Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-30,1
0,3
mar-16
30,9
-46,6
mar-15
-18,0
13,2
-9,5
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
295,8
257,5
283,8
315,1
285,5
236,2
289,6296,1
253,7
set-15jun-15set-14 mar-16ma...
163,6
145,8
157,4
182,1
164,9
140,3
170,2171,2
140,8
dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16
Evolução ...
132,1
111,7
126,4
133,0
120,6
95,9
119,4
124,9
112,9
dez-14jun-14 mar-15set-14 dez-15jun-15 jun-16set-15 mar-16
E conseque...
120
100
0
135
115
95
110
130
105
125
jun-15mar-15
96
jun-16mar-16
132
126
121
133
jun-14 set-14
119
112
125
dez-14
113
dez...
mar-15 mar-16
28,1
41,0
jun-16
26,3
44,7
43,0
set-15
49,7
jun-15
40,3
dez-15set-14
51,4
42,3
dez-14jun-14
EBITDA (Earnings...
6
24
49
5
13
24
3334
9
41
26
45
50
43
28
40
51
42
jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14
EBITDA
Fluxo d...
-0,3
3,43,2
10,0
2,1
8,0
3,0
3,73,8
jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução do resultado fina...
51,8
mar-15 jun-15
34,2
mar-16
41,8
jun-16set-14 set-15
38,9
30,4
dez-15
23,5
dez-14
43,0
jun-14
39,6
53,5
EBT – Resultado...
36,1
14,7
jun-16
30,2
mar-16dez-15
33,5
set-15
31,9
dez-14
30,1
31,6
jun-15
33,6
set-14
18,1
mar-15jun-14
Evolução do lucr...
12
15
18
10
14
13
16
31
30
11
32
33
17
37
36
35
34
dez-14
30,09
33,60
mar-16
31,63
dez-15
33,50
36,08
jun-15jun-14
18,14
s...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
13,5813,83
15,44
8
42
6
12
40
16
4
46
14
10
0
44
2
11,66
7,79
44,68
mar-16
12,91
9,45
40,59
set-15jun-15mar-15
43,38
42,22...
13,86
15,75
15,06
13,92
16,66
11,8011,45
10,39
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
dez-14set-14
11,35
17,37
mar-15
12,47
7,68
11,90
j...
0,0
0,8
1,0
1,2
1,8
1,6
1,4
1,43 1,44
0,66
mar-16set-15
1,51
0,82
jun-16dez-14
1,36
jun-14
1,52
mar-15 dez-15set-14
1,63
1...
0,0
6,8
7,0
7,2
6,2
6,6
6,4
6,0
7,09
jun-16
6,28
mar-16
7,17
6,69
6,96
dez-15
6,50
set-15dez-14jun-14
6,50
6,01
jun-15set-...
0,0
0,8
1,2
1,0
jun-16
1,05
0,95
mar-16
1,09
mar-15dez-14
1,12
set-14
0,89
dez-15
1,18
0,79
set-15jun-15
1,11
0,91
jun-14
...
0,0
3,6
3,0
4,0
2,8
3,4
3,8
3,2
jun-16
3,20
mar-16set-14 set-15
3,46
dez-15jun-14 mar-15
3,08
3,45
dez-14
3,16
3,86
jun-15...
0,0
2,5
3,5
3,0
2,28
2,57
mar-15
2,47
jun-16
2,59
mar-16
2,55
dez-15
2,89
set-15jun-15
2,91
set-14 dez-14
3,02
2,56
jun-14...
0,0
2,6
3,0
3,2
2,8
2,86
2,77
dez-14jun-14 set-14
3,12
2,84
mar-16dez-15
2,92
set-15
2,73
jun-15
2,73
mar-15 jun-16
2,53
2...
1,051,091,18
0,790,890,95
1,12
0,91
1,11
3,20
3,08
3,45
3,16
3,02
3,46
3,16
3,86
2,892,91
3,02
2,84
2,73
2,92
2,62
2,862,7...
0,0
1,2
1,4
1,6
1,43
1,41
mar-16
1,34
1,14
dez-15mar-15 jun-16
1,33
1,11
jun-15dez-14
1,45
set-14
1,51
set-15jun-14
1,42
G...
98
114123127
989899
8681
-126-135
-103
-67
-78
-112
-101
-89
-78
set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-...
13,42
15,24
16,62
14,58
14,19
14,71
13,4313,17
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
17,44
jun-16dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15dez-14s...
9
11
17
15
18
12
13
14
10
8
16
0
7
15,43
set-15
17,02
jun-15 jun-16
13,51
6,67
15,32
mar-15 dez-15
17,24
set-14
17,95
8,79...
26
18
14
0
10
24
16
12
20
22
jun-16
19,21
22,17
dez-14
20,88
12,23
21,69
dez-15jun-15 set-15set-14
24,02
9,23
jun-14
23,74...
4
2
8
26
10
0
12
24
28
6
24,69
jun-16jun-15set-14jun-14 mar-16
23,95
dez-15set-15
27,54
10,40
dez-14
25,18
mar-15
26,80
11...
480
510
460
470
440
490
500
0
450
430
499,32
set-14
453,29
jun-14
429,98
483,55
jun-16
482,71
mar-16
480,66
set-15
500,72
...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Arezzo - trimestre/quarter

27 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
27
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
7
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Arezzo - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 253.748 296.099 289.637 236.242 285.450 315.068 283.797 257.547 295.752 Custo dos produtos e serviços vendidos -140.840 -171.199 -170.207 -140.342 -164.895 -182.053 -157.368 -145.828 -163.611 Lucro Bruto 112.908 124.900 119.430 95.900 120.555 133.015 126.429 111.719 132.141 Margem bruta (%) 44,5% 42,2% 41,2% 40,6% 42,2% 42,2% 44,5% 43,4% 44,7% Despesas e receitas operacionais -73.724 -76.766 -82.758 -73.573 -83.697 -89.438 -87.903 -91.648 -97.664 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 39.184 48.134 36.672 22.327 36.858 43.577 38.526 20.071 34.477 EBITDA 42.281 51.427 40.303 28.111 42.979 49.698 44.708 26.343 40.987 Margem EBITDA (%) 16,7% 17,4% 13,9% 11,9% 15,1% 15,8% 15,8% 10,2% 13,9% Resultado financeiro 3.849 3.681 2.970 8.023 2.053 9.968 3.225 3.403 -258 Resultado antes de impostos 43.033 51.815 39.642 30.350 38.911 53.545 41.751 23.474 34.219 Impostos sobre o lucro -11.400 -18.214 -9.557 -12.207 -6.973 -17.463 -8.251 -8.795 -4.006 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 26,5% 35,2% 24,1% 40,2% 17,9% 32,6% 19,8% 37,5% 11,7% Lucro líquido do exercício 31.633 33.601 30.085 18.143 31.938 36.082 33.500 14.679 30.213 Margem líquida (%) 12,5% 11,3% 10,4% 7,7% 11,2% 11,5% 11,8% 5,7% 10,2%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 552.254 611.196 618.653 668.561 628.169 683.153 658.203 707.625 679.511 Disponibilidades 159.196 175.856 200.385 210.149 176.311 193.486 225.762 249.158 223.764 Clientes 235.814 281.055 277.913 296.838 291.327 325.702 280.528 293.052 283.260 Estoques 120.458 115.835 98.131 121.079 117.496 121.038 106.951 122.611 128.365 Tributos a recuperar 20.170 20.346 27.742 25.164 19.725 16.608 21.222 22.164 24.263 Outros ativos circulantes 16.616 18.104 14.482 15.331 23.310 26.319 23.740 20.640 19.859 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 162.328 172.174 177.856 186.292 184.224 199.972 195.745 199.942 202.326 Realizável a longo prazo 14.876 15.937 12.013 15.942 16.967 31.696 31.423 34.624 36.759 Tributos diferidos 6.694 7.830 4.124 6.154 7.370 8.420 6.285 6.987 7.254 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 13.807 14.217 13.422 13.569 Cauções e depósitos 6.358 6.817 6.939 7.250 7.549 7.909 8.621 8.708 11.062 Outros ativos não circulantes 1.824 1.290 950 2.538 2.048 1.560 2.300 5.507 4.874 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 147.452 156.237 165.843 170.350 167.257 168.276 164.322 165.318 165.567 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 72.123 73.524 75.767 76.665 74.982 77.227 73.593 72.500 74.682 Intangível 75.329 82.713 90.076 93.685 92.275 91.049 90.729 92.818 90.885 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 714.582 783.370 796.509 854.853 812.393 883.125 853.948 907.567 881.837
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 142.906 193.602 178.803 221.701 198.527 246.250 190.772 229.483 212.566 Fornecedores 57.129 85.972 70.315 104.445 85.886 101.743 64.881 110.648 81.120 Obrigações sociais e trabalhistas 17.829 22.757 20.130 17.057 21.164 24.537 16.668 17.026 20.864 Obrigações fiscais 11.954 16.260 11.866 22.531 12.109 14.865 16.493 15.264 16.494 Empréstimos e Financiamentos 49.753 61.249 65.081 65.718 67.946 98.422 85.336 79.799 65.642 Dividendos a pagar 1 0 0 0 0 0 0 0 18.610 Outras obrigações 6.240 7.364 11.411 11.950 11.422 6.683 7.394 6.746 9.836 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 38.629 32.420 41.413 39.521 37.499 36.059 45.271 42.217 39.998 Empréstimos e Financiamentos - LP 31.100 25.224 34.329 32.420 30.441 28.506 37.817 34.550 31.893 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 5.812 5.413 5.317 5.220 5.309 5.579 5.594 6.021 6.670 Out. passivos não circulantes 1.717 1.783 1.767 1.881 1.749 1.974 1.860 1.646 1.435 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 533.047 557.348 576.293 593.631 576.367 600.816 617.905 635.867 629.273 Capital social 219.186 220.086 220.086 260.197 260.197 261.247 261.247 261.247 309.058 Reserva legal 18.555 18.555 24.193 24.193 24.193 24.193 30.176 30.176 30.176 Dividendo adicional proposto 0 0 35.348 35.348 0 0 18.704 18.704 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 -2.120 -1.632 -5.831 -5.502 -3.420 -1.692 Outras reservas de lucros 295.306 318.707 296.666 276.013 293.609 321.207 313.280 329.160 291.731 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 714.582 783.370 796.509 854.853 812.393 883.125 853.948 907.567 881.837
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 8.829 33.862 33.392 24.187 13.202 4.608 49.250 24.170 5.817 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 38.718 -31.321 -27.652 -17.994 30.887 -15.949 -27.351 -30.078 29.798 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -45.963 -8.519 -1.488 -9.488 -46.600 11.104 -17.865 296 -29.218 1.584 -5.978 4.252 -3.295 -2.511 -237 4.034 -5.612 6.397
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -30,1 0,3 mar-16 30,9 -46,6 mar-15 -18,0 13,2 -9,5 dez-15 -17,9 24,2 11,1 -15,9 4,6 -27,4 49,3 set-15jun-15 24,2 -8,5 38,7 33,9 -27,7 -1,5 set-14jun-14 dez-14 -31,3 8,8 33,4 -46,0 jun-16 29,8 5,8 -29,2 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 295,8 257,5 283,8 315,1 285,5 236,2 289,6296,1 253,7 set-15jun-15set-14 mar-16mar-15dez-14jun-14 dez-15 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 163,6 145,8 157,4 182,1 164,9 140,3 170,2171,2 140,8 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 132,1 111,7 126,4 133,0 120,6 95,9 119,4 124,9 112,9 dez-14jun-14 mar-15set-14 dez-15jun-15 jun-16set-15 mar-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 120 100 0 135 115 95 110 130 105 125 jun-15mar-15 96 jun-16mar-16 132 126 121 133 jun-14 set-14 119 112 125 dez-14 113 dez-15set-15 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. mar-15 mar-16 28,1 41,0 jun-16 26,3 44,7 43,0 set-15 49,7 jun-15 40,3 dez-15set-14 51,4 42,3 dez-14jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 6 24 49 5 13 24 3334 9 41 26 45 50 43 28 40 51 42 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -0,3 3,43,2 10,0 2,1 8,0 3,0 3,73,8 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 51,8 mar-15 jun-15 34,2 mar-16 41,8 jun-16set-14 set-15 38,9 30,4 dez-15 23,5 dez-14 43,0 jun-14 39,6 53,5 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 36,1 14,7 jun-16 30,2 mar-16dez-15 33,5 set-15 31,9 dez-14 30,1 31,6 jun-15 33,6 set-14 18,1 mar-15jun-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 12 15 18 10 14 13 16 31 30 11 32 33 17 37 36 35 34 dez-14 30,09 33,60 mar-16 31,63 dez-15 33,50 36,08 jun-15jun-14 18,14 set-15 jun-16set-14 14,68 30,21 31,94 mar-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 13,5813,83 15,44 8 42 6 12 40 16 4 46 14 10 0 44 2 11,66 7,79 44,68 mar-16 12,91 9,45 40,59 set-15jun-15mar-15 43,38 42,22 44,55 set-14 dez-15 44,50 dez-14 41,23 jun-14 jun-16 12,66 42,18 16,26 42,23 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 13,86 15,75 15,06 13,92 16,66 11,8011,45 10,39 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 dez-14set-14 11,35 17,37 mar-15 12,47 7,68 11,90 jun-14 mar-16 jun-16 10,22 set-15 5,70 15,77 jun-15 10,23 11,19 dez-15 Margem Líquida Margem EBITDA Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,0 0,8 1,0 1,2 1,8 1,6 1,4 1,43 1,44 0,66 mar-16set-15 1,51 0,82 jun-16dez-14 1,36 jun-14 1,52 mar-15 dez-15set-14 1,63 1,36 jun-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 6,8 7,0 7,2 6,2 6,6 6,4 6,0 7,09 jun-16 6,28 mar-16 7,17 6,69 6,96 dez-15 6,50 set-15dez-14jun-14 6,50 6,01 jun-15set-14 6,77 mar-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,0 0,8 1,2 1,0 jun-16 1,05 0,95 mar-16 1,09 mar-15dez-14 1,12 set-14 0,89 dez-15 1,18 0,79 set-15jun-15 1,11 0,91 jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 3,6 3,0 4,0 2,8 3,4 3,8 3,2 jun-16 3,20 mar-16set-14 set-15 3,46 dez-15jun-14 mar-15 3,08 3,45 dez-14 3,16 3,86 jun-15 2,77 3,02 3,16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 2,5 3,5 3,0 2,28 2,57 mar-15 2,47 jun-16 2,59 mar-16 2,55 dez-15 2,89 set-15jun-15 2,91 set-14 dez-14 3,02 2,56 jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 2,6 3,0 3,2 2,8 2,86 2,77 dez-14jun-14 set-14 3,12 2,84 mar-16dez-15 2,92 set-15 2,73 jun-15 2,73 mar-15 jun-16 2,53 2,62 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,051,091,18 0,790,890,95 1,12 0,91 1,11 3,20 3,08 3,45 3,16 3,02 3,46 3,16 3,86 2,892,91 3,02 2,84 2,73 2,92 2,62 2,862,77 3,12 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 3,75 4,00 2,59 mar-16 2,53 set-15 2,772,73 2,57 jun-15 jun-16 2,55 dez-15 2,28 set-14 mar-15jun-14 dez-14 2,56 2,47 Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Corrente Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,0 1,2 1,4 1,6 1,43 1,41 mar-16 1,34 1,14 dez-15mar-15 jun-16 1,33 1,11 jun-15dez-14 1,45 set-14 1,51 set-15jun-14 1,42 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 98 114123127 989899 8681 -126-135 -103 -67 -78 -112 -101 -89 -78 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 13,42 15,24 16,62 14,58 14,19 14,71 13,4313,17 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 17,44 jun-16dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15dez-14set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 9 11 17 15 18 12 13 14 10 8 16 0 7 15,43 set-15 17,02 jun-15 jun-16 13,51 6,67 15,32 mar-15 dez-15 17,24 set-14 17,95 8,79 15,23 dez-14jun-14 mar-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 26 18 14 0 10 24 16 12 20 22 jun-16 19,21 22,17 dez-14 20,88 12,23 21,69 dez-15jun-15 set-15set-14 24,02 9,23 jun-14 23,74 mar-15 24,11 mar-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 4 2 8 26 10 0 12 24 28 6 24,69 jun-16jun-15set-14jun-14 mar-16 23,95 dez-15set-15 27,54 10,40 dez-14 25,18 mar-15 26,80 11,32 25,18 23,52 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 480 510 460 470 440 490 500 0 450 430 499,32 set-14 453,29 jun-14 429,98 483,55 jun-16 482,71 mar-16 480,66 set-15 500,72 mar-15 471,58 jun-15dez-14 464,81 dez-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 1.014.992 1.184.396 1.158.548 944.968 1.141.800 1.260.272 1.135.188 1.030.188 1.183.008 Ativo total 714.582 783.370 796.509 854.853 812.393 883.125 853.948 907.567 881.837 Giro dos Ativos 1,42 1,51 1,45 1,11 1,41 1,43 1,33 1,14 1,34 Margem Bruta (%) 44,5% 42,2% 41,2% 40,6% 42,2% 42,2% 44,5% 43,4% 44,7% Margem EBITDA (%) 16,7% 17,4% 13,9% 11,9% 15,1% 15,8% 15,8% 10,2% 13,9% Margem EBIT (%) 15,4% 16,3% 12,7% 9,5% 12,9% 13,8% 13,6% 7,8% 11,7% Margem Líquida (%) 12,5% 11,3% 10,4% 7,7% 11,2% 11,5% 11,8% 5,7% 10,2% EBIT/ Ativo 21,9% 24,6% 18,4% 10,4% 18,1% 19,7% 18,0% 8,8% 15,6% ROE 23,7% 24,1% 20,9% 12,2% 22,2% 24,0% 21,7% 9,2% 19,2% ROA 17,2% 17,9% 15,2% 8,8% 15,3% 17,0% 15,4% 6,7% 13,5% Liquidez imediata 1,11 0,91 1,12 0,95 0,89 0,79 1,18 1,09 1,05 Liquidez corrente 3,86 3,16 3,46 3,02 3,16 2,77 3,45 3,08 3,20 Liquidez seca 3,02 2,56 2,91 2,47 2,57 2,28 2,89 2,55 2,59 Liquidez geral 3,12 2,77 2,86 2,62 2,73 2,53 2,92 2,73 2,84 Dívida bruta 80.853 86.473 99.410 98.138 98.387 126.928 123.153 114.349 97.535 Dívida Bruta/ EBITDA 0,48 0,42 0,62 0,87 0,57 0,64 0,69 1,09 0,59 Dívida líquida 78.343- 89.383- 100.975- 112.011- 77.924- 66.558- 102.609- 134.809- 126.229- Dívida líquida/ EBITDA 0,46- 0,43- 0,63- 1,00- 0,45- 0,33- 0,57- 1,28- 0,77- Dívida/ Patrimônio 13,2% 13,4% 14,7% 14,2% 14,6% 17,4% 16,6% 15,2% 13,4% Fluxo de caixa operacional 8.829 33.862 33.392 24.187 13.202 4.608 49.250 24.170 5.817 Lucro por ação 1,43 1,52 1,36 0,82 1,44 1,63 1,51 0,66 1,36 Valor patrimonial por ação 6,01 6,28 6,50 6,69 6,50 6,77 6,96 7,17 7,09 Composição do ROIC EBIT anualizado 156.736 192.536 146.688 89.308 147.432 174.308 154.104 80.284 137.908 alíquota efetiva de IR 26,5% 35,2% 24,1% 40,2% 17,9% 32,6% 19,8% 37,5% 11,7% Capital investido 429.984 453.291 464.807 471.584 480.657 499.325 500.721 482.714 483.551 ROIC 26,8% 27,5% 24,0% 11,3% 25,2% 23,5% 24,7% 10,4% 25,2% QTDE DE AÇÕES 88.637 88.682 88.682 88.682 88.682 88.735 88.735 88.735 88.783 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 8.829 33.862 33.392 24.187 13.202 4.608 49.250 24.170 5.817 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 38.718 -31.321 -27.652 -17.994 30.887 -15.949 -27.351 -30.078 29.798 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -45.963 -8.519 -1.488 -9.488 -46.600 11.104 -17.865 296 -29.218
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×