CCX - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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CCX - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Despesas e receitas operacionais -18.841 -27.269 20.372 -10.460 -14.086 -19.351 18.223 -10.284 -289.085 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -18.841 -27.269 20.372 -10.460 -14.086 -19.351 18.223 -10.284 -289.085 EBITDA -18.749 -27.268 20.376 -10.459 -14.083 -19.349 18.224 -10.283 -289.084 Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Resultado financeiro -3.148 -361 6.511 6.540 4.747 14.761 -13.551 -5.281 -9.968 Resultado antes de impostos -21.989 -27.630 26.883 -3.920 -9.339 -4.590 4.672 -15.565 -299.053 Impostos sobre o lucro 0 0 0 -97 -519 -388 596 -29 -79 Minoritários 2 3 -3 1 1 1 -2 1 31 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% -2,5% -5,6% -8,5% -12,8% -0,2% 0,0% Lucro líquido do exercício -21.987 -27.627 26.880 -4.016 -9.857 -4.977 5.266 -15.593 -299.101 Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 285.444 307.527 332.352 406.512 386.860 496.092 484.607 441.158 140.757 Disponibilidades 8.466 2.323 2.489 8.418 2.076 3.601 970 451 112 Clientes 159 799 100 66 81 579 656 626 560 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 1.506 1.515 1.515 1.590 1.290 949 433 279 208 Outros ativos circulantes 275.313 302.890 328.248 396.438 383.413 490.963 482.548 439.802 139.877 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.904 1.653 1.429 1.587 1.527 1.614 1.537 1.472 1.375 Realizável a longo prazo 2.572 1.635 1.412 1.571 1.515 1.602 1.527 1.463 1.368 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 133 140 128 143 138 149 142 136 127 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 2.439 1.495 1.284 1.428 1.377 1.453 1.385 1.327 1.241 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 332 18 17 16 12 12 10 9 7 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 332 18 17 16 12 12 10 9 7 Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 288.348 309.180 333.781 408.099 388.387 497.706 486.144 442.630 142.132
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 111.385 118.110 128.215 165.473 159.152 201.279 205.353 201.308 167.039 Fornecedores 7.882 8.477 7.953 8.155 5.126 8.335 9.646 8.984 7.292 Obrigações sociais e trabalhistas 1.087 1.035 980 1.281 1.336 1.663 2.587 2.643 2.865 Obrigações fiscais 3.800 974 1.047 10.211 9.952 10.629 10.405 17.920 10.031 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 98.616 107.624 118.235 145.826 142.738 180.652 182.715 171.761 146.851 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 177.024 191.132 205.628 242.689 229.298 296.490 280.854 241.386 -24.813 Capital social 742.187 742.187 742.187 742.187 742.187 742.187 742.187 742.187 742.187 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 73.981 93.729 110.983 152.060 144.510 206.822 199.793 175.918 193.227 Outras reservas de lucros -639.144 -644.784 -647.542 -651.558 -657.399 -652.519 -661.126 -676.719 -960.227 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES -61 -62 -62 -63 -63 -63 -63 -64 -94 PASSIVO TOTAL 288.348 309.180 333.781 408.099 388.387 497.706 486.144 442.630 142.132
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -25.405 -6.143 166 9.740 -18.474 -1.692 -18.112 -519 2.961 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 -3.811 12.132 3.217 15.481 0 -3.300 -25.405 -6.143 166 5.929 -6.342 1.525 -2.631 -519 -339
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,0 0,0 mar-16 0,0 12,1 mar-15 0,0 -18,5 -3,8 dez-15 15,5 -0,5 3,2 0,0 -1,7 0,0 -18,1 set-15jun-15 9,7 0,00,0 -6,1 0,0 0,0 set-14jun-14 dez-14 0,0 -25,4 0,20,0 jun-16 0,0 3,0 -3,3 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 000000000 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 set-15mar-15jun-14 dez-15jun-15 jun-16dez-14set-14 mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -10,3 18,2 -19,3 -14,1 -10,5 20,4 -27,3 -18,7 mar-16 jun-16dez-14set-14 dez-15jun-15 -289,1 jun-14 set-15mar-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 3 -1 -18 -2 -18 100 -6 -25 -289 -10 18 -19-14-10 20 -27-19 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -10,0 -5,3 -13,6 14,8 4,7 6,56,5 -0,4 -3,1 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -15,6 4,7 -4,6 -9,3 -3,9 26,9 -27,6 -22,0 mar-15 set-15dez-14 mar-16set-14 jun-16dez-15jun-15 -299,1 jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -15,6 5,3 -5,0 -9,9 -4,0 26,9 -27,6 -22,0 -299,1 mar-16 jun-16dez-15jun-15set-14 dez-14jun-14 mar-15 set-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 5,27 -9,86 26,88 -21,99 -30 -10 -5 30 10 15 -25 0 5 -300 20 -20 -15 25 mar-15dez-14 -15,59 jun-15 dez-15 -4,98 set-14 set-15 -27,63 mar-16 -4,02 -299,10 jun-16jun-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 mar-16jun-14 jun-16dez-15mar-15 jun-15set-14 set-15dez-14 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 0,000,000,000,000,000,000,000,00 0,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 dez-15 mar-16set-15 jun-16set-14 dez-14 jun-15mar-15jun-14 Margem Líquida Margem EBITDA Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,00-0,12-0,09 0,63 -0,52 -2,0 -2,5 -3,5 -1,5 -0,5 -3,0 0,0 1,0 -1,0 -70,5 0,5 -0,65 -3,67 set-14 set-15 -70,33 jun-16dez-14 mar-15 -0,23 jun-15jun-14 dez-15 mar-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 1,74 1,351,43 1,211,121,04 0,25 -1,00 1,75 14,25 -0,25 0,00 1,50 -1,50 1,25 -0,50 0,75 -0,75 1,00 -1,25 0,50 jun-14 set-14 dez-15 jun-16mar-16 14,19 dez-14 mar-15 set-15 0,02 jun-15 -1,46 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,000,000,00 0,01 0,05 0,02 0,08 0,02 0,0 0,2 jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15dez-14set-14jun-14 set-15 0,02 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,84 0,0 0,4 0,6 0,8 2,2 0,2 2,4 2,6 2,8 set-15set-14 2,56 mar-15 2,19 mar-16dez-15 jun-16 2,46 dez-14 2,46 jun-15 2,59 jun-14 2,60 2,36 2,43 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,84 0,0 0,5 3,0 2,5 2,60 2,43 mar-15 2,59 dez-15 mar-16 2,56 dez-14set-14jun-14 2,36 set-15jun-15 2,19 2,46 jun-16 2,46 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,85 0,6 0,0 0,8 2,2 0,2 0,4 2,4 2,6 2,8 jun-14 mar-15 2,60 dez-14 2,47 2,62 set-14 jun-15 set-15 2,20 2,44 2,37 2,59 2,47 dez-15 mar-16 jun-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,000,000,000,020,010,050,020,020,08 2,19 2,36 2,462,432,46 2,592,602,56 2,19 2,36 2,462,432,46 2,592,602,56 2,20 2,37 2,472,442,47 2,602,622,59 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 0,85 dez-15 jun-16 0,84 set-15 0,84 mar-16set-14 dez-14jun-14 mar-15 jun-15 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez GeralLiquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 mar-16set-15jun-15 jun-16dez-15mar-15jun-14 set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 000000000 0 0 -1 -4 -2 -8 -2-2 -8 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 0,000,000,000,000,000,000,000,00 0,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 dez-14 dez-15jun-14 jun-15set-14 mar-16set-15mar-15 jun-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 4,28 -9,90 33,45 -28,81 0 -30 -40 40 -10 -410 -20 10 30 20 jun-15mar-15jun-14 -4,33 dez-14 set-15set-14 -4,49 -409,19 -36,99 jun-16mar-16dez-15 -13,43 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 7,50 -17,20 52,29 -49,68 -20 10 4.820 -40 0 30 4.830 -10 40 -30 20 50 -60 -50 set-14 -57,82 jun-14 -25,84 dez-14 4.821,68 jun-16dez-15 -6,62 set-15mar-15 jun-15 mar-16 -6,71 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 28,86 -25,96 41,92 -46,26 10 30 40 50 -10 -20 -40 -30 0 -1.090 20 -60 -50 jun-16 -1.085,95 -19,74 jun-14 dez-14 -32,48 set-15 dez-15 -15,92 mar-16set-14 mar-15 -61,79 jun-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 300 100 120 180 220 140 160 240 260 0 200 280 set-14 258,85 mar-15 258,43 217,15 229,14 jun-14 mar-16dez-14 dez-15 176,52 284,76 162,92 194,39 set-15 106,51 jun-16jun-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo total 288.348 309.180 333.781 408.099 388.387 497.706 486.144 442.630 142.132 Giro dos Ativos - - - - - - - - - Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EBIT/ Ativo -26,1% -35,3% 24,4% -10,3% -14,5% -15,6% 15,0% -9,3% -813,6% ROE -49,7% -57,8% 52,3% -6,6% -17,2% -6,7% 7,5% -25,8% 4821,7% ROA -28,8% -37,0% 33,4% -4,3% -9,9% -4,5% 4,3% -13,4% -409,2% Liquidez imediata 0,08 0,02 0,02 0,05 0,01 0,02 0,00 0,00 0,00 Liquidez corrente 2,56 2,60 2,59 2,46 2,43 2,46 2,36 2,19 0,84 Liquidez seca 2,56 2,60 2,59 2,46 2,43 2,46 2,36 2,19 0,84 Liquidez geral 2,59 2,62 2,60 2,47 2,44 2,47 2,37 2,20 0,85 Dívida bruta - - - - - - - - - Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - - Dívida líquida 8.466- 2.323- 2.489- 8.418- 2.076- 3.601- 970- 451- 112- Dívida líquida/ EBITDA 0,11 0,02 0,03- 0,20 0,04 0,05 0,01- 0,01 0,00 Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 25.405- 6.143- 166 9.740 18.474- 1.692- 18.112- 519- 2.961 Lucro por ação 0,52- 0,65- 0,63 0,09- 0,23- 0,12- 0,00 3,67- 70,33- Valor patrimonial por ação 1,04 1,12 1,21 1,43 1,35 1,74 0,02 14,19 1,46- Composição do ROIC EBIT anualizado 75.364- 109.076- 81.488 41.840- 56.344- 77.404- 72.892 41.136- 1.156.340- alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% -2,5% -5,6% -8,5% -12,8% -0,2% 0,0% Capital investido 162.921 176.519 194.389 217.151 229.141 258.434 284.759 258.851 106.511 ROIC -46,3% -61,8% 41,9% -19,7% -26,0% -32,5% 28,9% -15,9% -1085,9% QTDE DE AÇÕES 170.123 170.123 170.123 170.123 170.123 170.123 17.012.293 17.012 17.012 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -25.405 -6.143 166 9.740 -18.474 -1.692 -18.112 -519 2.961 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 -3.811 12.132 3.217 15.481 0 -3.300
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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