 218 243 0 50 100 150 200 250 300 350 dez-15 jun-16mar-16set-15jun-14 set-14 jun-15mar-15dez-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. jun-16 348,9 mar-16 393,0 286,4 jun-14 dez-14 set-15jun-15 290,4 mar-15 315,8 257,7 342,8 set-14 dez-15 288,4 317,7 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 326317 296 276 245236 269 175 252 349 393 343 316 288 318 290286 258 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -104,3 -121,3 -112,5 -77,6 -95,4 -121,2 -73,1 -45,5 -75,6 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 130,6 set-14 set-15mar-15 mar-16 169,2 jun-16 181,0 dez-15 157,3 dez-14 126,2125,3 141,7 jun-15jun-14 171,2 197,5 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. jun-16 107,8 mar-16 81,2 set-15 79,0 88,6 jun-15 109,1 102,1 set-14 90,1 dez-14 121,7 mar-15 dez-15jun-14 116,1 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 80 85 100 115 120 90 95 105 110 10 125 jun-16 107,79 mar-16dez-15jun-15 81,25 88,55 102,12 set-15set-14 116,10 78,97 jun-14 90,07 109,08 121,68 dez-14 mar-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 49,85 56,64 51,0151,99 48,7149,86 41,45 44,89 37,76 43,38 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 45,33 52,40 47,30 mar-16jun-15 46,60 mar-15 46,86 dez-14 37,24 set-14 dez-15 41,81 set-15 jun-16jun-14 34,80 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 57,83 64,59 59,2160,05 56,48 59,11 50,35 52,85 44,64 17,87 20,00 17,64 20,74 15,9116,4715,62 21,43 13,68 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 jun-16jun-15mar-15 dez-15 mar-16set-15set-14jun-14 dez-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,62 0,70 0,59 0,63 0,47 0,510,52 0,67 0,45 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 mar-16dez-14jun-14 set-15 jun-16dez-15set-14 mar-15 jun-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 1,2 1,4 jun-16 1,16 1,21 set-14jun-14 set-15 1,24 dez-15 1,21 mar-16 1,21 1,181,181,17 mar-15 1,16 jun-15dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,59 0,75 0,520,53 0,47 1,03 1,35 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 jun-14 dez-14 dez-15 0,87 set-15set-14 jun-15mar-15 0,84 jun-16mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,4 0,8 1,2 1,6 2,0 0,0 1,0 1,8 0,80 1,02 mar-16dez-15 0,71 jun-14 0,82 jun-15 1,42 set-15 0,86 dez-14 1,94 1,30 set-14 mar-15 jun-16 1,19 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,80 1,02 0,71 0,860,82 1,42 1,94 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 jun-16mar-16jun-15 1,30 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 set-15 dez-15 1,19 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,4 0,0 0,28 set-15dez-14 0,29 0,32 jun-15 0,27 set-14jun-14 mar-15 0,29 0,33 dez-15 0,30 0,29 jun-16 0,33 mar-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,59 0,75 0,520,53 0,47 0,84 1,35 0,87 1,03 0,80 1,02 0,71 0,860,82 1,94 1,42 0,80 1,02 0,71 0,860,82 1,94 1,42 0,330,320,290,280,290,270,290,30 0,33 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 jun-16mar-16jun-15 dez-15set-15 1,19 set-14 mar-15 1,301,30 1,19 jun-14 dez-14 Liquidez Corrente Liquidez Geral Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,450,46 0,44 0,470,47 0,50 0,55 0,52 0,56 0,0 0,2 0,4 0,6 dez-14 set-15 dez-15mar-15 jun-15 jun-16mar-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 3.7693.7493.698 3.0392.9792.9552.8502.8312.773 3.0763.0333.034 2.6752.681 2.4012.3452.298 2.145 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 81,7281,2281,49 78,3578,3077,9777,6677,44 78,32 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 mar-16dez-15 jun-16set-15jun-14 dez-14 mar-15 jun-15set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 10,0 7,5 9,5 8,0 11,5 11,0 9,0 10,5 8,5 0,0 mar-16 7,49 mar-15 set-15 8,44 jun-15 8,27 jun-16 8,07 9,95 set-14jun-14 11,12 dez-14 7,54 8,54 dez-15 9,19 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 0 54 44 40 42 48 56 58 50 46 52 48,63 set-15 jun-16mar-16dez-15 51,15 51,87 jun-15 39,47 43,27 dez-14 56,15 mar-15 39,11 set-14 57,02 44,75 jun-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 0,0 21,0 20,5 19,0 20,0 19,5 18,0 17,5 17,0 18,5 21,5 16,80 set-14 dez-14 dez-15 18,34 21,44 17,32 set-15 mar-16 20,93 16,77 jun-15mar-15 18,43 jun-16 18,94 19,87 jun-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 3.400 3.900 3.200 3.100 3.500 3.300 3.800 3.700 0 3.600 3.364,29 3.280,18 jun-15 3.208,40 dez-15mar-15dez-14 3.845,57 3.874,80 set-15jun-14 3.386,47 3.612,51 3.092,76 set-14 3.314,70 mar-16 jun-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 2.308.744 2.167.460 2.307.128 2.150.052 2.042.516 2.103.924 2.315.960 2.433.516 2.413.472 Ativo total 4.145.559 4.205.782 4.227.674 4.336.341 4.343.302 4.430.870 5.253.875 5.333.121 5.348.669 Giro dos Ativos 0,56 0,52 0,55 0,50 0,47 0,47 0,44 0,46 0,45 Margem Bruta (%) 37,8% 44,9% 41,5% 49,9% 48,7% 52,0% 51,0% 56,6% 49,8% Margem EBITDA (%) 44,6% 52,9% 50,4% 59,1% 56,5% 60,0% 59,2% 64,6% 57,8% Margem EBIT (%) 34,8% 41,8% 37,2% 46,9% 43,4% 47,3% 46,6% 52,4% 45,3% Margem Líquida (%) 13,7% 21,4% 15,6% 16,5% 15,9% 20,7% 17,6% 20,0% 17,9% EBIT/ Ativo 19,4% 21,5% 20,3% 23,2% 20,4% 22,5% 20,5% 23,9% 20,5% ROE 39,1% 57,0% 44,7% 43,3% 39,5% 51,9% 48,6% 56,1% 51,2% ROA 7,5% 11,1% 8,5% 8,3% 7,5% 9,9% 8,4% 9,2% 8,1% Liquidez imediata 1,03 0,87 1,35 0,84 0,47 0,53 0,52 0,75 0,59 Liquidez corrente 1,42 1,30 1,94 1,19 0,82 0,86 0,71 1,02 0,80 Liquidez seca 1,42 1,30 1,94 1,19 0,82 0,86 0,71 1,02 0,80 Liquidez geral 0,30 0,29 0,27 0,29 0,28 0,29 0,32 0,33 0,33 Dívida bruta 2.772.546 2.830.702 2.850.471 2.954.668 2.979.215 3.039.375 3.698.253 3.749.137 3.769.068 Dívida Bruta/ EBITDA 2,69 2,47 2,45 2,33 2,58 2,41 2,70 2,39 2,70 Dívida líquida 2.145.408 2.297.978 2.345.238 2.400.899 2.681.226 2.674.817 3.033.958 3.032.786 3.075.561 Dívida líquida/ EBITDA 2,08 2,01 2,02 1,89 2,32 2,12 2,21 1,93 2,20 Dívida/ Patrimônio 77,4% 77,7% 78,0% 78,3% 78,3% 78,3% 81,5% 81,2% 81,7% Fluxo de caixa operacional 251.878 175.133 268.606 236.143 244.933 275.583 296.104 317.106 325.878 Lucro por ação 0,45 0,67 0,52 0,51 0,47 0,63 0,59 0,70 0,62 Valor patrimonial por ação 1,16 1,17 1,16 1,18 1,18 1,21 1,21 1,24 1,21 Composição do ROIC EBIT anualizado 803.380 906.224 859.244 1.007.460 886.020 995.168 1.079.308 1.275.236 1.094.072 alíquota efetiva de IR 35,5% 35,1% 35,9% 31,1% 34,2% 35,5% 33,5% 35,4% 34,7% Capital investido 3.092.760 3.208.403 3.280.184 3.314.704 3.364.288 3.386.466 3.612.506 3.845.575 3.874.796 ROIC 16,8% 18,3% 16,8% 20,9% 17,3% 18,9% 19,9% 21,4% 18,4% QTDE DE AÇÕES 696.715 696.715 696.715 696.715 696.715 696.715 696.715 696.715 696.715 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 251.878 175.133 268.606 236.143 244.933 275.583 296.104 317.106 325.878 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -160.325 -147.355 -174.623 -82.547 -341.805 -86.043 -106.998 -73.934 -110.875 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -276.963 -122.192 -121.474 -105.060 -158.908 -122.971 110.631 -191.116 -237.847
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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