Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
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contato@didati...
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Andrade Gutierrez Participaçoes - trimestre/quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Andrade Gutierrez Participaçoes - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 20.008 20.893 21.321 21.379 21.692 23.146 23.580 22.868 22.592 Custo dos produtos e serviços vendidos -12.192 -12.776 -12.510 -11.853 -12.701 -15.461 -14.085 -14.537 -16.078 Lucro Bruto 7.816 8.117 8.811 9.526 8.991 7.685 9.495 8.331 6.514 Margem bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,8% Despesas e receitas operacionais 126.643 -409.940 401.066 226.918 57.413 17.958 157.175 20.252 13.141 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 134.459 -401.823 409.877 236.444 66.404 25.643 166.670 28.583 19.655 EBITDA 134.762 -401.520 410.179 236.746 66.705 25.946 166.973 28.882 19.953 Margem EBITDA (%) 673,5% -1921,8% 1923,8% 1107,4% 307,5% 112,1% 708,1% 126,3% 88,3% Resultado financeiro -45.771 -36.506 -74.479 -35.661 -35.737 -312.384 -70.775 -35.631 -48.434 Resultado antes de impostos 88.688 -438.329 335.398 200.783 30.667 -286.741 95.895 -7.048 -28.779 Impostos sobre o lucro 0 36.175 12.404 0 0 0 0 0 0 Minoritários 7.262 191.963 21.973 14.620 21.946 29.624 -67.255 17.694 -207.296 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 8,3% -3,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício 95.950 -210.191 369.775 215.403 52.613 -257.117 28.640 10.646 -236.075 Margem líquida (%) 479,6% -1006,0% 1734,3% 1007,5% 242,5% -1110,8% 121,5% 46,6% -1044,9%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 1.092.972 876.436 1.200.089 1.025.560 778.804 1.210.660 1.281.982 794.619 485.706 Disponibilidades 804.460 636.050 935.256 739.705 622.225 536.002 1.117.746 551.419 395.114 Clientes 172.008 3 3 0 0 0 0 7.926 7.912 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 21.236 10.595 32.084 26.353 34.621 28.101 20.316 15.851 24.557 Outros ativos circulantes 95.268 229.788 232.746 259.502 121.958 646.557 143.920 219.423 58.123 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.568.306 4.352.301 4.273.230 4.546.152 4.725.358 3.807.068 3.694.269 3.572.390 3.327.823 Realizável a longo prazo 109 109 0 109 0 107 39.730 51.700 50.748 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 107 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 32.038 33.001 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 109 109 0 109 0 0 7.692 18.699 50.748 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 4.568.197 4.352.192 4.273.230 4.546.043 4.725.358 3.806.961 3.654.539 3.520.690 3.277.075 Investimentos 4.531.756 4.308.003 4.229.344 4.502.458 4.682.075 3.763.935 3.611.815 3.478.266 3.234.950 Imobilizado 17.109 25.142 25.125 25.109 25.092 25.120 25.103 25.089 25.076 Intangível 19.332 19.047 18.761 18.476 18.191 17.906 17.621 17.335 17.049 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 5.661.278 5.228.737 5.473.319 5.571.712 5.504.162 5.017.728 4.976.251 4.367.009 3.813.529
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 450.926 438.549 525.744 378.350 311.347 820.198 787.298 306.900 468.038 Fornecedores 78 68 46 98 110 145 4.785 5.865 5.665 Obrigações sociais e trabalhistas 2.381 13.221 13.932 2.431 10.745 3.014 11.638 2.333 11.668 Obrigações fiscais 37.082 248 156 186 150 461 158 687 3.111 Empréstimos e Financiamentos 398.991 412.565 425.909 313.578 262.345 801.266 746.797 253.697 392.541 Dividendos a pagar 752 752 66.321 43.633 20.945 0 0 0 0 Outras obrigações 11.642 11.695 19.380 18.424 17.052 15.312 23.920 44.318 55.053 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.319.677 2.027.737 2.021.391 2.025.841 2.002.891 1.285.373 1.272.677 1.305.716 1.020.602 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.312.682 2.020.778 2.015.320 2.019.806 1.996.892 1.279.321 1.269.924 1.297.994 1.017.617 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 6.995 6.959 6.071 6.035 5.999 6.052 2.753 7.722 2.985 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.201.200 2.141.352 2.243.694 2.499.651 2.542.828 2.294.684 2.231.549 2.132.737 1.700.472 Capital social 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 Reserva legal 113.251 113.251 135.476 135.476 135.476 135.476 142.505 137.453 137.453 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -127.317 -110.456 -138.837 -98.283 -107.719 -17.003 -112.350 -140.667 -171.793 Outras reservas de lucros 922.889 846.180 954.678 1.170.081 1.222.694 883.834 909.017 843.574 442.435 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 689.475 621.099 682.490 667.870 647.096 617.473 684.727 621.656 624.417 PASSIVO TOTAL 5.661.278 5.228.737 5.473.319 5.571.712 5.504.162 5.017.728 4.976.251 4.367.009 3.813.529
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 295.971 52.050 390.912 16.670 -44.233 21.109 188.264 6.604 23.586 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -156.851 -100.440 -6.963 -12.052 -4.645 -27.816 -52.159 110.201 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 99.400 -63.609 8.734 -205.258 -61.195 -102.687 -64.265 -56.151 -302.279 395.600 -168.410 299.206 -195.551 -117.480 -86.223 96.183 -101.706 -168.492
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -52,2 -56,2 mar-16 -12,1 -61,2 mar-15 -7,0 -44,2 -205,3 dez-15 -64,3 6,6 -102,7 -4,6 21,1 -27,8 188,3 set-15jun-15 16,7 -63,6 0,2 52,1 -100,4 8,7 set-14jun-14 dez-14 -156,9 296,0 390,9 99,4 jun-16 110,2 23,6 -302,3 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 22,622,9 23,623,1 21,721,421,320,9 20,0 set-15jun-15set-14 mar-16mar-15dez-14jun-14 dez-15 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 16,1 14,5 14,1 15,5 12,7 11,9 12,512,8 12,2 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 6,5 8,3 9,5 7,7 9,0 9,5 8,8 8,1 7,8 dez-14jun-14 mar-15set-14 dez-15jun-15 jun-16set-15 mar-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 6,5 10,0 8,5 9,5 8,0 0,0 7,5 7,0 9,0 mar-16jun-15 8 8 dez-14 10 mar-15 8 9 jun-14 set-14 7 jun-16 8 set-15 9 dez-15 9 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 28,9 167,0 25,9 66,7 236,7 410,2 134,8 20,0 dez-14 jun-16dez-15set-15jun-15 mar-16mar-15 -401,5 set-14jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 247 188 21 -44 17 52 296 391 2029 167 26 67 237 410 -402 135 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -48,4 -35,6 -70,8 -312,4 -35,7-35,7 -74,5 -36,5-45,8 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -7,0 95,9 30,7 200,8 335,4 88,7 -28,8 dez-14 -438,3 jun-14 set-14 mar-16dez-15jun-15mar-15 set-15 jun-16 -286,7 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 10,6 28,6 52,6 215,4 369,8 96,0 -257,1 set-15dez-14 jun-15 -236,1 -210,2 jun-14 jun-16mar-16mar-15set-14 dez-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 369,78 10,65 28,64 95,95 100 0 -200 200 350 250 400 -250 300 -300 50 150 -210,19 dez-14jun-14 set-14 -257,12 215,40 dez-15mar-15 jun-15 -236,08 mar-16set-15 jun-16 52,61 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 28,8340,2741,4544,5641,3338,8539,06 706,83 1.922,41 672,03 87,00 0 1.200 600 200 800 400 1.000 -2.000 1.400 1.800 2.000 1.600 124,99 mar-15 1.105,96 -1.923,24 jun-14 mar-16set-15dez-14 36,43 jun-16set-14 110,7933,20 jun-15 306,12 dez-15 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 88,32126,30 708,11 112,10 1.923,83 673,54 121,46 -2.000 -1.750 -1.500 -1.250 -1.000 -750 -500 -250 0 250 500 750 1.000 1.250 1.500 1.750 2.000 jun-14 479,56 -1.044,95 46,55 mar-16 -1.110,85 jun-16jun-15 dez-15set-15 242,55 1.107,38 1.734,32 -1.006,04 -1.921,79 1.007,54 307,51 mar-15set-14 dez-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,03 0,09 1,14 0,300,4 0,0 1,2 1,0 0,8 0,2 -0,6 0,6 -0,8 mar-16set-14jun-14 -0,65 jun-16dez-14 jun-15 -0,73 0,67 mar-15 0,16 -0,80 set-15 dez-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 2,0 1,8 1,4 1,6 1,73 mar-15 1,66 1,65 dez-15 1,78 jun-16jun-15jun-14 mar-16 1,70 1,97 set-15 1,74 set-14 1,93 1,32 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,0 1,4 1,0 2,0 0,6 1,8 0,8 1,2 1,6 jun-16mar-16 1,42 0,84 1,80 set-15 0,65 1,96 dez-14 dez-15jun-15set-14 1,78 1,45 jun-14 1,78 2,00 mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 2,2 2,6 1,8 2,4 1,6 1,0 0,0 2,0 2,8 1,2 1,4 dez-14 2,28 2,71 mar-15 jun-16 2,50 set-15 dez-15 1,04 1,63 2,42 jun-14 1,48 2,00 2,59 mar-16jun-15set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,5 1,0 3,0 2,0 0,0 2,5 1,04 jun-16mar-16 2,59 2,42 2,28 mar-15 dez-15 2,71 dez-14set-14 1,63 2,00 1,48 2,50 set-15jun-15jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,6 0,4 0,8 jun-16 0,36 mar-16 0,52 dez-15 0,64 set-15dez-14 0,47 set-14 0,36 jun-15jun-14 0,58 mar-15 0,43 0,34 0,39 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,80 1,96 1,78 1,45 1,78 2,00 2,59 2,50 2,71 2,28 2,42 2,00 2,59 2,50 2,71 2,28 2,42 2,00 0,52 0,64 0,34 0,430,47 0,360,39 0,36 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 jun-16 0,84 1,63 dez-15 1,63 mar-16 1,041,04 1,48 1,421,48 mar-15set-14 set-15 0,58 dez-14 jun-15jun-14 0,65 Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,000 0,025 jun-16 0,02 mar-16 0,02 dez-15 0,02 set-15 0,02 jun-15 0,02 jun-14 0,01 0,02 mar-15set-14 dez-14 0,02 0,02 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.410 1.552 2.0172.081 2.2592.333 2.4412.433 2.712 1.0151.000 899 1.5451.6371.5941.506 1.797 1.907 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 45,33 42,11 47,4747,5547,0548,28 52,1153,19 55,20 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 jun-16dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15dez-14set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 3,80 0,91 2,29 27,64 7,01 30 -15 0 10 25 20 5 -25 -20 15 -23,09 mar-16jun-15 dez-15set-14 set-15 -15,44 15,60 dez-14 jun-16jun-14 -19,55 mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 8,28 2,00 5,13 65,92 17,44 -50 70 40 0 10 20 30 -60 -40 50 60 jun-16dez-15jun-15jun-14 -39,26 -55,53 mar-15 set-15 -44,82 34,47 dez-14set-14 mar-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 3,05 16,18 37,48 11,13 2,255 10 25 20 30 -35 -30 35 0 40 15 dez-15jun-14 set-14 2,20 mar-15dez-14 mar-16 5,50 set-15 -31,47 jun-16 20,31 jun-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 4.200 4.800 0 3.800 3.600 4.000 5.000 4.600 4.400 mar-16set-14 dez-14 mar-15 4.686,44 jun-14 4.658,28 set-15 4.535,95 4.120,48 4.830,79 3.501,43 3.744,48 4.657,65 dez-15 jun-16jun-15 4.832,32 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 80.032 83.572 85.284 85.516 86.768 92.584 94.320 91.472 90.368 Ativo total 5.661.278 5.228.737 5.473.319 5.571.712 5.504.162 5.017.728 4.976.251 4.367.009 3.813.529 Giro dos Ativos 0,01 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 Margem Bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,8% Margem EBITDA (%) 673,5% -1921,8% 1923,8% 1107,4% 307,5% 112,1% 708,1% 126,3% 88,3% Margem EBIT (%) 672,0% -1923,2% 1922,4% 1106,0% 306,1% 110,8% 706,8% 125,0% 87,0% Margem Líquida (%) 479,6% -1006,0% 1734,3% 1007,5% 242,5% -1110,8% 121,5% 46,6% -1044,9% EBIT/ Ativo 9,5% -30,7% 30,0% 17,0% 4,8% 2,0% 13,4% 2,6% 2,1% ROE 17,4% -39,3% 65,9% 34,5% 8,3% -44,8% 5,1% 2,0% -55,5% ROA 7,0% -15,4% 27,6% 15,6% 3,8% -19,5% 2,3% 0,9% -23,1% Liquidez imediata 1,78 1,45 1,78 1,96 2,00 0,65 1,42 1,80 0,84 Liquidez corrente 2,42 2,00 2,28 2,71 2,50 1,48 1,63 2,59 1,04 Liquidez seca 2,42 2,00 2,28 2,71 2,50 1,48 1,63 2,59 1,04 Liquidez geral 0,39 0,36 0,47 0,43 0,34 0,58 0,64 0,52 0,36 Dívida bruta 2.711.673 2.433.343 2.441.229 2.333.384 2.259.237 2.080.587 2.016.721 1.551.691 1.410.158 Dívida Bruta/ EBITDA 5,03 1,52- 1,49 2,46 8,47 20,05 3,02 13,43 17,67 Dívida líquida 1.907.213 1.797.293 1.505.973 1.593.679 1.637.012 1.544.585 898.975 1.000.272 1.015.044 Dívida líquida/ EBITDA 3,54 1,12- 0,92 1,68 6,14 14,88 1,35 8,66 12,72 Dívida/ Patrimônio 55,2% 53,2% 52,1% 48,3% 47,0% 47,6% 47,5% 42,1% 45,3% Fluxo de caixa operacional 295.971 52.050 390.912 16.670 44.233- 21.109 188.264 6.604 23.586 Lucro por ação 0,30 0,65- 1,14 0,67 0,16 0,80- 0,09 0,03 0,73- Valor patrimonial por ação 1,70 1,66 1,74 1,93 1,97 1,78 1,73 1,65 1,32 Composição do ROIC EBIT anualizado 537.836 1.607.292- 1.639.508 945.776 265.616 102.572 666.680 114.332 78.620 alíquota efetiva de IR 0,0% 8,3% -3,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Capital investido 4.830.790 4.686.436 4.535.948 4.657.654 4.832.320 4.658.284 4.120.481 3.744.481 3.501.429 ROIC 11,1% -31,5% 37,5% 20,3% 5,5% 2,2% 16,2% 3,1% 2,2% QTDE DE AÇÕES 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 295.971 52.050 390.912 16.670 -44.233 21.109 188.264 6.604 23.586 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -156.851 -100.440 -6.963 -12.052 -4.645 -27.816 -52.159 110.201 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 99.400 -63.609 8.734 -205.258 -61.195 -102.687 -64.265 -56.151 -302.279
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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