Cosan Logística S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Cosan Logística S.A.
A Cosan Logística S.A. é uma companhia de capital aberto com ações negociadas no Novo Mercado da
BM&F...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/13 dez/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 550.331 159.164 1....
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANTE 337.589 377....
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-352,4
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231,8
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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4.037,9
915,4
749,3
dez-13 dez-14 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução dos custos com produção
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610,4
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dez-14dez-13 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
E consequente evolução do lucro bruto
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1.266,0
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[R$ MM]
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Lucro Bruto
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[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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EBITDA não é a geração de caixa operacional
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2.000
2.500
3.000
3.500
dez-15dez-...
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
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-33,7
13,7
dez-13
-1.166,6
dez-14 dez...
Evolução do lucro líquido
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-285,7
161,9
200,1
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[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
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161,88
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200,...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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LUCRO POR AÇÃO (R$)
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Evolução do valor patrimonial por ação
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VPA - VALOR...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/13 dez/14 dez/15
Composição...
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Cosan Logistica - anual

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Cosan Logistica - anual

  1. 1. Cosan Logística S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Cosan Logística S.A. A Cosan Logística S.A. é uma companhia de capital aberto com ações negociadas no Novo Mercado da BM&FBOVESPA sob a sigla RLOG3, e tem sua sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil. A Companhia é controlada direta da Cosan Ltd., que detém 72,24% do seu capital. Em 1º de abril de 2015 a Companhia passou a deter o controle integral sobre o capital social da ALL – América Latina Logística S.A. através de sua controlada direta Rumo Logística Operadora Multimodal S.A.. A Companhia tem por objetivo a administração, direta ou indireta, de participações societárias em empresas do setor de infraestrutura, tais como, mas não a essas se limitando, logística, transporte de cargas, operação portuária de terminais de distribuição e demais atividades relacionadas. A Companhia é, por meio de sua controlada direta Rumo, prestadora de serviços no setor de logística (transporte e elevação), principalmente destinados a exportação de commodities, oferecendo uma solução integrada de transporte, movimentação, armazenagem e embarque desde os centros produtores até os principais portos do sul e sudeste do Brasil, além de participar em outras sociedades, empreendimentos e consórcios, cujo objeto seja relacionado com infraestrutura. A Rumo também opera no segmento de transporte ferroviário na região Sul do Brasil, através da controlada ALL – América Latina Logística Malha Sul S.A., e na região Centro-Oeste e Estado de São Paulo através das controladas ALL – América Latina Logística Malha Paulista S.A., ALL – América Latina Logística Malha Norte S.A. e ALL – América Latina Logística Malha Oeste S.A. Além disso, a controlada Brado Logística e Participações S.A. opera no segmento de contêineres. Adicionalmente, a Rumo conta com terminais de transbordo e terminais exportadores de açúcar e grãos no Porto de Santos.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 749.348 915.441 4.037.923 Custo dos produtos e serviços vendidos -447.444 -610.361 -2.771.881 Lucro Bruto 301.904 305.080 1.266.042 Margem bruta (%) 40,3% 33,3% 31,4% Despesas e receitas operacionais -71.952 -79.988 -221.388 Operações descontinuadas 0 0 0 Lucro Operacional 229.952 225.092 1.044.654 EBITDA 288.907 322.336 1.661.182 Margem EBITDA (%) 38,6% 35,2% 41,1% Resultado financeiro 13.689 -33.652 -1.166.553 Receitas financeiras 42.508 33.995 285.309 Despesas financeiras -28.819 -67.647 -1.451.862 Resultado antes de impostos 243.641 191.440 -121.899 Impostos sobre o lucro -83.167 -58.344 -35.986 Minoritários 39.655 28.784 -127.855 Alíquota efetiva de IR (%) 34,1% 30,5% -29,5% Lucro líquido do exercício 200.129 161.880 -285.740 Margem líquida (%) 26,7% 17,7% -7,1%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 550.331 159.164 1.489.603 Disponibilidades 497.754 86.487 246.849 Clientes 32.506 42.685 144.535 Estoques 5.237 5.817 225.784 Tributos a recuperar 11 0 215.536 Outros ativos circulantes 14.823 24.175 656.899 check ativo circulante 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.003.749 2.425.696 20.256.059 Realizável a longo prazo 234.965 480.988 2.989.552 Tributos diferidos 1.632 875 1.362.804 Contas a receber 225.401 446.693 21.136 Cauções e depósitos 6.696 29.671 267.156 Impostos a recuperar 0 0 0 Outros ativos não circulantes 1.236 3.749 1.338.456 check ativo não circulante 0 0 0 Ativo Permanente 1.768.784 1.944.708 17.266.507 Investimentos 0 0 0 Imobilizado 1.013.149 1.084.455 9.404.087 Intangível 755.635 860.253 7.862.420 check ativo não circulante 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.554.080 2.584.860 21.745.662
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 337.589 377.476 3.491.628 Fornecedores 82.872 141.289 419.158 Obrigações sociais e trabalhistas 12.522 19.302 149.871 Obrigações fiscais 21.115 10.262 45.199 Empréstimos e Financiamentos 107.200 127.425 1.444.063 Dividendos a pagar 75.837 32.377 8.510 Outras obrigações 38.043 46.821 1.424.827 check passivo circulante 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 797.395 879.134 14.237.677 Empréstimos e Financiamentos - LP 598.774 657.284 7.141.113 Impostos diferidos 174.600 196.598 2.714.374 Provisões 11.239 13.378 490.584 Out. passivos não circulantes 12.782 11.874 3.891.606 check passivo não circulante 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.419.096 1.328.250 4.016.357 Capital social 939.753 940.753 940.753 Reserva legal 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 3.404 Outras reservas de lucros 479.343 387.497 3.072.200 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 376.733 360.702 2.903.080 PASSIVO TOTAL 2.554.080 2.584.860 21.745.662
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -352,4 2.015 -1.000,2 231,8 -210,8 73,2 1.513,0 2.014 464,0 2.013 -198,0 -273,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 4.037,9 915,4 749,3 dez-13 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 2.771,9 610,4 447,4 dez-14dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 1.266,0 305,1301,9 dez-15dez-14dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 1.250 0 50 100 150 200 1.300 250 300 302 1.266 dez-13 305 dez-15dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 1.661,2 322,3288,9 dez-15dez-14dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 1.661 232 1.513 322289 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 dez-15dez-14dez-13 73 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -33,7 13,7 dez-13 -1.166,6 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -285,7 161,9 200,1 dez-15dez-14dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 120 100 40 20 -300 140 80 160 60 200 220 -280 180 dez-15 161,88 dez-13 200,13 -285,74 dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -7,1 31,4 33,3 40,3 25,9 24,6 30,7 41,1 35,2 38,6 17,7 26,7 2.0152.013 2.014 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -0,8 0,4 0,0 0,2 dez-15 -0,70 dez-14 0,40 dez-13 0,21 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 1,0 2,5 2,0 3,0 0,5 0,0 1,5 10,0 9,90 dez-14 3,27 dez-13 1,51 dez-15 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,2 0,0 1,6 dez-13 1,47 dez-15 0,23 dez-14 0,07 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,2 0,0 0,4 1,8 dez-14 0,43 dez-15 1,63 0,42 dez-13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 2,0 dez-13 0,36 dez-14 1,61 dez-15 0,41 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,2 0,6 0,8 dez-15 0,25 0,69 dez-13 dez-14 0,51 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,07 0,23 1,47 0,430,42 1,63 0,360,41 1,61 0,25 0,51 0,69 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,2 0,4 0,0 dez-14 0,19 dez-15 0,35 dez-13 0,29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 8.585 785706 8.338 698 208 dez-13 dez-15dez-14 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 60 65 35 40 45 50 55 0 70 dez-15dez-14 37,14 68,13 33,22 dez-13 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 6,25 6,75 7,25 -0,25 8,00 7,00 0,00 6,50 7,50 7,75 -1,25 -1,00 -0,75 -0,50 -1,50 -1,31 dez-14 7,84 dez-15dez-13 6,26 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 14 15 13 12 0 -2 -1 -7 -8 -6 -5 -4 -3 dez-13 dez-15 12,19 dez-14 -7,11 14,10 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 3 1 4 2 5 19 0 6 9 8 7 dez-14dez-13 dez-15 18,76 8,32 8,89 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.800 7.200 7.400 800 1.000 1.200 200 400 600 1.400 1.600 0 7.211,02 dez-14 1.881,00 dez-13 1.703,15 dez-15 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -1,31 6,26 7,84 -7,11 12,19 14,10 18,76 8,32 17,79 2.0152.013 2.014 ROE ROICROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 749.348 915.441 4.037.923 Ativo total 2.554.080 2.584.860 21.745.662 Giro dos Ativos 0,29 0,35 0,19 Margem Bruta (%) 40,3% 33,3% 31,4% Margem EBITDA (%) 38,6% 35,2% 41,1% Margem EBIT (%) 30,7% 24,6% 25,9% Margem Líquida (%) 26,7% 17,7% -7,1% EBIT/ Ativo 9,0% 8,7% 4,8% ROE 14,1% 12,2% -7,1% ROA 7,8% 6,3% -1,3% Liquidez imediata 1,47 0,23 0,07 Liquidez corrente 1,63 0,42 0,43 Liquidez seca 1,61 0,41 0,36 Liquidez geral 0,69 0,51 0,25 Dívida bruta 705.974 784.709 8.585.176 Dívida bruta/ patrimônio 0,50 0,59 2,14 Dívida Bruta/ EBITDA 2,44 2,43 5,17 Dívida líquida 208.220 698.222 8.338.327 Dívida líquida/ EBITDA 0,72 2,17 5,02 Dívida/ Patrimônio 33,2% 37,1% 68,1% Fluxo de caixa operacional 231.847 73.152 1.513.025 Lucro por ação 0,21 0,40 0,70- Valor patrimonial por ação 1,51 3,27 9,90 Composição do ROIC EBIT 229.952 225.092 1.044.654 alíquota efetiva de IR 34,1% 30,5% -29,5% Capital investido 1.703.153 1.881.001 7.211.022 ROIC 8,9% 8,3% 18,8% QTDE DE AÇÕES 939.753 405.857 405.857
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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