Cyrela Brazil Realty - trimestre/ quarter

12 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
12
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
2
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Cyrela Brazil Realty - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 1.358.331 1.613.696 1.530.538 1.035.214 1.137.683 1.137.733 1.030.554 810.706 641.033 Custo dos produtos e serviços vendidos -904.779 -1.130.965 -1.035.730 -674.603 -738.627 -743.219 -681.656 -528.445 -387.103 Lucro Bruto 453.552 482.731 494.808 360.611 399.056 394.514 348.898 282.261 253.930 Margem bruta (%) 33,4% 29,9% 32,3% 34,8% 35,1% 34,7% 33,9% 34,8% 39,6% Despesas e receitas operacionais -205.926 -223.975 -260.083 -225.539 -180.075 -201.289 -223.369 -195.401 -208.524 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 247.626 258.756 234.725 135.072 218.981 193.225 125.529 86.860 45.406 EBITDA 268.573 278.603 255.032 151.943 235.349 213.217 148.251 114.608 61.919 Margem EBITDA (%) 19,8% 17,3% 16,7% 14,7% 20,7% 18,7% 14,4% 14,1% 9,7% Resultado financeiro 3.202 1.584 1.918 6.182 -10.004 5.184 16.235 20.257 25.931 Resultado antes de impostos 250.828 260.340 236.643 141.254 208.977 198.409 141.764 107.117 71.337 Impostos sobre o lucro -42.613 -30.547 -30.609 -23.322 -23.918 -29.383 -20.628 -18.250 -14.834 Minoritários -39.321 -50.664 -56.011 -17.391 -67.053 -37.794 -23.115 -27.595 -11.800 Alíquota efetiva de IR (%) 17,0% 11,7% 12,9% 16,5% 11,4% 14,8% 14,6% 17,0% 20,8% Lucro líquido do exercício 168.894 179.129 150.023 100.541 118.006 131.232 98.021 61.272 44.703 Margem líquida (%) 12,4% 11,1% 9,8% 9,7% 10,4% 11,5% 9,5% 7,6% 7,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 8.622.141 8.435.211 8.643.734 8.978.772 9.236.975 9.376.503 8.438.709 8.719.763 8.352.715 Disponibilidades 1.227.982 1.286.854 1.272.438 1.973.057 2.240.678 2.514.867 2.154.405 2.058.778 1.803.954 Clientes 4.478.502 4.283.795 4.140.338 3.708.289 3.356.481 3.056.242 2.887.646 3.148.919 2.717.277 Estoques 2.751.592 2.699.279 3.031.736 3.028.755 3.370.821 3.503.244 3.169.305 3.279.126 3.681.014 Tributos a recuperar 98.357 105.059 112.346 118.636 129.487 127.829 71.779 79.673 34.548 Outros ativos circulantes 65.708 60.224 86.876 150.035 139.508 174.321 155.574 153.267 115.922 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 5.274.794 5.530.222 4.776.878 4.347.476 4.077.398 4.040.190 4.290.879 3.947.081 3.890.819 Realizável a longo prazo 4.301.015 4.539.065 3.810.054 3.428.588 3.053.946 3.043.483 3.320.277 3.037.090 2.994.046 Tributos diferidos 189 373 18 1.902 84 17 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 58 74 0 0 47.145 27.637 0 Contas a receber 874.288 791.482 789.648 788.437 800.546 969.640 958.646 784.757 862.899 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 3.426.538 3.747.210 3.020.330 2.638.175 2.253.316 2.073.826 2.314.486 2.224.696 2.131.147 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 973.779 991.157 966.824 918.888 1.023.452 996.707 970.602 909.991 896.773 Investimentos 720.167 739.253 694.614 649.890 757.367 753.205 745.841 716.684 710.950 Imobilizado 167.276 164.763 171.442 167.307 163.103 151.384 139.671 114.663 111.042 Intangível 86.336 87.141 100.768 101.691 102.982 92.118 85.090 78.644 74.781 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 13.896.935 13.965.433 13.420.612 13.326.248 13.314.373 13.416.693 12.729.588 12.666.844 12.243.534
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 3.611.950 3.780.863 4.059.614 3.472.825 3.208.220 3.203.756 3.037.540 2.879.945 2.658.095 Fornecedores 353.709 340.339 312.034 290.624 316.064 347.673 254.170 312.249 289.977 Obrigações sociais e trabalhistas 100.468 106.675 100.997 75.537 99.030 96.164 66.333 54.973 52.839 Obrigações fiscais 247.803 244.258 232.678 212.977 178.157 179.751 159.162 157.528 144.956 Empréstimos e Financiamentos 902.208 1.137.467 1.301.419 1.052.912 1.209.054 1.324.197 1.233.470 1.118.194 1.187.468 Dividendos a pagar 156 0 157.284 157.284 0 0 106.657 107.679 0 Outras obrigações 2.007.606 1.952.124 1.955.202 1.683.491 1.405.915 1.255.971 1.217.748 1.129.322 982.855 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.964.662 3.740.521 2.993.153 3.436.819 3.471.301 3.410.170 3.013.161 3.053.816 2.825.742 Empréstimos e Financiamentos - LP 3.378.339 3.081.693 2.573.801 2.746.969 2.743.399 2.706.556 2.508.141 2.555.138 2.349.368 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 586.323 658.828 419.352 689.850 727.902 703.614 505.020 498.678 476.374 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.651.696 5.753.468 5.659.091 5.698.877 5.794.925 5.927.716 5.887.043 5.952.499 6.000.892 Capital social 3.095.744 3.095.745 3.060.863 3.060.863 3.030.620 3.095.744 2.993.493 3.095.744 3.395.744 Reserva legal 228.071 228.071 261.147 261.147 261.147 261.147 283.537 283.537 283.537 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -41.296 -37.798 -66.879 -81.918 -58.716 -58.298 -58.298 -58.298 -55.323 Outras reservas de lucros 2.369.177 2.467.450 2.403.960 2.458.785 2.561.874 2.629.123 2.668.311 2.631.516 2.376.934 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 668.627 690.581 708.754 717.727 839.927 875.051 791.844 780.584 758.805 PASSIVO TOTAL 13.896.935 13.965.433 13.420.612 13.326.248 13.314.373 13.416.693 12.729.588 12.666.844 12.243.534
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 136.573 226.827 352.715 385.895 304.363 182.876 -224.146 -67.774 178.300 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -344.800 19.224 72.950 -253.036 -361.842 -291.182 583.070 146.685 -99.479 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -570.082 -200.444 -432.035 -143.754 14.601 83.806 -371.299 -125.675 -271.620 -778.309 45.607 -6.370 -10.895 -42.878 -24.500 -12.375 -46.764 -192.799
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa dez-14 136,6 182,9 set-15jun-15 -253,0 385,9 dez-15 -143,8 73,0 set-14 -371,3 -291,2 83,8 -200,4 mar-15 14,6 -224,1 583,1 -361,8 -432,0 19,2 226,8 -570,1 -344,8 jun-14 304,4 352,7 -271,6 178,3 jun-16mar-16 -125,7 146,7 -67,8 -99,5 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 641,0 810,7 1.030,6 1.137,71.137,7 1.035,2 1.530,5 1.613,7 1.358,3 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 387,1 528,4 681,7 743,2738,6 674,6 1.035,7 1.131,0 904,8 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 253,9 282,3 348,9 394,5399,1 360,6 494,8 482,7 453,6 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 254 282 349 395399 495 483 454 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 mar-16 361 set-15dez-14 mar-15 dez-15set-14 jun-15 jun-16jun-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 61,9 148,3 268,6 mar-15 114,6 set-14 dez-15jun-14 213,2 set-15 151,9 235,3 jun-16 278,6 255,0 dez-14 jun-15 mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 178 -68 -224 183 304 386 353 227 137 62 115 148 213 235 152 255 279269 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 25,9 20,3 16,2 5,2 -10,0 6,2 1,91,6 3,2 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 198,4 mar-15 141,3 set-14 236,6 jun-14 250,8 71,3 dez-15 107,1 set-15 jun-16 141,8 jun-15 mar-16 209,0 dez-14 260,3 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. jun-15 98,0 mar-15 179,1 jun-14 118,0 168,9 dez-14 150,0 mar-16 100,5 set-15 44,7 dez-15set-14 61,3 131,2 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 44,70 61,27 100 30 160 140 170 110 150 10 40 50 60 180 120 130 20 mar-16jun-15 dez-15 jun-16 131,23 100,54 98,02 mar-15 150,02 dez-14 118,01 set-14 set-15 168,89 jun-14 179,13 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 39,61 34,8233,8634,6835,0834,83 32,33 29,91 33,39 7,08 10,71 12,18 16,98 19,25 13,05 15,3416,03 18,23 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 37,5 40,0 jun-15 mar-16set-15 dez-15 jun-16mar-15dez-14jun-14 set-14 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 9,66 14,1414,39 18,74 20,69 16,66 17,26 19,77 6,97 7,56 9,51 11,53 10,37 9,719,80 11,10 12,43 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 mar-16dez-15jun-15 jun-16mar-15dez-14 14,68 jun-14 set-15set-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 1,0 0,6 0,8 0,0 1,4 1,8 0,4 1,2 1,6 1,31 set-15jun-14 1,79 set-14 1,01 jun-15 1,50 dez-14 mar-15 1,18 0,98 dez-15 jun-16 0,61 mar-16 0,45 1,69 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 14,2 14,6 14,4 14,8 15,2 15,0 jun-16 14,50 set-14jun-14 14,73 15,01 14,89 mar-16dez-15set-15 14,26 dez-14 14,14 mar-15 jun-15 14,83 14,39 14,16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,68 0,710,71 0,78 0,70 0,57 0,340,34 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 dez-15 jun-16mar-16jun-15set-14 set-15jun-14 mar-15dez-14 0,31 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 2,6 0,0 3,2 3,0 2,8 2,4 2,2 3,14 2,23 2,88 dez-14 mar-15 2,59 set-14 2,13 2,39 jun-14 set-15jun-15 2,78 dez-15 jun-16 3,03 mar-16 2,93 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 1,5 2,0 1,63 mar-16 1,89 1,83 mar-15 jun-15 set-15dez-14 1,76 dez-15 1,38 1,73 jun-16 1,71 jun-14 1,83 set-14 1,52 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 2,2 2,0 1,8 2,07 mar-16 1,98 dez-15 1,94 jun-16 1,77 jun-14 mar-15 set-15 1,71 set-14 1,80 jun-15 1,72 1,84 1,88 dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,680,710,710,78 0,70 0,57 0,310,340,34 3,14 3,03 2,78 2,932,88 2,59 2,13 2,23 2,39 1,761,831,83 1,71 1,38 1,63 2,07 1,981,941,881,841,801,771,721,71 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2 set-15 jun-16 1,89 dez-15 1,73 mar-16mar-15 jun-15set-14 1,52 dez-14jun-14 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez SecaLiquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,21 0,26 0,320,340,34 0,31 0,460,46 0,39 0,0 0,2 0,4 0,6 dez-14 set-15 dez-15mar-15 jun-15 jun-16mar-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 3.5373.6733.742 4.0313.9523.8003.875 4.2194.281 1.7331.6151.5871.516 1.7121.827 2.603 2.9323.053 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 37,08 38,1638,86 40,4840,5540,0040,64 42,3143,10 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 dez-15 jun-16set-15jun-15mar-15dez-14 mar-16set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 3,0 2,5 4,5 5,0 3,5 4,0 5,5 2,0 1,5 0,0 3,93 jun-15 4,38 set-14 5,14 mar-15 3,54 4,77 3,01 mar-16dez-15 1,93 jun-14 set-15 3,00 1,44 jun-16dez-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 8 0 6 7 4 9 11 12 5 13 3 10 dez-14 set-15 2,98 mar-16mar-15 8,86 8,15 10,60 jun-15 11,95 set-14 12,45 jun-14 dez-15 7,06 jun-16 4,12 6,66 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 2,42 5,02 7,44 18 12 14 0 16 2 6 4 8 14,55 mar-16dez-15dez-14 jun-15mar-15 10,97 14,72 7,91 set-15jun-14 16,38 jun-16set-14 13,28 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 5.650 5.700 5.750 5.800 6.000 5.850 5.900 5.950 5.600 0 5.999,68 5.584,54 mar-16 5.737,20 dez-15jun-15 5.945,91 5.768,14 jun-14 5.616,66 dez-14 5.577,24 set-14 5.699,59 5.841,28 mar-15 set-15 jun-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 5.433.324 6.454.784 6.122.152 4.140.856 4.550.732 4.550.932 4.122.216 3.242.824 2.564.132 Ativo total 13.896.935 13.965.433 13.420.612 13.326.248 13.314.373 13.416.693 12.729.588 12.666.844 12.243.534 Giro dos Ativos 0,39 0,46 0,46 0,31 0,34 0,34 0,32 0,26 0,21 Margem Bruta (%) 33,4% 29,9% 32,3% 34,8% 35,1% 34,7% 33,9% 34,8% 39,6% Margem EBITDA (%) 19,8% 17,3% 16,7% 14,7% 20,7% 18,7% 14,4% 14,1% 9,7% Margem EBIT (%) 18,2% 16,0% 15,3% 13,0% 19,2% 17,0% 12,2% 10,7% 7,1% Margem Líquida (%) 12,4% 11,1% 9,8% 9,7% 10,4% 11,5% 9,5% 7,6% 7,0% EBIT/ Ativo 7,1% 7,4% 7,0% 4,1% 6,6% 5,8% 3,9% 2,7% 1,5% ROE 12,0% 12,5% 10,6% 7,1% 8,1% 8,9% 6,7% 4,1% 3,0% ROA 4,8% 5,1% 4,4% 3,0% 3,5% 3,9% 3,0% 1,9% 1,4% Liquidez imediata 0,34 0,34 0,31 0,57 0,70 0,78 0,71 0,71 0,68 Liquidez corrente 2,39 2,23 2,13 2,59 2,88 2,93 2,78 3,03 3,14 Liquidez seca 1,63 1,52 1,38 1,71 1,83 1,83 1,73 1,89 1,76 Liquidez geral 1,71 1,72 1,77 1,80 1,84 1,88 1,94 1,98 2,07 Dívida bruta 4.280.547 4.219.160 3.875.220 3.799.881 3.952.453 4.030.753 3.741.611 3.673.332 3.536.836 Dívida Bruta/ EBITDA 3,98 3,79 3,80 6,25 4,20 4,73 6,31 8,01 14,28 Dívida líquida 3.052.565 2.932.306 2.602.782 1.826.824 1.711.775 1.515.886 1.587.206 1.614.554 1.732.882 Dívida líquida/ EBITDA 2,84 2,63 2,55 3,01 1,82 1,78 2,68 3,52 7,00 Dívida/ Patrimônio 43,1% 42,3% 40,6% 40,0% 40,5% 40,5% 38,9% 38,2% 37,1% Fluxo de caixa operacional 136.573 226.827 352.715 385.895 304.363 182.876 224.146- 67.774- 178.300 Lucro por ação 1,69 1,79 1,50 1,01 1,18 1,31 0,98 0,61 0,45 Valor patrimonial por ação 14,14 14,39 14,16 14,26 14,50 14,83 14,73 14,89 15,01 Composição do ROIC EBIT anualizado 990.504 1.035.024 938.900 540.288 875.924 772.900 502.116 347.440 181.624 alíquota efetiva de IR 17,0% 11,7% 12,9% 16,5% 11,4% 14,8% 14,6% 17,0% 20,8% Capital investido 5.584.543 5.577.235 5.616.664 5.699.592 5.841.279 5.999.684 5.768.139 5.737.199 5.945.906 ROIC 14,7% 16,4% 14,6% 7,9% 13,3% 11,0% 7,4% 5,0% 2,4% QTDE DE AÇÕES 399.743 399.743 399.743 399.743 399.743 399.743 399.743 399.743 399.743 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 136.573 226.827 352.715 385.895 304.363 182.876 -224.146 -67.774 178.300 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -344.800 19.224 72.950 -253.036 -361.842 -291.182 583.070 146.685 -99.479 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -570.082 -200.444 -432.035 -143.754 14.601 83.806 -371.299 -125.675 -271.620
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×