Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
-2,0
mar-16
0,0
-27,5
mar-15
0,0 18,6
-8,2
dez-...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
22,622,9
23,623,1
21,721,421,320,9
20,0
set-15jun-15set-14 mar-16mar-15dez-14jun...
16,1
14,6
14,1
15,5
12,7
11,9
12,512,8
12,2
dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16
Evolução dos custo...
6,5
8,3
9,5
7,7
9,0
9,5
8,8
8,1
7,8
dez-14jun-14 mar-15set-14 dez-15jun-15 jun-16set-15 mar-16
E consequente evolução do l...
6,5
10,0
8,5
9,5
8,0
0,0
7,5
7,0
9,0
mar-16jun-15
8
8
dez-14
10
mar-15
8
9
jun-14 set-14
7
jun-16
8
set-15
9
dez-15
9
Lucr...
57,4
91,2
65,7
97,1
259,1
230,4
49,3
141,1
dez-14 jun-16dez-15set-15jun-15jun-14 mar-15 mar-16
-172,9
set-14
EBITDA (Earni...
102
8
291
161918
90
319
388
-173
57
91
66
97
259
230
49
141
jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14
EBIT...
-8,9-8,9
-43,9
-283,2
-7,8-2,2
-50,7
-8,3-15,6
jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução do res...
48,246,9
89,0
256,6
179,4
40,7
125,2
dez-14jun-14 set-14 mar-16dez-15jun-15mar-15
-182,1
set-15 jun-16
-217,8
EBT – Result...
48,246,9
89,0
256,6
179,4
40,7
125,2
-217,8
set-15dez-14 jun-15
-182,1
jun-14 jun-16mar-16mar-15set-14 dez-15
Evolução do ...
48,2246,95
256,60
125,23
160
180
200
60
-180
-200
0
40
100
260
220
240
80
20
120
-220
140
88,99
jun-16set-15 mar-16
-182,0...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
28,9036,3740,2733,2041,4544,5641,3338,8539,06
249,86
385,44
282,56
1.210,51
1.079,08
703,89
0
400
1.000
1.100
1.200
1.300
...
251,16
386,73
283,87
1.211,92
1.080,50
705,40
210,85
1.200,23
-1.000
-800
-600
-400
-200
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.4...
1,741,69
9,24
6,46
4,51
-7
8
9
10
0
6
2
3
4
5
7
1
-8
mar-16dez-15set-15
-7,84
3,21
mar-15 jun-15dez-14
-6,56
set-14jun-14
...
26
27
25
30
24
29
0
28
22
23
31
26,04
mar-15
27,20
26,23
dez-15
28,08
jun-15 jun-16
26,69
30,38
set-15
26,99
mar-16set-14
...
3,45
2,00
3,08
0,0
4,5
1,5
0,5
1,0
2,0
2,5
3,0
6,0
3,5
5,0
5,5
jun-16mar-16
1,38
2,25
4,56
0,60
3,49
dez-14set-14 jun-15 d...
5,275,29
3,56
3,5
2,0
2,5
4,5
0,5
5,0
5,5
1,5
3,0
4,0
1,0
7,0
7,5
0,0
8,0
7,87
3,02
jun-14
1,65
dez-15set-15
7,03
1,63
jun...
5,275,29
3,56
1,0
0,5
7,5
1,5
7,0
0,0
4,5
5,0
5,5
8,0
3,5
4,0
3,0
2,0
2,5
jun-14
1,63
7,03
set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14...
0,6
0,8
1,2
0,0
1,4
1,0
jun-16
1,05
mar-16
1,38
dez-15
1,101,09
mar-15
0,62
0,520,52
dez-14 set-15set-14
0,55
jun-15jun-14...
4,56
3,493,45
2,00
5,51
7,87
7,03
5,275,29
3,56
7,87
7,03
5,275,29
3,56
1,38
0,520,620,620,550,52
1,05
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0...
0,00
0,05
jun-16
0,03
mar-16
0,03
dez-15
0,03
set-15
0,02
jun-15
0,02
jun-14
0,02
0,02
mar-15set-14 dez-14
0,02 0,02
Giro ...
366381
829869
1.1161.1341.123
1.248
1.553
204938
515
650659658
780
847
set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-1...
12,88
22,2821,79
24,8525,61
27,26
29,23
34,38
0,0
2,5
5,0
7,5
10,0
12,5
15,0
17,5
20,0
22,5
25,0
27,5
30,0
32,5
35,0
jun-1...
5,434,83
23,85
16,98
11,18
2,5
20,0
5,0
25,0
7,5
-22,5
-20,0
15,0
17,5
22,5
0,0
10,0
-25,0
12,5
7,93
-23,33
mar-16jun-15 d...
6,626,49
31,16
23,94
16,90
30
35
0
25
10
20
5
15
-30
jun-14
5,39
mar-15
10,55
jun-15
-27,93
dez-14 set-15set-14 mar-16 jun...
7,79
11,08
6,83
27,19
24,66
14,43
25,0
12,5
22,5
27,5
7,5
20,0
15,0
0,0
-27,5
-25,0
5,0
2,5
17,5
10,0
dez-15jun-14 mar-15d...
4.000
3.700
3.400
2.800
2.900
3.000
3.100
3.200
3.300
0
2.700
3.800
3.500
3.600
3.900
mar-16set-14 dez-14 mar-15
3.809,70
...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

9 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
9
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
1
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 20.008 20.893 21.321 21.379 21.692 23.146 23.580 22.868 22.592 Custo dos produtos e serviços vendidos -12.192 -12.776 -12.510 -11.853 -12.701 -15.461 -14.085 -14.551 -16.064 Lucro Bruto 7.816 8.117 8.811 9.526 8.991 7.685 9.495 8.317 6.528 Margem bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,9% Despesas e receitas operacionais 133.018 40.875 221.260 249.269 87.783 57.716 81.392 48.820 -179.758 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 140.834 48.992 230.071 258.795 96.774 65.401 90.887 57.137 -173.230 EBITDA 141.137 49.295 230.373 259.097 97.075 65.704 91.190 57.436 -172.932 Margem EBITDA (%) 705,4% 235,9% 1080,5% 1211,9% 447,5% 283,9% 386,7% 251,2% -765,5% Resultado financeiro -15.604 -8.323 -50.712 -2.198 -7.789 -283.187 -43.941 -8.919 -8.853 Resultado antes de impostos 125.230 40.669 179.359 256.597 88.985 -217.786 46.946 48.218 -182.083 Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício 125.230 40.669 179.359 256.597 88.985 -217.786 46.946 48.218 -182.083 Margem líquida (%) 625,9% 194,7% 841,2% 1200,2% 410,2% -940,9% 199,1% 210,9% -806,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 814.332 705.543 712.578 716.272 594.799 967.219 946.117 573.882 431.135 Disponibilidades 706.100 467.963 465.036 475.008 466.072 353.613 790.144 332.222 345.263 Clientes 12 3 3 0 0 0 0 7.926 7.912 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 12.524 9.345 17.297 10.934 16.449 9.635 18.699 14.332 19.860 Outros ativos circulantes 95.696 228.232 230.242 230.330 112.278 603.971 137.274 219.402 58.100 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.721.487 3.591.588 3.441.527 3.736.123 3.925.807 3.042.296 2.813.937 2.766.776 2.470.928 Realizável a longo prazo 109 109 109 109 109 109 7.799 18.698 18.710 Tributos diferidos 107 107 107 107 107 107 107 107 107 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 2 2 2 2 2 2 7.692 18.591 18.603 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.721.378 3.591.479 3.441.418 3.736.014 3.925.698 3.042.187 2.806.138 2.748.078 2.452.218 Investimentos 3.684.937 3.547.290 3.397.532 3.692.429 3.882.415 2.999.161 2.763.414 2.705.654 2.410.093 Imobilizado 17.109 25.142 25.125 25.109 25.092 25.120 25.103 25.089 25.076 Intangível 19.332 19.047 18.761 18.476 18.191 17.906 17.621 17.335 17.049 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.535.819 4.297.131 4.154.105 4.452.395 4.520.606 4.009.515 3.760.054 3.340.658 2.902.063
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 228.911 233.760 134.827 135.966 84.629 593.609 574.593 72.927 153.541 Fornecedores 43 59 46 90 32 73 4.623 5.427 5.451 Obrigações sociais e trabalhistas 2.381 13.221 2.087 2.431 9.142 3.014 2.033 2.811 11.668 Obrigações fiscais 738 26 11.845 29 1.603 197 9.605 1.008 2.499 Empréstimos e Financiamentos 214.222 209.180 103.925 114.998 56.834 575.033 534.619 29.273 91.652 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 11.527 11.274 16.924 18.418 17.018 15.292 23.713 34.408 42.271 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.342.855 1.042.670 1.022.192 1.022.192 1.062.192 297.192 294.204 355.199 274.291 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.338.811 1.038.626 1.019.000 1.019.000 1.059.000 294.000 294.000 351.905 274.000 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 4.044 4.044 3.192 3.192 3.192 3.192 204 3.294 291 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.964.053 3.020.701 2.997.086 3.294.237 3.373.785 3.118.714 2.891.257 2.912.532 2.474.231 Capital social 1.380.000 1.380.000 1.380.000 1.380.000 1.530.000 1.530.000 1.530.000 1.530.000 1.530.000 Reserva legal 197.505 197.505 226.413 226.413 226.413 226.413 235.150 207.366 207.366 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 78.279 91.136 95.048 132.589 120.120 167.846 131.041 102.596 71.311 Outras reservas de lucros 1.308.269 1.352.060 1.295.625 1.555.235 1.497.252 1.194.455 995.066 1.072.570 665.554 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 4.535.819 4.297.131 4.154.105 4.452.395 4.520.606 4.009.515 3.760.054 3.340.658 2.902.063
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 319.134 90.403 387.525 18.185 18.591 15.586 290.503 7.822 102.173 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -8.051 0 0 0 -45 0 0 171.660 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -18.037 -320.489 -390.452 -8.213 -27.527 -128.000 -317.717 -1.999 -267.098 301.326 -238.137 -2.927 9.972 -8.936 -112.459 -27.214 5.823 6.735
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,0 -2,0 mar-16 0,0 -27,5 mar-15 0,0 18,6 -8,2 dez-15 -317,7 7,8 -128,0 0,0 15,6 0,0 290,5 set-15jun-15 18,2 -320,5 0,2 90,4 0,0 -390,5 set-14jun-14 dez-14 -8,1 319,1 387,5 -18,0 jun-16 171,7 102,2 -267,1 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 22,622,9 23,623,1 21,721,421,320,9 20,0 set-15jun-15set-14 mar-16mar-15dez-14jun-14 dez-15 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 16,1 14,6 14,1 15,5 12,7 11,9 12,512,8 12,2 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 6,5 8,3 9,5 7,7 9,0 9,5 8,8 8,1 7,8 dez-14jun-14 mar-15set-14 dez-15jun-15 jun-16set-15 mar-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 6,5 10,0 8,5 9,5 8,0 0,0 7,5 7,0 9,0 mar-16jun-15 8 8 dez-14 10 mar-15 8 9 jun-14 set-14 7 jun-16 8 set-15 9 dez-15 9 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 57,4 91,2 65,7 97,1 259,1 230,4 49,3 141,1 dez-14 jun-16dez-15set-15jun-15jun-14 mar-15 mar-16 -172,9 set-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 102 8 291 161918 90 319 388 -173 57 91 66 97 259 230 49 141 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -8,9-8,9 -43,9 -283,2 -7,8-2,2 -50,7 -8,3-15,6 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 48,246,9 89,0 256,6 179,4 40,7 125,2 dez-14jun-14 set-14 mar-16dez-15jun-15mar-15 -182,1 set-15 jun-16 -217,8 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 48,246,9 89,0 256,6 179,4 40,7 125,2 -217,8 set-15dez-14 jun-15 -182,1 jun-14 jun-16mar-16mar-15set-14 dez-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 48,2246,95 256,60 125,23 160 180 200 60 -180 -200 0 40 100 260 220 240 80 20 120 -220 140 88,99 jun-16set-15 mar-16 -182,08 jun-15mar-15 dez-15set-14jun-14 -217,79 40,67 dez-14 179,36 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 28,9036,3740,2733,2041,4544,5641,3338,8539,06 249,86 385,44 282,56 1.210,51 1.079,08 703,89 0 400 1.000 1.100 1.200 1.300 700 900 500 -800 300 800 200 600 100 dez-14 jun-16jun-15 446,13 dez-15set-15mar-15 234,49 jun-14 mar-16set-14 -766,78 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 251,16 386,73 283,87 1.211,92 1.080,50 705,40 210,85 1.200,23 -1.000 -800 -600 -400 -200 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 jun-14 625,90 -805,96 199,09 mar-16 -940,92 jun-16jun-15 dez-15 -765,46 set-15 410,22 841,23 194,65235,94 447,52 mar-15set-14 dez-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 1,741,69 9,24 6,46 4,51 -7 8 9 10 0 6 2 3 4 5 7 1 -8 mar-16dez-15set-15 -7,84 3,21 mar-15 jun-15dez-14 -6,56 set-14jun-14 1,46 jun-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 26 27 25 30 24 29 0 28 22 23 31 26,04 mar-15 27,20 26,23 dez-15 28,08 jun-15 jun-16 26,69 30,38 set-15 26,99 mar-16set-14 29,66 22,28 dez-14jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 3,45 2,00 3,08 0,0 4,5 1,5 0,5 1,0 2,0 2,5 3,0 6,0 3,5 5,0 5,5 jun-16mar-16 1,38 2,25 4,56 0,60 3,49 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15jun-14 5,51 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 5,275,29 3,56 3,5 2,0 2,5 4,5 0,5 5,0 5,5 1,5 3,0 4,0 1,0 7,0 7,5 0,0 8,0 7,87 3,02 jun-14 1,65 dez-15set-15 7,03 1,63 jun-16mar-15dez-14 2,81 mar-16jun-15set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 5,275,29 3,56 1,0 0,5 7,5 1,5 7,0 0,0 4,5 5,0 5,5 8,0 3,5 4,0 3,0 2,0 2,5 jun-14 1,63 7,03 set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14set-14 1,65 2,81 jun-16mar-16 7,87 3,02 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,6 0,8 1,2 0,0 1,4 1,0 jun-16 1,05 mar-16 1,38 dez-15 1,101,09 mar-15 0,62 0,520,52 dez-14 set-15set-14 0,55 jun-15jun-14 0,62 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 4,56 3,493,45 2,00 5,51 7,87 7,03 5,275,29 3,56 7,87 7,03 5,275,29 3,56 1,38 0,520,620,620,550,52 1,05 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 jun-16 2,25 1,10 1,65 dez-15 1,65 mar-16 2,812,81 3,08 1,63 1,381,63 mar-15set-14 set-15 1,09 dez-14 jun-15 3,023,02 jun-14 0,60 Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,00 0,05 jun-16 0,03 mar-16 0,03 dez-15 0,03 set-15 0,02 jun-15 0,02 jun-14 0,02 0,02 mar-15set-14 dez-14 0,02 0,02 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 366381 829869 1.1161.1341.123 1.248 1.553 204938 515 650659658 780 847 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 12,88 22,2821,79 24,8525,61 27,26 29,23 34,38 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 jun-16dez-15 mar-16 11,57 set-15jun-15mar-15dez-14set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 5,434,83 23,85 16,98 11,18 2,5 20,0 5,0 25,0 7,5 -22,5 -20,0 15,0 17,5 22,5 0,0 10,0 -25,0 12,5 7,93 -23,33 mar-16jun-15 dez-15 -20,43 set-14 dez-14 set-15 3,68 jun-14 jun-16mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 6,626,49 31,16 23,94 16,90 30 35 0 25 10 20 5 15 -30 jun-14 5,39 mar-15 10,55 jun-15 -27,93 dez-14 set-15set-14 mar-16 jun-16dez-15 -29,44 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 7,79 11,08 6,83 27,19 24,66 14,43 25,0 12,5 22,5 27,5 7,5 20,0 15,0 0,0 -27,5 -25,0 5,0 2,5 17,5 10,0 dez-15jun-14 mar-15dez-14 mar-16 9,70 jun-16 5,14 set-15jun-15set-14 -25,56 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 4.000 3.700 3.400 2.800 2.900 3.000 3.100 3.200 3.300 0 2.700 3.800 3.500 3.600 3.900 mar-16set-14 dez-14 mar-15 3.809,70 jun-14 jun-15 jun-16dez-15set-15 3.807,18 2.711,14 2.934,11 3.905,25 3.991,47 3.831,92 3.731,27 3.279,68 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 80.032 83.572 85.284 85.516 86.768 92.584 94.320 91.472 90.368 Ativo total 4.535.819 4.297.131 4.154.105 4.452.395 4.520.606 4.009.515 3.760.054 3.340.658 2.902.063 Giro dos Ativos 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,03 Margem Bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,9% Margem EBITDA (%) 705,4% 235,9% 1080,5% 1211,9% 447,5% 283,9% 386,7% 251,2% -765,5% Margem EBIT (%) 703,9% 234,5% 1079,1% 1210,5% 446,1% 282,6% 385,4% 249,9% -766,8% Margem Líquida (%) 625,9% 194,7% 841,2% 1200,2% 410,2% -940,9% 199,1% 210,9% -806,0% EBIT/ Ativo 12,4% 4,6% 22,2% 23,2% 8,6% 6,5% 9,7% 6,8% -23,9% ROE 16,9% 5,4% 23,9% 31,2% 10,6% -27,9% 6,5% 6,6% -29,4% ROA 11,2% 3,7% 17,0% 23,9% 7,9% -20,4% 4,8% 5,4% -23,3% Liquidez imediata 3,08 2,00 3,45 3,49 5,51 0,60 1,38 4,56 2,25 Liquidez corrente 3,56 3,02 5,29 5,27 7,03 1,63 1,65 7,87 2,81 Liquidez seca 3,56 3,02 5,29 5,27 7,03 1,63 1,65 7,87 2,81 Liquidez geral 0,52 0,55 0,62 0,62 0,52 1,09 1,10 1,38 1,05 Dívida bruta 1.553.033 1.247.806 1.122.925 1.133.998 1.115.834 869.033 828.619 381.178 365.652 Dívida Bruta/ EBITDA 2,75 6,33 1,22 1,09 2,87 3,31 2,27 1,66 0,53- Dívida líquida 846.933 779.843 657.889 658.990 649.762 515.420 38.475 48.956 20.389 Dívida líquida/ EBITDA 1,50 3,95 0,71 0,64 1,67 1,96 0,11 0,21 0,03- Dívida/ Patrimônio 34,4% 29,2% 27,3% 25,6% 24,9% 21,8% 22,3% 11,6% 12,9% Fluxo de caixa operacional 319.134 90.403 387.525 18.185 18.591 15.586 290.503 7.822 102.173 Lucro por ação 4,51 1,46 6,46 9,24 3,21 7,84- 1,69 1,74 6,56- Valor patrimonial por ação 26,69 27,20 26,99 29,66 30,38 28,08 26,04 26,23 22,28 Composição do ROIC EBIT anualizado 563.336 195.968 920.284 1.035.180 387.096 261.604 363.548 228.548 692.920- alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Capital investido 3.905.252 3.809.700 3.731.269 3.807.184 3.991.470 3.831.924 3.279.677 2.934.111 2.711.143 ROIC 14,4% 5,1% 24,7% 27,2% 9,7% 6,8% 11,1% 7,8% -25,6% QTDE DE AÇÕES 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 319.134 90.403 387.525 18.185 18.591 15.586 290.503 7.822 102.173 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -8.051 0 0 0 -45 0 0 171.660 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -18.037 -320.489 -390.452 -8.213 -27.527 -128.000 -317.717 -1.999 -267.098
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×