Construtora Adolpho Lindenberg S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Construtora Adolpho Lindenberg S.A.
A Construtora Adolpho Lindenberg S.A. foi constituída em 13 de julho de 1962,
atua sob...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 19.7...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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disponibilidade em relação ao to...
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passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Adolpho Lindenberg - anual

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(Financial Analysis - Adolpho Lindenberg - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Adolpho Lindenberg - anual

  1. 1. Construtora Adolpho Lindenberg S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Construtora Adolpho Lindenberg S.A. A Construtora Adolpho Lindenberg S.A. foi constituída em 13 de julho de 1962, atua sob a forma de sociedade anônima de capital aberto e tem sua sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Joaquim Floriano, 466 - 2º andar, Edifício Corporate - Bloco C. Atualmente, suas operações compreendem a execução e administração de obras de construção civil em geral, serviços de empreitada, por conta própria ou de terceiros, e incorporações de empreendimentos imobiliários. Adicionalmente, tem como objetivo a participação no capital social em outras sociedades, como sócia, cotista ou acionista. A aquisição do controle da Companhia em 2008 pela LDI Desenvolvimento Imobiliário S.A. foi realizada, principalmente, em virtude da qualidade e força da marca “Adolpho Lindenberg”.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 18.686 32.496 43.021 45.025 45.507 Custo dos produtos e serviços vendidos -11.134 -16.690 -22.879 -23.663 -23.327 Lucro Bruto 7.552 15.806 20.142 21.362 22.180 Margem bruta (%) 40,4% 48,6% 46,8% 47,4% 48,7% Despesas e receitas operacionais -10.625 -10.715 -6.187 -11.871 -6.570 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -3.073 5.091 13.955 9.491 15.610 EBITDA -3.038 5.122 13.970 9.510 15.635 Margem EBITDA (%) -16,3% 15,8% 32,5% 21,1% 34,4% Resultado financeiro -3.107 -1.205 -309 264 1.509 Receitas financeiras 451 604 589 893 1.971 Despesas financeiras -3.558 -1.809 -898 -629 -462 Resultado antes de impostos -6.180 3.886 13.646 9.755 17.119 Impostos sobre o lucro -396 -855 5.110 -1.414 -2.533 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -6,4% 22,0% -37,4% 14,5% 14,8% Lucro líquido do exercício -6.576 3.031 18.756 8.341 14.586 Margem líquida (%) -35,2% 9,3% 43,6% 18,5% 32,1%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 19.738 24.100 14.510 20.710 30.988 Disponibilidades 707 1.765 4.686 13.239 18.120 Clientes 2.245 4.479 8.001 5.653 11.546 Estoques 15.862 16.413 0 0 0 Tributos a recuperar 914 1.436 1.811 1.801 1.298 Outros ativos circulantes 10 7 12 17 24 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.739 4.843 20.062 23.340 24.052 Realizável a longo prazo 3.787 3.918 10.993 11.268 10.098 Cauções e depósitos 388 389 458 234 617 Contas a receber 2.376 2.688 2.576 2.615 2.007 Tributos diferidos 0 0 6.691 7.437 6.657 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 1.023 841 1.268 982 817 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 952 925 9.069 12.072 13.954 Investimentos 835 835 8.990 11.986 13.860 Imobilizado 17 3 5 25 26 Intangível 100 87 74 61 68 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 24.477 28.943 34.572 44.050 55.040
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 18.018 18.074 12.151 12.892 14.461 Fornecedores 473 228 218 165 266 Obrigações sociais e trabalhistas 2.711 4.464 6.664 8.573 7.770 Obrigações fiscais 1.917 1.862 909 642 703 Empréstimos e Financiamentos 8.616 5.738 258 0 0 Dividendos a pagar 0 0 2.900 1.989 3.476 Outras obrigações 4.301 5.782 1.202 1.523 2.246 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 15.308 16.687 12.383 15.411 13.710 Empréstimos e Financiamentos - LP 717 601 467 0 0 Impostos a recolher 6.090 4.779 4.565 3.663 3.249 Provisões 1.980 4.911 7.216 11.422 10.173 Out. passivos não circulantes 6.521 6.396 135 326 288 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -8.849 -5.818 10.038 15.747 26.869 Capital social 38.969 1.117 1.117 8.000 12.000 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 -651 0 Outras reservas de lucros -47.818 -6.935 8.921 8.398 14.869 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 24.477 28.943 34.572 44.050 55.040
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -3,7 -6,0 14,6 2.013 0,0 2.014 -2,3 -5,2 -3,1 4,2 9,0 2.012 5,7 2.011 0,0 0,0 -2,0 2.015 5,0 1,9 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 45,545,0 43,0 32,5 18,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 23,323,7 22,9 16,7 11,1 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 22,2 21,4 20,1 15,8 7,6 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 2 4 16 6 18 20 8 22 24 8 dez-11 22 dez-15dez-14 21 dez-13 16 dez-12 20 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 15,6 9,5 14,0 5,1 -3,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 5 14 10 16 -5 9 -3 -10 -5 0 5 10 15 20 25 dez-15 5 15 dez-13 dez-14dez-12dez-11 4 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 1,5 0,3 -0,3 -1,2 -3,1 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 14,6 8,3 18,8 3,0 -6,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 12 6 4 -8 2 20 16 0 8 18 10 14 -6 3,03 dez-12 14,59 dez-11 dez-15dez-14 -6,58 dez-13 8,34 18,76 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 48,747,446,848,6 40,4 21,1 32,4 15,7 -16,4 21,1 32,5 15,8 18,5 43,6 9,3 -35,2 34,3 32,1 2.012 2.013 2.014 34,4 2.011 2.015 -16,3 Margem LíquidaMargem EBITDAMargem OperacionalMargem Bruta
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,2 -0,2 dez-13 0,05 dez-12 0,04 dez-15dez-14 0,02 dez-11 0,01 -0,02 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 0,2 -0,2 dez-15 0,07 0,04 dez-13dez-12 0,03 dez-11 -0,02 dez-14 -0,02 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 1,4 1,2 1,0 0,2 0,0 0,4 1,25 dez-14 1,03 dez-15dez-12dez-11 0,04 0,10 dez-13 0,39 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,4 0,0 1,2 1,6 2,2 1,8 2,0 1,33 dez-11 1,10 1,61 1,19 dez-12 2,14 dez-14 dez-15dez-13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 0,0 0,5 2,0 2,5 2,14 dez-14 1,61 dez-13dez-12 1,19 dez-15 0,22 0,43 dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,8 1,0 1,6 1,4 1,2 dez-14 1,13 dez-13 1,04 dez-12 dez-15 1,46 0,81 0,71 dez-11 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,25 1,03 0,39 0,10 0,04 2,14 1,61 1,19 1,33 1,10 2,14 1,61 1,19 0,43 0,22 1,46 1,13 1,04 0,81 0,71 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,8 1,0 1,2 1,4 0,83 1,02 1,12 dez-15dez-14dez-11 dez-13dez-12 0,76 1,24 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 001 6 9 -18 -13 -4 5 9 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 1.700 1.300 1.600 2.000 1.500 1.400 1.900 1.800 0 1.200 dez-14 0,006,74 dez-12dez-11 dez-15 0,00 1.216,70 1.928,31 dez-13 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 25 55 10 15 20 -15 -5 -30 -10 -25 5 0 -20 26,50 dez-15 -26,87 dez-13 54,25 dez-11 dez-14 10,47 18,94 dez-12 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 200 0 -60 -20 40 60 80 -40 20 dez-11 54,29 186,85 -52,10 52,97 74,31 dez-14 dez-15dez-12 dez-13 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -100 -200 400 0 500 -300 -500 -600 -400 200 300 1.500 100 1.466,33 dez-12 496,07 dez-13 159,08 120,46 dez-11 -541,36 dez-14 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 8,0 5,5 5,0 7,0 8,5 0,0 6,5 6,0 4,5 -0,5 4,0 -1,0 7,5 8,36 dez-12 -0,73 dez-13dez-11 3,87 6,74 -0,22 dez-15dez-14 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 26,5018,9454,2510,47 -26,87 54,2952,97 186,85 -52,10 74,31 159,08120,46 496,07 -541,36 1.466,33 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 18.686 32.496 43.021 45.025 45.507 Ativo total 24.477 28.943 34.572 44.050 55.040 Giro dos Ativos 0,76 1,12 1,24 1,02 0,83 Margem Bruta (%) 40,4% 48,6% 46,8% 47,4% 48,7% Margem EBITDA (%) -16,3% 15,8% 32,5% 21,1% 34,4% Margem EBIT (%) -16,4% 15,7% 32,4% 21,1% 34,3% Margem Líquida (%) -35,2% 9,3% 43,6% 18,5% 32,1% EBIT/ Ativo -12,6% 17,6% 40,4% 21,5% 28,4% ROE 74,3% -52,1% 186,8% 53,0% 54,3% ROA -26,9% 10,5% 54,3% 18,9% 26,5% Liquidez imediata 0,04 0,10 0,39 1,03 1,25 Liquidez corrente 1,10 1,33 1,19 1,61 2,14 Liquidez seca 0,22 0,43 1,19 1,61 2,14 Liquidez geral 0,71 0,81 1,04 1,13 1,46 Dívida bruta 9.333 6.339 725 - - Dívida bruta/ patrimônio 1,05- 1,09- 0,07 - - Dívida Bruta/ EBITDA 3,07- 1,24 0,05 - - Dívida líquida 8.626 4.574 3.961- 13.239- 18.120- Dívida líquida/ EBITDA 2,84- 0,89 0,28- 1,39- 1,16- Dívida/ Patrimônio 1928,3% 1216,7% 6,7% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 5.168- 4.193 8.966 14.574 5.001 Lucro por ação 0,02- 0,01 0,05 0,02 0,04 Valor patrimonial por ação 0,02- 0,02- 0,03 0,04 0,07 Composição do ROIC EBIT 3.073- 5.091 13.955 9.491 15.610 alíquota efetiva de IR -6,4% 22,0% -37,4% 14,5% 14,8% Capital investido -223 -734 3.867 6.737 8.361 ROIC 1466,3% -541,4% 496,1% 120,5% 159,1% QTDE DE AÇÕES 372.119 372.119 372.119 372.119 372.119
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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