Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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contato@didati...
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Aes Sul - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Receita operacional líquida 674.732 790.814 914.608 795.452 742.831 812.800 698.016 725.964 687.012 Custo dos produtos e serviços vendidos -581.935 -605.926 -916.399 -801.247 -714.442 -706.897 -695.865 -676.425 -686.086 Lucro Bruto 92.797 184.888 -1.791 -5.795 28.389 105.903 2.151 49.539 926 Margem bruta (%) 13,8% 23,4% -0,2% -0,7% 3,8% 13,0% 0,3% 6,8% 0,1% Despesas e receitas operacionais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 92.797 184.888 -1.791 -5.795 28.389 105.903 2.151 49.539 926 EBITDA 124.104 219.523 30.047 26.724 61.709 139.882 36.663 84.381 36.279 Margem EBITDA (%) 18,4% 27,8% 3,3% 3,4% 8,3% 17,2% 5,3% 11,6% 5,3% Resultado financeiro -31.365 10.119 -11.594 -15.424 23.164 -127.993 -34.781 -29.980 -37.459 Resultado antes de impostos 61.432 195.007 -13.385 -21.219 51.553 -22.090 -32.630 19.559 -36.533 Impostos sobre o lucro -20.967 -66.019 3.774 7.180 -18.051 7.316 11.069 -6.876 11.811 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 34,1% 33,9% 28,2% 33,8% 35,0% 33,1% 33,9% 35,2% 32,3% Lucro líquido do exercício 40.465 128.988 -9.611 -14.039 33.502 -14.774 -21.561 12.683 -24.722 Margem líquida (%) 6,0% 16,3% -1,1% -1,8% 4,5% -1,8% -3,1% 1,7% -3,6%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 ATIVO CIRCULANTE 642.149 906.967 1.203.139 858.378 977.256 1.065.960 1.084.787 996.215 790.769 Disponibilidades 89.482 209.349 175.194 59.667 102.440 80.539 197.757 265.034 127.707 Clientes 396.278 424.759 538.019 532.201 560.221 611.322 607.694 548.983 556.451 Estoques 10.985 11.392 12.442 11.210 10.887 14.306 13.504 14.977 14.802 Tributos a recuperar 39.188 14.573 15.072 15.312 15.383 15.345 19.449 20.346 16.859 Outros ativos circulantes 106.216 246.894 462.412 239.988 288.325 344.448 246.383 146.875 74.950 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.660.121 2.722.929 2.726.095 2.944.997 3.003.952 2.999.554 2.993.873 3.059.796 3.106.315 Realizável a longo prazo 1.130.449 1.183.234 1.192.566 1.416.523 1.481.968 1.486.581 1.479.394 1.547.689 1.568.802 Tributos diferidos 437.521 410.118 413.892 421.072 402.773 411.037 423.015 430.734 442.546 Impostos a recuperar 17.262 16.761 0 0 0 14.912 0 16.167 18.860 Ativo financeiro da concessão 627.151 652.135 683.459 723.985 763.940 824.738 876.480 919.005 929.331 Cauções e depósitos 28.760 32.872 35.930 38.405 38.594 38.089 38.570 49.609 52.980 Outros ativos não circulantes 19.755 71.348 59.285 233.061 276.661 197.805 141.329 132.174 125.085 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.529.672 1.539.695 1.533.529 1.528.474 1.521.984 1.512.973 1.514.479 1.512.107 1.537.513 Investimentos 641 12.046 12.042 12.041 18.153 21.041 21.049 21.048 21.047 Imobilizado 74 66 1 9.185 15.527 16.149 20.604 26.619 26.625 Intangível 1.528.957 1.527.583 1.521.486 1.507.248 1.488.304 1.475.783 1.472.826 1.464.440 1.489.841 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.302.270 3.629.896 3.929.234 3.803.375 3.981.208 4.065.514 4.078.660 4.056.011 3.897.084
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PASSIVO CIRCULANTE 1.174.641 1.428.740 1.330.588 1.347.196 2.510.418 2.545.439 1.196.303 907.126 841.257 Fornecedores 377.784 493.232 659.040 555.617 586.923 574.774 484.505 414.195 446.088 Obrigações sociais e trabalhistas 1.123 3.211 11.899 1.096 1.225 3.537 31.946 29.618 33.044 Obrigações fiscais 57.721 70.824 44.320 43.841 139.494 86.099 83.965 67.042 63.244 Empréstimos e Financiamentos 550.678 618.032 263.789 294.037 1.307.939 1.354.048 162.782 212.638 100.556 Dividendos a pagar 40.395 90.465 90.465 215.019 215.019 215.019 215.019 0 0 Outras obrigações 146.940 152.976 261.075 237.586 259.818 311.962 218.086 183.633 198.325 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.162.815 1.165.253 1.572.339 1.568.435 549.492 585.313 1.675.448 1.329.743 1.261.392 Empréstimos e Financiamentos - LP 682.016 678.251 1.070.119 1.080.789 49.850 47.570 1.038.835 1.042.789 1.011.805 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 16.728 16.345 18.050 18.288 23.185 23.468 25.460 26.963 29.815 Out. passivos não circulantes 464.071 470.657 484.170 469.358 476.457 514.275 611.153 259.991 219.772 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 964.814 1.035.903 1.026.307 887.744 921.298 934.762 1.206.909 1.819.142 1.794.435 Capital social 433.236 433.236 433.236 433.236 433.236 463.235 758.690 1.386.558 1.386.558 Reserva legal 48.761 59.302 59.302 59.302 59.302 59.302 59.302 59.302 59.302 Dividendo adicional proposto 0 124.554 124.554 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -14.268 -22.111 -22.111 -22.111 -22.111 -23.950 -25.716 -54.048 -54.049 Outras reservas de lucros 497.085 440.922 431.326 417.317 450.871 436.175 414.633 427.330 402.624 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 3.302.270 3.629.896 3.929.234 3.803.375 3.981.208 4.065.514 4.078.660 4.056.011 3.897.084
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 74.682 116.454 -89.367 -18.301 75.909 7.939 64.751 145.383 40.151 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -117.417 -123.276 -65.189 70.024 -91.659 -12.767 -184.041 -141.600 66.695 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 35.496 59.376 108.825 -55.392 11.023 22.616 117.412 -9.269 -107.630 -7.239 52.554 -45.731 -3.669 -4.727 17.788 -1.878 -5.486 -784
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -141,6 -9,3 jun-16 -91,7 11,0 jun-15 70,0 75,9 -55,4 mar-16 117,4 145,4 22,6 -12,8 7,9 -184,0 64,8 dez-15set-15 -18,3 59,4 -117,4 116,5 -65,2 108,8 dez-14set-14 mar-15 -123,3 74,7 -89,4 35,5 set-16 66,7 40,2 -107,6 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 687,0 726,0 698,0 812,8 742,8 795,5 914,6 790,8 674,7 dez-15set-15dez-14 jun-16jun-15mar-15set-14 mar-16 set-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 686,1676,4 695,9706,9714,4 801,2 916,4 605,9 581,9 mar-15 set-15jun-15set-14 dez-14 dez-15 jun-16mar-16 set-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 0,9 49,5 2,2 105,9 28,4 -5,8-1,8 184,9 92,8 mar-15set-14 jun-15dez-14 mar-16set-15 set-16dez-15 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 1 50 106 93 190 40 110 80 0 180 30 70 60 90 100 50 10 20 -10 jun-16mar-16 2 set-16dez-14 set-15 -2 185 mar-15 dez-15 -6 jun-15 28 set-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 36,3 84,4 36,7 139,9 61,7 26,730,0 124,1 mar-15 set-16mar-16dez-15set-15 jun-16jun-15 219,5 dez-14set-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 40 145 65 8 76 -18 116 75 -89 36 84 37 140 62 2730 220 124 set-16jun-16dez-15 mar-16mar-15 set-15dez-14 jun-15set-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -37,5 -30,0-34,8 -128,0 23,2 -15,4-11,6 10,1 -31,4 set-15 mar-16 jun-16dez-15mar-15set-14 dez-14 jun-15 set-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -36,5 19,6 -32,6 -22,1 51,6 -21,2 -13,4 61,4 mar-15 195,0 set-14 dez-14 jun-16mar-16set-15jun-15 dez-15 set-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -24,7 12,7 -21,6 -14,8 33,5 -14,0 -9,6 40,5 dez-15mar-15 set-15 129,0 set-14 set-16jun-16jun-15dez-14 mar-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 12,68 33,50 40,47 30 40 -10 25 35 -20 -15 -25 -5 5 15 130 0 10 20 set-16 -21,56 dez-15 jun-16 -14,77 set-15jun-15 mar-16 -14,04 -24,72 128,99 -9,61 mar-15set-14 dez-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 6,82 13,03 13,75 6,82 13,03 13,75 14 24 0 6 2 4 10 -2 8 12 0,13 set-16 0,31 set-15 3,82 mar-16 3,82 jun-15 -0,20 23,3823,38 set-14 0,13 mar-15 dez-15 -0,73 -0,20 jun-16dez-14 0,31 -0,73 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 5,28 11,62 17,21 8,31 3,36 27,76 -3,60 1,75 -3,09 4,51 16,31 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 set-14 6,00 18,39 jun-16 5,25 -1,82 set-16set-15 mar-16dez-15 -1,05 3,29 -1,76 jun-15dez-14 mar-15 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. -0,19 0,58 0,10 0,48 1,8 -0,4 -0,2 0,2 0,0 2,0 0,4 0,6 jun-16 -0,23 mar-16dez-15 -0,20 jun-15 -0,20 set-14 1,85 set-16mar-15 set-15 -0,14 dez-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 3,4 3,8 3,6 3,2 3,20 jun-15 3,71 3,46 mar-16 3,24 set-16set-15set-14 jun-16 3,45 3,30 dez-15 3,67 dez-14 3,18 3,41 mar-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,15 0,17 0,04 0,08 0,13 0,15 0,0 0,4 set-16jun-16 0,29 dez-15 0,03 0,04 mar-15dez-14 set-15 mar-16jun-15set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,2 1,0 0,4 0,6 0,8 0,0 1,10 0,63 set-14 0,55 0,64 mar-15 0,90 jun-16set-15dez-14 0,39 dez-15 mar-16 0,94 0,91 set-16jun-15 0,42 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,5 0,0 0,5 1,0 0,92 set-16jun-16 1,08 0,54 0,89 0,63 set-14 0,410,38 dez-15set-15jun-15 mar-16 0,63 mar-15dez-14 0,90 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,8 0,0 1,0 1,2 set-16 1,12 jun-16 1,14 mar-16 0,89 dez-15mar-15 0,83 dez-14 0,81 set-15set-14 0,82 jun-15 0,78 0,80 0,76 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,15 0,29 0,17 0,030,040,04 0,130,15 0,08 0,94 0,91 0,39 0,64 0,90 0,63 0,55 0,89 0,54 1,121,14 0,820,800,780,81 0,76 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 0,92 1,081,10 0,38 0,420,41 jun-15 0,63 0,83 dez-14 dez-15mar-15 set-15 set-16 0,63 set-14 0,890,90 mar-16 jun-16 Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,0 1,0 0,8 set-16 0,71 jun-16 0,72 mar-16 0,68 dez-15 0,80 set-15 0,75 set-14 0,82 0,93 jun-15dez-14 mar-15 0,87 0,84 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.112 1.2551.202 1.4021.3581.3751.3341.2961.233 9859901.004 1.321 1.255 1.315 1.159 1.087 1.143 dez-14 set-15set-14 jun-15mar-15 dez-15 jun-16mar-16 set-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 38,27 40,83 49,89 59,9959,5860,76 56,5255,5856,10 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 set-16mar-16 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15dez-14set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 4,97 1,25 3,44 0 -3 3 -2 -1 5 4 15 1 2 -2,49 jun-16set-15 mar-16 -2,12 -1,47 dez-15 14,89 mar-15 -1,02 -1,45 set-16dez-14set-14 jun-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 2,79 14,55 16,78 -6 14 6 12 -2 10 2 16 8 4 -4 0 50 -8 set-15jun-15 -3,75 49,81 set-14 -5,51 dez-15 -6,32-6,33 mar-15dez-14 jun-16 set-16 -7,15 mar-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 8,21 19,33 6 8 12 14 16 -2 32 34 10 20 18 0 4 2 mar-16set-14 dez-14 jun-15mar-15 jun-16 5,09 -0,33 0,17 set-15 -1,00 dez-15 16,49 32,44 set-16 0,37 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 1.460 1.510 1.520 1.530 1.540 1.480 1.490 1.560 1.570 1.550 1.500 0 1.450 1.470 jun-16dez-14 mar-15 jun-15 1.507,92 set-14 1.465,68 1.565,90 1.537,09 mar-16 set-16 1.449,19 set-15 dez-15 1.551,11 1.552,51 1.482,74 1.504,34 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 2.698.928 3.163.256 3.658.432 3.181.808 2.971.324 3.251.200 2.792.064 2.903.856 2.748.048 Ativo total 3.302.270 3.629.896 3.929.234 3.803.375 3.981.208 4.065.514 4.078.660 4.056.011 3.897.084 Giro dos Ativos 0,82 0,87 0,93 0,84 0,75 0,80 0,68 0,72 0,71 Margem Bruta (%) 13,8% 23,4% -0,2% -0,7% 3,8% 13,0% 0,3% 6,8% 0,1% Margem EBITDA (%) 18,4% 27,8% 3,3% 3,4% 8,3% 17,2% 5,3% 11,6% 5,3% Margem EBIT (%) 13,8% 23,4% -0,2% -0,7% 3,8% 13,0% 0,3% 6,8% 0,1% Margem Líquida (%) 6,0% 16,3% -1,1% -1,8% 4,5% -1,8% -3,1% 1,7% -3,6% EBIT/ Ativo 11,2% 20,4% -0,2% -0,6% 2,9% 10,4% 0,2% 4,9% 0,1% ROE 16,8% 49,8% -3,7% -6,3% 14,5% -6,3% -7,1% 2,8% -5,5% ROA 5,0% 14,9% -1,0% -1,5% 3,4% -1,5% -2,1% 1,2% -2,5% Liquidez imediata 0,08 0,15 0,13 0,04 0,04 0,03 0,17 0,29 0,15 Liquidez corrente 0,55 0,63 0,90 0,64 0,39 0,42 0,91 1,10 0,94 Liquidez seca 0,54 0,63 0,89 0,63 0,38 0,41 0,90 1,08 0,92 Liquidez geral 0,76 0,81 0,83 0,78 0,80 0,82 0,89 1,14 1,12 Dívida bruta 1.232.694 1.296.283 1.333.908 1.374.826 1.357.789 1.401.618 1.201.617 1.255.427 1.112.361 Dívida Bruta/ EBITDA 2,48 1,48 11,10 12,86 5,50 2,51 8,19 3,72 7,67 Dívida líquida 1.143.212 1.086.934 1.158.714 1.315.159 1.255.349 1.321.079 1.003.860 990.393 984.654 Dívida líquida/ EBITDA 2,30 1,24 9,64 12,30 5,09 2,36 6,85 2,93 6,79 Dívida/ Patrimônio 56,1% 55,6% 56,5% 60,8% 59,6% 60,0% 49,9% 40,8% 38,3% Fluxo de caixa operacional 74.682 116.454 89.367- 18.301- 75.909 7.939 64.751 145.383 40.151 Lucro por ação 0,58 1,85 0,14- 0,20- 0,48 0,20- 0,23- 0,10 0,19- Valor patrimonial por ação 3,45 3,71 3,67 3,18 3,30 3,24 3,20 3,46 3,41 Composição do ROIC EBIT anualizado 371.188 739.552 7.164- 23.180- 113.556 423.612 8.604 198.156 3.704 alíquota efetiva de IR 34,1% 33,9% 28,2% 33,8% 35,0% 33,1% 33,9% 35,2% 32,3% Capital investido 1.482.741 1.507.921 1.551.105 1.537.093 1.449.193 1.465.681 1.552.515 1.565.904 1.504.337 ROIC 16,5% 32,4% -0,3% -1,0% 5,1% 19,3% 0,4% 8,2% 0,2% QTDE DE AÇÕES 279.298 279.298 279.298 279.298 279.298 288.366 376.859 526.451 526.451 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 74.682 116.454 -89.367 -18.301 75.909 7.939 64.751 145.383 40.151 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -117.417 -123.276 -65.189 70.024 -91.659 -12.767 -184.041 -141.600 66.695 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 35.496 59.376 108.825 -55.392 11.023 22.616 117.412 -9.269 -107.630
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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