Cyrela Brazil Realty
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
Cyrela Brazil Realty
A Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações é uma sociedade
anônima de capital aberto...
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1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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  1. 1. Cyrela Brazil Realty 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Cyrela Brazil Realty A Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações é uma sociedade anônima de capital aberto com sede em São Paulo, Estado de São Paulo, tendo suas ações negociadas na BM&FBOVESPA S.A. - sob a sigla CYRE3. A Companhia tem como objeto social e atividade preponderante a incorporação e construção de imóveis residenciais, isoladamente ou em conjunto com outras entidades. As sociedades controladas, sob controle compartilhado e coligadas, compartilham com a controladora as estruturas e os custos corporativos, gerenciais e operacionais da Companhia ou do parceiro, conforme cada situação.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 6.126.781 5.837.953 5.371.882 5.817.927 4.341.184 Custo dos produtos e serviços vendidos -4.393.291 -4.003.320 -3.612.593 -3.949.181 -2.838.105 Lucro Bruto 1.733.490 1.834.633 1.759.289 1.868.746 1.503.079 Margem bruta (%) 28,3% 31,4% 32,7% 32,1% 34,6% Despesas e receitas operacionais -1.002.711 -913.150 -757.277 -908.483 -830.272 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Resultado Bruto 730.779 921.483 1.002.012 960.263 672.807 EBITDA 744.114 1.045.563 1.098.024 1.044.613 748.760 Margem EBITDA (%) 12,1% 17,9% 20,4% 18,0% 17,2% Resultado financeiro 49.619 18.155 27.878 16.144 17.597 Receitas financeiras 363.335 276.607 207.166 278.643 330.885 Despesas financeiras -313.716 -258.452 -179.288 -262.499 -313.288 Resultado antes de impostos 780.398 939.638 1.029.890 976.407 690.404 Impostos sobre o lucro -188.212 -160.919 -135.891 -145.021 -97.251 Minoritários -94.015 -118.571 -175.167 -169.887 -145.353 Alíquota efetiva de IR (%) 24,1% 17,1% 13,2% 14,9% 14,1% Lucro líquido do exercício 498.171 660.148 718.832 661.499 447.800 Margem líquida (%) 8,1% 11,3% 13,4% 11,4% 10,3%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 9.093.330 9.737.751 8.689.340 8.643.734 8.438.709 Disponibilidades 858.113 1.732.674 1.560.158 1.272.438 2.154.405 Clientes 4.659.853 4.725.717 4.451.754 4.140.338 2.887.646 Estoques 3.023.701 2.984.464 2.421.633 3.031.736 3.169.305 Tributos a recuperar 86.369 88.655 91.442 112.346 71.779 Outros ativos circulantes 465.294 206.241 164.353 86.876 155.574 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.323.439 4.092.144 5.697.759 4.776.878 4.290.879 Realizável a longo prazo 4.030.810 3.822.166 4.742.486 3.810.054 3.320.277 Conta corrente com parceiros 0 730.295 761.201 223.178 37.403 Contas a receber 1.749.215 1.529.411 1.170.604 789.648 958.646 Imóveis a comercializar 900.327 1.085.613 2.358.979 2.081.213 1.924.309 Partes relacionadas ativas 363.584 357.236 227.174 190.441 216.893 Outros ativos não circulantes 1.017.684 119.611 224.528 525.574 183.026 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 292.629 269.978 955.273 966.824 970.602 Investimentos 6.886 8.471 708.087 694.614 745.841 Imobilizado 197.318 173.901 156.563 171.442 139.671 Intangível 88.425 87.606 90.623 100.768 85.090 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 13.416.769 13.829.895 14.387.099 13.420.612 12.729.588
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 4.155.561 4.290.025 3.886.979 4.059.614 3.037.540 Fornecedores 235.984 281.890 317.869 312.034 254.170 Adiantamento de clientes 1.423.196 1.261.307 804.605 1.184.519 724.169 Obrigações fiscais 425.641 326.252 277.928 232.678 159.162 Empréstimos e Financiamentos 1.143.432 931.598 907.317 1.301.419 1.233.470 Dividendos a pagar 118.315 156.818 170.826 157.284 106.657 Outras obrigações 808.993 1.332.160 1.408.434 871.680 559.912 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 4.338.442 4.146.564 4.306.072 2.993.153 3.013.161 Empréstimos e Financiamentos - LP 3.445.675 3.287.098 3.306.431 2.573.801 2.508.141 Impostos diferidos 121.136 94.443 49.370 36.785 39.720 Adiantamento de clientes - LP 558.867 561.420 729.426 81.128 159.512 Out. passivos não circulantes 212.764 203.603 220.845 301.439 305.788 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.922.766 5.393.306 6.194.048 6.367.845 6.678.887 Capital social 2.548.695 2.548.695 2.548.695 3.060.863 2.993.493 Reserva legal 159.122 192.129 228.071 261.147 283.537 Reserva de retenção de lucros 1.949.313 2.419.668 2.879.763 2.519.551 2.838.609 Outros resultados abrangentes -33.939 -35.730 -42.191 -66.879 -58.298 Outras reservas de lucros 299.575 268.544 579.710 593.163 621.546 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 378.047 331.057 732.426 708.754 791.844 PASSIVO TOTAL 13.416.769 13.829.895 14.387.099 13.420.612 12.729.588
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 4.341,2 5.817,9 5.371,9 5.838,0 6.126,8 dez-15dez-14dez-13dez-12dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução dos custos com produção 10 2.838,1 3.949,2 3.612,6 4.003,3 4.393,3 dez-12 dez-14dez-13dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 1.503,1 1.868,7 1.759,3 1.834,6 1.733,5 dez-14dez-11 dez-12 dez-13 dez-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 1.800 1.750 1.700 1.550 1.650 0 1.500 1.600 1.900 1.850 1.869 1.759 dez-11 1.733 1.835 dez-12 dez-13 dez-15 1.503 dez-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 748,8 1.044,6 1.098,0 1.045,6 744,1 dez-11 dez-14dez-13dez-12 dez-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 1.046 1.098 1.045 749 754 267 1.036 649 744 -500 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 dez-14dez-11 dez-12 -154 dez-13 dez-15 Fluxo de caixa operacional EBITDA EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 17,616,1 27,9 18,2 49,6 dez-12 dez-14dez-13dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 690,4 976,4 1.029,9 939,6 780,4 dez-12 dez-14dez-11 dez-13 dez-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 447,8 661,5 718,8 660,1 498,2 dez-14dez-13dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 440 460 0 700 640 480 680 520 540 560 600 660 580 620 720 500 660,15 dez-14 dez-15 447,80 718,83 498,17 dez-12dez-11 661,50 dez-13 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Evolução do lucro por ação 20 1,6 1,8 0,0 1,4 1,2 dez-15 1,12 1,58 dez-11 1,73 dez-12 1,18 1,65 dez-13 dez-14 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 0,0 13,5 12,5 14,0 14,5 16,0 17,0 15,0 12,0 15,5 11,5 16,5 13,0 14,87 dez-14 15,93 dez-13 11,64 16,71 12,94 dez-15dez-11 dez-12 Evolução do valor patrimonial por ação 21 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,31 0,400,40 0,21 0,0 0,8 0,2 0,4 dez-15dez-13 dez-14 0,71 dez-11 dez-12 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 22 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 2,4 2,2 2,6 2,8 dez-13 2,13 dez-14dez-12 2,27 2,24 dez-11 2,19 dez-15 2,78 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 23 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,0 1,5 2,0 dez-12 dez-14 1,57 dez-11 1,73 1,61 dez-13 1,38 dez-15 1,46 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 24 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 2,0 1,6 1,8 dez-12 1,64 1,61 dez-11 1,55 1,94 dez-14 dez-15 1,77 dez-13 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 25 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,55 1,61 1,64 1,77 1,94 1,46 1,57 1,61 1,38 1,73 2,19 2,27 2,24 2,13 2,78 0,40 0,40 0,71 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 dez-13 dez-14dez-11 0,31 dez-12 0,21 dez-15 Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 26 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,34 0,43 0,37 0,42 0,46 0,0 0,2 0,4 0,6 dez-15dez-12 dez-14dez-13dez-11 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 27 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 3.7423.875 4.2144.219 4.589 1.587 2.6032.654 2.486 3.731 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 28 ENDIVIDAMENTO Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 29 44 36 37 0 38 39 43 45 48 49 46 47 40 41 42 dez-14 35,91 dez-11 dez-13 dez-15 40,49 dez-12 48,25 43,89 37,83 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Retorno sobre o ativo total 30 3,6 3,8 5,0 4,2 4,4 0,0 4,0 4,6 4,8 3,52 dez-15dez-14 4,93 dez-12dez-11 4,77 dez-13 5,00 3,71 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 31 9,0 7,0 8,0 7,5 9,5 10,5 10,0 0,0 12,5 12,0 11,0 11,5 6,5 8,5 10,39 11,61 6,70 dez-13dez-12 10,12 dez-15dez-11 dez-14 12,24 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 9,0 0,0 10,5 11,0 12,0 13,0 10,0 9,5 8,5 7,5 7,0 8,0 6,5 11,5 12,5 dez-11 dez-13 10,20 dez-15dez-12 9,09 12,64 dez-14 6,61 9,01 ROIC – Retorno sobre o capital investido 32 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 5.000 6.000 7.500 7.000 8.000 8.500 0 4.500 9.000 9.500 5.500 6.500 4.386,04 8.404,11 dez-14 8.750,33 dez-11 dez-13 9.073,19 dez-15dez-12 8.527,31 ROIC – (Capital investido) 33 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. Resumo dos indicadores 34 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 6.126.781 5.837.953 5.371.882 5.817.927 4.341.184 Ativo total 13.416.769 13.829.895 14.387.099 13.420.612 12.729.588 Giro dos Ativos 0,46 0,42 0,37 0,43 0,34 Margem Bruta (%) 28,3% 31,4% 32,7% 32,1% 34,6% Margem EBITDA (%) 12,1% 17,9% 20,4% 18,0% 17,2% Margem EBIT (%) 11,9% 15,8% 18,7% 16,5% 15,5% Margem Líquida (%) 8,1% 11,3% 13,4% 11,4% 10,3% EBIT/ Ativo 5,4% 6,7% 7,0% 7,2% 5,3% ROE 10,1% 12,2% 11,6% 10,4% 6,7% ROA 3,7% 4,8% 5,0% 4,9% 3,5% Liquidez imediata 0,21 0,40 0,40 0,31 0,71 Liquidez corrente 2,19 2,27 2,24 2,13 2,78 Liquidez seca 1,46 1,57 1,61 1,38 1,73 Liquidez geral 1,55 1,61 1,64 1,77 1,94 Dívida bruta 4.589.107 4.218.696 4.213.748 3.875.220 3.741.611 Dívida bruta/ patrimônio 0,93 0,78 0,68 0,61 0,56 Dívida Bruta/ EBITDA 6,17 4,03 3,84 3,71 5,00 Dívida líquida 3.730.994 2.486.022 2.653.590 2.602.782 1.587.206 Dívida líquida/ EBITDA 5,01 2,38 2,42 2,49 2,12 Dívida/ Patrimônio 48,2% 43,9% 40,5% 37,8% 35,9% Fluxo de caixa operacional 154.286- 754.190 267.471 1.036.089 648.988 Lucro por ação 1,18 1,58 1,73 1,65 1,12 Valor patrimonial por ação 11,64 12,94 14,87 15,93 16,71 Composição do ROIC EBIT 730.779 921.483 1.002.012 960.263 672.807 alíquota efetiva de IR 24,1% 17,1% 13,2% 14,9% 14,1% Capital investido 4.386.038 8.404.111 8.527.305 9.073.188 8.750.331 ROIC 12,6% 9,1% 10,2% 9,0% 6,6% QTDE DE AÇÕES 423.004 416.659 416.659 399.743 399.743
  35. 35. 35 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com

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