Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
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Desenvolvido por Didaticativa
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Cemar - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 511.142 549.023 933.932 655.551 627.091 676.296 779.855 709.143 699.963 Custo dos produtos e serviços vendidos -448.865 -375.674 -458.769 -474.853 -454.562 -456.765 -543.935 -537.788 -472.725 Lucro Bruto 62.277 173.349 475.163 180.698 172.529 219.531 235.920 171.355 227.238 Margem bruta (%) 12,2% 31,6% 50,9% 27,6% 27,5% 32,5% 30,3% 24,2% 32,5% Despesas e receitas operacionais -78.257 -77.581 -105.566 -82.699 -82.634 -88.482 -131.932 -95.266 -103.185 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -15.980 95.768 369.597 97.999 89.895 131.049 103.988 76.089 124.053 EBITDA 14.547 126.701 399.989 128.992 121.019 163.116 136.853 109.832 158.771 Margem EBITDA (%) 2,8% 23,1% 42,8% 19,7% 19,3% 24,1% 17,5% 15,5% 22,7% Resultado financeiro -15.163 -30.902 -29.989 -23.003 4.506 -6.117 44.797 19.430 15.243 Resultado antes de impostos -31.143 64.866 339.608 74.996 94.401 124.932 148.785 95.519 139.296 Impostos sobre o lucro 10.455 4.001 -82.776 -16.077 -11.595 -26.293 -25.346 -19.543 -28.047 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 33,6% -6,2% 24,4% 21,4% 12,3% 21,0% 17,0% 20,5% 20,1% Lucro líquido do exercício -20.688 68.867 256.832 58.919 82.806 98.639 123.439 75.976 111.249 Margem líquida (%) -4,0% 12,5% 27,5% 9,0% 13,2% 14,6% 15,8% 10,7% 15,9%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 1.231.088 1.315.965 1.884.611 1.884.183 2.011.252 2.217.892 2.274.153 2.158.061 2.092.702 Disponibilidades 629.806 588.735 1.069.282 1.063.045 1.156.366 1.339.929 1.405.233 1.273.513 1.218.581 Clientes 526.710 670.980 757.069 763.533 791.227 812.475 785.273 783.788 754.721 Estoques 8.252 7.088 4.209 4.455 4.193 3.857 3.895 4.244 10.414 Tributos a recuperar 66.320 49.162 54.051 53.150 59.466 61.631 79.752 82.068 73.861 Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 0 0 14.448 35.125 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.407.325 2.471.665 2.645.125 2.707.188 2.706.766 2.748.348 2.845.186 2.967.619 3.076.476 Realizável a longo prazo 746.850 701.389 936.730 980.045 967.325 1.011.373 1.086.463 1.105.044 1.116.041 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 26.074 24.467 21.415 22.590 0 0 0 Contas a receber 79.578 82.667 85.799 85.767 88.166 90.678 91.956 86.218 90.926 Cauções e depósitos 9.015 9.015 9.015 9.015 9.015 9.015 0 0 0 Outros ativos não circulantes 658.257 609.707 815.842 860.796 848.729 889.090 994.507 1.018.826 1.025.115 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.660.475 1.770.276 1.708.395 1.727.143 1.739.441 1.736.975 1.758.723 1.862.575 1.960.435 Investimentos 221 221 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Intangível 1.660.254 1.770.055 1.708.395 1.727.143 1.739.441 1.736.975 1.758.723 1.862.575 1.960.435 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.638.413 3.787.630 4.529.736 4.591.371 4.718.018 4.966.240 5.119.339 5.125.680 5.169.178
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 920.512 1.058.243 871.940 844.606 852.582 887.223 965.709 945.812 934.304 Fornecedores 254.869 303.627 291.198 271.464 264.917 268.182 350.552 306.671 246.266 Obrigações sociais e trabalhistas 11.820 12.836 10.133 11.529 12.638 13.554 11.231 13.447 14.383 Obrigações fiscais 44.502 64.441 88.307 61.734 65.949 69.780 82.157 0 0 Empréstimos e Financiamentos 446.597 515.045 257.140 263.205 273.774 288.988 253.910 270.896 237.780 Dividendos a pagar 38.280 38.280 62.767 62.767 63.199 63.199 69.406 69.406 165.251 Outras obrigações 124.444 124.014 162.395 173.907 172.105 183.520 198.453 285.392 270.624 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.328.025 1.237.488 2.004.245 2.034.295 2.070.593 2.185.535 2.205.356 2.155.618 2.195.219 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.219.024 1.126.122 1.867.569 1.878.057 1.910.024 2.001.899 1.997.641 1.938.166 1.909.860 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 45.706 55.059 25.872 32.651 34.992 37.733 39.698 37.231 47.825 Out. passivos não circulantes 63.295 56.307 110.804 123.587 125.577 145.903 168.017 180.221 237.534 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.389.876 1.491.899 1.653.551 1.712.470 1.794.843 1.893.482 1.948.274 2.024.250 2.039.655 Capital social 698.660 698.660 698.660 698.660 840.408 840.408 840.410 840.410 929.620 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 691.216 793.239 954.891 1.013.810 954.435 1.053.074 1.107.864 1.183.840 1.110.035 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 3.638.413 3.787.630 4.529.736 4.591.371 4.718.018 4.966.240 5.119.339 5.125.680 5.169.178
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 32.532 126.086 36.230 111.733 72.345 208.333 256.184 40.151 97.705 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 27.504 -180.222 -518.206 -40.822 -71.007 -145.628 -126.832 12.361 -28.048 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -9.281 -40.171 453.011 -67.467 57.667 -7.848 -97.099 -56.734 -54.904 50.755 -94.307 -28.965 3.444 59.005 54.857 32.253 -4.222 14.753
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 12,4 -56,7 mar-16 -71,0 57,7 mar-15 -40,8 72,3 -67,5 dez-15 -97,1 40,2 -7,8 -145,6 208,3 -126,8 256,2 set-15jun-15 111,7 -40,2 27,5 126,1 -518,2 453,0 set-14jun-14 dez-14 -180,2 32,5 36,2 -9,3 jun-16 -28,0 97,7 -54,9 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 700,0709,1 779,9 676,3 627,1 655,6 933,9 549,0 511,1 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 472,7 537,8543,9 456,8454,6 474,9 458,8 375,7 448,9 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 227,2 171,4 235,9 219,5 172,5180,7 475,2 173,3 62,3 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 227 171 220 173 475 62 236 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 set-15mar-15 jun-16mar-16 181 set-14 dez-14 jun-15 173 dez-15jun-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 158,8 109,8 163,1 121,0 129,0126,7 14,5 136,9 set-15 400,0 mar-16 jun-16dez-14set-14 dez-15jun-15mar-15jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 98 40 256 208 72 112 36 126 33 159 110 137 163 121129 400 127 15 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 15,2 19,4 44,8 -6,1 4,5 -23,0 -30,0-30,9 -15,2 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 139,3 148,8 124,9 94,4 75,0 64,9 -31,1 95,5 mar-15 set-15jun-14 dez-14 339,6 mar-16set-14 jun-16dez-15jun-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 111,2 123,4 98,6 82,8 58,9 68,9 -20,7 76,0 jun-14 mar-16 jun-16dez-15jun-15mar-15 set-15 256,8 dez-14set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 111,25 123,44 98,64 82,81 -40 40 -20 260 120 20 0 60 80 100 dez-14 75,98 jun-15 dez-15 58,92 set-14 -20,69 mar-16 jun-16jun-14 256,83 68,87 set-15mar-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 32,46 24,16 32,46 27,51 50,88 30,25 17,72 10,73 19,38 14,34 39,57 13,33 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 mar-16 jun-16dez-15mar-15 14,95 jun-15set-14 set-15 27,56 dez-14 17,44 jun-14 -3,13 12,18 31,57 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 22,68 15,49 17,55 24,12 19,30 42,83 15,89 10,71 14,59 13,20 27,50 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 dez-15 mar-16set-15 15,83 jun-16set-14 dez-14 jun-15mar-15 8,99 19,68 jun-14 2,85 -4,05 12,54 23,08 Margem Líquida Margem EBITDA Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 2,71 1,85 2,40 2,02 3,01 0,0 2,5 3,0 1,5 6,5 -1,0 0,5 2,0 -0,5 1,0 jun-15mar-15 1,44 dez-14 6,26 jun-16set-15set-14 1,68 mar-16dez-15jun-14 -0,50 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 9,5 10,5 11,0 11,5 12,5 10,0 12,0 9,0 8,5 0,0 10,43 jun-14 11,53 mar-15set-14 8,47 12,33 10,93 12,42 10,07 jun-16jun-15 dez-15 9,09 11,87 set-15dez-14 mar-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,301,35 1,46 1,51 1,36 1,261,23 0,68 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15dez-14set-14jun-14 set-15 0,56 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,4 2,4 2,6 1,8 2,2 2,0 1,6 1,2 jun-14 2,352,36 set-15 1,34 mar-15 2,16 set-14 1,24 dez-14 jun-15 2,50 jun-16 2,24 dez-15 mar-16 2,28 2,23 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 2,0 2,5 1,5 1,24 2,35 mar-15 2,16 dez-15 mar-16 1,33 dez-14set-14jun-14 2,35 set-15jun-15 2,23 2,28 2,50 jun-16 2,23 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,0 1,2 0,88 jun-14 mar-15 0,98 dez-14 0,99 0,88 set-14 mar-16dez-15 1,05 1,03 1,06 1,02 1,05 set-15 jun-16jun-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,301,35 1,461,51 1,36 1,261,23 0,56 2,242,282,35 2,50 2,36 2,232,16 1,34 2,232,28 2,35 2,50 2,35 2,232,16 1,33 1,031,051,061,051,020,99 0,880,88 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 dez-15 jun-16set-15 mar-16set-14 1,24 dez-14 0,98 1,24 jun-14 mar-15 jun-15 0,68 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez GeralLiquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,540,55 0,61 0,540,53 0,57 0,82 0,56 0,58 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 mar-16set-15jun-15 jun-16dez-15mar-15jun-14 set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 2.1482.2092.2522.291 2.1842.1412.125 1.6411.666 929936846 9511.0271.0781.0551.0521.036 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 51,2952,1853,6154,7554,8955,5656,24 52,38 54,51 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 dez-14 dez-15jun-14 jun-15set-14 mar-16set-15mar-15 jun-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 8,65 5,93 9,79 8,15 7,12 7 6 25 0 -3 9 10 -1 -2 8 5 3 2 4 1 jun-15mar-15 7,42 -2,26 jun-16mar-16dez-15set-14 set-15 5,17 24,70 dez-14jun-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 21,82 25,34 20,84 18,45 62,5 25,0 -7,5 2,5 -5,0 7,5 12,5 5,0 20,0 17,5 10,0 15,0 0,0 -2,5 22,5 set-14 18,46 jun-14 -5,95 15,01 set-15dez-14 62,13 dez-15 jun-16mar-16jun-15mar-15 13,76 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 11,73 16,98 15,35 21,30 17,83 19,90 4 16 0 20 14 -4 56 22 58 10 -2 18 6 8 12 2 jun-16mar-16dez-15 56,41 jun-14 dez-14 set-15 -2,34 mar-15 jun-15set-14 15,39 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 1.800 1.900 2.100 2.200 2.000 2.150 1.950 2.250 1.850 2.050 jun-16 2.222,45 set-15 1.982,14 2.032,58 1.909,36 dez-15dez-14 mar-16 1.817,96 jun-14 2.063,43 mar-15 2.079,31 2.000,67 set-14 2.054,18 jun-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 774.412 761.608 731.084 741.104 787.124 775.720 765.628 785.256 781.936 Ativo total 1.664.137 1.678.837 1.632.347 1.600.600 1.679.614 1.658.591 1.593.178 1.561.751 1.700.296 Giro dos Ativos 0,47 0,45 0,45 0,46 0,47 0,47 0,48 0,50 0,46 Margem Bruta (%) 30,6% 34,7% 30,3% 33,2% 32,3% 21,4% 28,4% 29,7% 24,6% Margem EBITDA (%) 21,9% 26,8% 24,2% 26,9% 26,3% 14,1% 19,8% 50,1% 26,7% Margem EBIT (%) 12,6% 16,6% 13,9% 16,4% 15,7% 3,6% 9,8% 14,2% 7,8% Margem Líquida (%) 11,6% 14,7% 1,7% 5,7% 1,9% -8,7% -0,9% 1,5% -3,5% EBIT/ Ativo 5,9% 7,5% 6,2% 7,6% 7,3% 1,7% 4,7% 7,2% 3,6% ROE 17,9% 22,4% 2,7% 8,8% 3,6% -17,0% -1,6% 2,5% -6,1% ROA 5,3% 6,7% 0,8% 2,6% 0,9% -4,0% -0,4% 0,7% -1,7% Liquidez imediata 0,40 0,51 0,32 0,20 0,37 0,38 0,19 0,17 0,53 Liquidez corrente 1,26 1,20 1,16 1,00 1,05 0,99 0,89 0,87 1,17 Liquidez seca 1,03 1,01 0,94 0,77 0,86 0,81 0,70 0,68 0,97 Liquidez geral 0,57 0,58 0,55 0,54 0,55 0,53 0,52 0,52 0,57 Dívida bruta 741.152 776.845 823.284 762.563 948.213 922.420 843.889 773.023 930.261 Dívida Bruta/ EBITDA 4,36 3,81 4,66 3,82 4,58 8,42 5,56 1,97 4,45 Dívida líquida 619.975 608.787 723.703 702.689 812.258 776.966 776.403 710.286 721.781 Dívida líquida/ EBITDA 3,65 2,98 4,09 3,52 3,92 7,09 5,11 1,81 3,45 Dívida/ Patrimônio 59,7% 61,0% 64,3% 61,6% 69,9% 69,9% 66,5% 62,8% 67,3% Fluxo de caixa operacional 23.759 48.754 10.852- 16.993 35.893 47.875 25.152- 40.357 5.778- Lucro por ação 0,54 0,67 0,08 0,25 0,09 0,40- 0,04- 0,07 0,17- Valor patrimonial por ação 3,00 2,98 2,74 2,85 2,45 2,38 2,55 2,74 2,71 Composição do ROIC EBIT anualizado 97.828 126.560 101.316 121.684 123.316 27.824 74.808 111.888 61.008 alíquota efetiva de IR -304,6% -56,5% -250,1% 18,4% -58,4% -11,1% 77,2% 5,3% 44,3% Capital investido 1.117.734 1.094.850 1.090.727 1.099.264 1.088.259 1.072.509 1.074.489 1.105.755 1.115.957 ROIC 35,4% 18,1% 32,5% 9,0% 17,9% 2,9% 1,6% 9,6% 3,0% QTDE DE AÇÕES 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 23.759 48.754 -10.852 16.993 35.893 47.875 -25.152 40.357 -5.778 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -20.526 -8.429 -11.470 -10.796 -17.856 -36.267 -19.831 -3.702 -112.573 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -50.603 10.121 -48.354 -42.739 53.645 -16.325 -39.998 -30.454 115.514
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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