Präsentation von Team 2 zu einem Überblick zu Crowdinvesting-Plattformen in Deutschland im Master-Forschungsmodul 'Crowdfunding und -investing' an der TU Ilmenau. Infos zum Forschungsmodul unter: http://goo.gl/D0S3R

1. Crowdinves+ng
Überblick
über
deutsche
Crowdinves+ng-­‐Pla:ormen
Dipl.-­‐Medienwiss.
Dennis
Brüntje
Forschungsmodul
Crowdfunding
und
–inves+ng
Fachgebiet
Medienmanagement
Referenten:
Navina
Bauer
Sina
Kemnitz
Julia
Kötschau

2. Seite 2
Gliederung
1.
Crowdinves+ng
–
Ein
Überblick
2.
Zahlen
und
Fakten
3.
Vorteile
und
Nachteile
von
Crowdinves+ng
4.
Crowdinves+ng-­‐Pla:ormen
in
Deutschland
Seedmatch
Innovestment
Companisto
5.
Vergleich
der
Crowdinves+ng-­‐Pla:ormen
Zahlungsmöglichkeiten
und
TransakBonskosten
Provision
InvesBBonssumme
und
Mindestbetrag
Zielgruppe
und
Zahl
der
EmiEenten

3. Seite 3
1.
Crowdinves+ng
–
Ein
Überblick
Begriff:
Der
Begriff
CrowdinvesBng
setzt
sich
zusammen
aus
Crowd
(=
Masse
von
Menschen)
und
Inves+ng
(=
InvesBBon).
Idee:
CrowdinvesBng
bedeutet
Finanzierung
von
Start-­‐Ups
und
jungen
Unternehmen
durch
Beteiligungskapital
vieler
Kleininvestoren,
die
im
Gegenzug
eine
Erfolgsbeteiligung
erhalten.
(z.B.
an
Gewinn
und
Unternehmenswertsteigerung)
Hintergrund:
Die
Seed-­‐Phase
stellt
für
viele
Start-­‐Ups
ein
Finanzierungsproblem
dar.
Durch
die
Co-­‐
Finanzierung
können
frühzeiBge
Insolvenzen
verhindert
werden.
Fokus
der
Unterstützung:
Deutsche
CI-­‐PlaTormen
bieten
Unterstützung
für
Start-­‐Ups,
Unternehmen
in
der
Seed-­‐
und
Wachstumsphase
(A-­‐Runde),
aber
auch
für
besBmmte
Unternehmensgruppen
und
Projekte.

4. Seite 4
Crowdinves+ng
in
Deutschland
Start-­‐Ups
/
Seed-­‐Phase
Wachstumsphase
/
A-­‐Runde
MiZelstand
Crowdinves+ng
für
Projekte
Stand:
31.03.2013

5. Seite 5
Crowdinves+ng
in
Deutschland
Planungs-­‐
/
Startphase
Erste
Projekte
/
Investmentphase
Erfolgreiche
Projekte
/
Ak+ve
Fundings
Keine
ak+ven
Fundings
Ausgeschieden
Stand:
31.03.2013

6. Seite 6
2.
Zahlen
und
Fakten
Top
3
Crowdinves+ng-­‐Pla:ormen:
Seedmatch
(MarkXührer),
Innovestment,
Companisto
Gesamtes
Kapital
aller
abgeschlossenen
Projekte
pro
Quartal:
Stand:
31.03.2013

7. Seite 7
Wachstum
bei
Crowdinves+ng
im
Zeitverlauf
-­‐
durch
steigende
Anzahl
an
Projekten
und
Überschreiten
der
100.000
€
Grenze
beim
Finanzierungsvolumen
von
Einzelprojekten
-­‐
67
Finanzierungen
(64
Start-­‐Ups);
Erfolgsquote
bei
84
%
Insgesamt
eingesammeltes
Kapital
aller
Pla:ormen
zum
S+chtag:
Stand:
31.03.2013
2.
Zahlen
und
Fakten

8. Seite 8
3.
Vorteile
von
Crowdinves+ng
Vorteile
für
Investoren
-­‐
detaillierte
PräsentaBon
der
Projekte
auf
der
FinanzierungsplaTorm
à
direkter
Zugang
zu
Geschäesmodellen,
Businessplänen
und
Management
der
Unternehmen
-­‐
frühe
Chance,
in
ein
junges
Unternehmen
zu
invesBeren
-­‐
zumeist
niedrige
Mindestbeteiligungssumme
-­‐
dafür
direkte
Beteiligung
am
Unternehmen
durch
AkBen
oder
Genussscheine
Vorteile
für
Start-­‐Ups
/
Unternehmen
-­‐
können
ihre
Investoren
frei
wählen
-­‐
MarkEest
des
Unternehmens
-­‐
schnelleres
und
ehrlicheres
Kundenfeedback
als
üblich
-­‐
„soziales
MarkeBng“:
große
Gruppe
von
Investoren
als
WerbemulBplikator

9. Seite 9
Nachteile
für
Investoren
-­‐
Potenzial,
hohe
Gewinne
zu
generieren
zumeist
gering
-­‐
sehr
lange
zeitliche
Dauer,
bis
überhaupt
Gewinn
realisiert
wird
-­‐
sBlle
Beteiligung
ohne
jegliche
MitbesBmmungs-­‐
oder
Einflussrechte
-­‐
finanzielle
und
rechtliche
Risiken
(vor
allem
in
der
frühen
Finanzierungsphase)
à
haeen
auch
bei
Misserfolg
des
Unternehmens
(in
Höhe
ihrer
Einlagen)
Nachteile
für
Start-­‐Ups
/
Unternehmen
-­‐
dauerhaee
Finanzierung
durch
CI
bzw.
weiterführende
Finanzierung
fraglich
-­‐
Erfolg
abhängig
vom
„Wohlwollen“
der
Crowd
/
der
Investoren
-­‐
teilweise
sehr
hohe
Abgaben
an
die
CI-­‐PlaTorm
3.
Nachteile
von
Crowdinves+ng

10. Seite 10
4.
Crowdinves+ngpla:ormen
in
Deutschland

11. Seite 11
Seedmatch
Fakten
zur
Pla:orm:
-­‐
exisBert
seit
1.
August
2011
-­‐
6,2
Mio.
€
gesammeltes
Kapital
(+
1,9
Mio.
€
seit
März
2013)
-­‐
14.824
registrierte
Nutzer
(potenzielle
und
reale
Investoren)
Fakten
zu
den
Projekten:
-­‐
insgesamt
bereits
40
Finanzierungsrunden
(Start-­‐Ups),
33
davon
beendet,
7
laufend
-­‐
Ø
210
Investoren,
seit
Anfang
2013
Projekte
mit
>300
Investoren
-­‐
seit
2013
Fundinglimit
von
100.000€
aufgehoben,
größtes
Projekt:
750.000€
-­‐
Fundingschwelle:
50.000
-­‐
100.000
€
-­‐
Projektlaufdauer:
60
Tage,
Verlängerung
um
60
Tage
möglich
Fakten
zu
Finanzierung
und
Beteiligung:
-­‐
250
€
Mindestbeteiligung,
Investor
wird
sBller
Teilhaber
ohne
Mitspracherecht
-­‐
Zahlungsart:
nur
Lastschrieverfahren
-­‐
Auszahlungsbetrag
ermiEelt
sich
wie
folgt
beispielhae:
Mindestbeteiligung
(250€),
Unternehmenswert
(verfünffacht
über
Mindestlaufzeit)
=
Auszahlung:
250€
x
5
=
1250€

12. Seite 12
Fakten
zur
Pla:orm:
-­‐
exisBert
seit
November
2011
-­‐
1,3
Mio.
€
gesammeltes
Kapital
-­‐
3.912
registrierte
Nutzer
(potenzielle
und
reale
Investoren)
Fakten
zu
den
Projekten:
-­‐
insgesamt
bereits
20
Finanzierungsrunden
(Start-­‐Ups),
18
davon
beendet,
2
laufend
-­‐
Ø
25
Investoren
-­‐
Ø
Beteiligung
pro
Investor:
2.919
€
-­‐
keine
Fundingschwelle
-­‐
Projektlaufdauer:
je
nach
Projekt
4-­‐6
Wochen
Fakten
zu
Finanzierung
und
Beteiligung:
-­‐
1.000
€
Mindestbeteiligung,
Investor
wird
sBller
Teilhaber
ohne
Mitspracherecht
-­‐
Zahlungsart:
Kreditkarte,
Sofortüberweisung,
PayPal
oder
Lastschrif
-­‐
Auszahlungsbetrag:
prozentuale
Beteiligung
am
jährlichen
Gewinn
und
am
späteren
Verkaufserlös
des
Unternehmens
Innovestment

13. Seite 13
Companisto
Fakten
zur
Pla:orm:
-­‐
exisBert
seit
Juni
2012
-­‐
1,3
Mio.
€
gesammeltes
Kapital
(+
0,5
Mio.
seit
März
2013)
-­‐
5.565
registrierte
Nutzer
(potenzielle
und
reale
Investoren)
Fakten
zu
den
Projekten:
-­‐
insgesamt
bereits
13
Finanzierungsrunden
(Start-­‐Ups),
12
davon
beendet,
1
laufend
-­‐
Ø
430
Investoren
-­‐
Ø
Beteiligung
pro
Investor:
204
€
-­‐
Fundingschwelle:
25.000
€
-­‐
Projektlaufdauer:
je
nach
Projekt
2
Monate,
2
Monate
Verlängerung
möglich
Fakten
zu
Finanzierung
und
Beteiligung:
-­‐
5
€
Mindestbeteiligung,
Investor
wird
sBller
Teilhaber
ohne
Mitspracherecht
-­‐
Zahlungsart:
Lastschrie,
Kreditkarte,
Sofortüberweisung
oder
PayPal
-­‐
Auszahlungsbetrag:
prozentuale
Beteiligung
am
jährlichen
Gewinn
und
am
späteren
Verkaufserlös
des
Unternehmens

14. Seite 14
5.
Vergleich
der
Crowdinves+ng-­‐
Pla:ormen

15. Seite 15
Bergfürst
Foundingcrowd
Meet&Seed
Eckdaten
(Gründungsjahr,
Mitglieder/Startups)
2012,
Berlin
6000
registriert,
1000
legiBmiert
März
2012,
Berlin
700
(Stand:
Juli
2012)
Februar
2012,
StuEgart
Zielgruppe
Startups/
jeder
(aber
meist
finanz-­‐
und
webaffine
Männer)
Startups/
für
jedermann
Startups/
Kleinanleger
Mindestbetrag
für
Beteiligung
250€
500€
Fundingszeit
in
der
Fundingschwelle
erreicht
werden
muss
3
Wochen
negaBv:
weitere
InformaBonen
erst
bei
Angabe
sämtlicher
persönlicher
Daten
und
Registrierung
auf
der
PlaTorm
negaBv:
weitere
InformaBonen
erst
bei
Registrierung
à
trotzdem
bisher
kein
Zugriff
Zahlungsmöglich-­‐
keiten
und
Transak+onskosten
Überweisung
auf
ein
offenes,
zins-­‐
und
provisionsfreies
Treuhandkonto;
Handel:
5€
zzgl.
MwSt.
Schutz
des
Anlegerdarlehens
nein,
aber
AkBenhandel
mgl.
Pla:ormgebühr
für
Unternehmen
abhängig
von
Größe
der
Emission,
ca.
8%

16. Seite 16
Welcome
Investment
Die
Beteiligungspla:orm
Eckdaten
(Gründungsjahr,
Mitglieder/Startups)
März
2013,
Berlin
1
Startup
2013,
Hamburg
1
Startup
(ab
31.5.)
Zielgruppe
Startups
Startups/jeder
Mindestbetrag
für
Beteiligung
legen
Unternehmen
fest
500€
Fundingszeit
in
der
Fundingschwelle
erreicht
werden
muss
legen
Unternehmen
fest,
auch
ob
es
überhaupt
Fundingschwelle
gibt
60
Tage
(+
30
Tage
Verlängerung)
Zahlungsmöglichkeiten
und
Transak+onskosten
keine
Angabe
Überweisung
auf
ein
Treuhandkonto
Schutz
des
Anlegerdarlehens
legt
Unternehmen
im
Beteiligungsvertrag
fest
Rückerhalt
bei
Scheitern
des
Vorhabens
Pla:ormgebühr
für
Unternehmen
Funding
kostenlos,
Premium
Account
300€/Jahr
keine
Angabe

17. Seite 17
Startkapital
Online
Power
4
Projects
Eckdaten
(Gründungsjahr,
Mitglieder/Startups)
Oktober
2012,
Starnberg
8
Startups
Oktober
2012,
Ronnenberg
1
Eigenprojekt
Zielgruppe
Startups/Kleinanleger
Startups/Wachstums-­‐
unternehmen
Mindestbetrag
für
Beteiligung
250
€
250
€
Fundingszeit
in
der
Fundingschwelle
erreicht
werden
muss
60
Tage
keine
Angabe
Zahlungsmöglichkeiten
und
Transak+onskosten
Überweisung
auf
ein
Treuhandkonto
Überweisung
auf
ein
Treuhandkonto
Schutz
des
Anlegerdarlehens
nein
Rückerhalt
bei
Scheitern
des
Vorhabens
Pla:ormgebühr
für
Unternehmen
kostenlos
keine
Angabe

18. Seite 18
Deutsche
Mikroinvest
Berlin
Crowd
Eckdaten
(Gründungsjahr,
Mitglieder/Startups)
2012,
Pullheim/Berlin/
Köln
5
Projekte
2012
Berlin
3
Projekte
Zielgruppe
Startups/
jeder
Startups/
InternaBonale
Investoren
Mindestbetrag
für
Beteiligung
50€
bis
200.000€
ab
20€
Fundingszeit
in
der
Fundingschwelle
erreicht
werden
muss
Typisch
60
Tage,
individuell
pro
Projekt
individuell
Zahlungsmöglichkeiten
und
Transak+onskosten
Überweisung
Lastschrieeinzug
PayPal
Schutz
des
Anlegerdarlehens
nein
nein
Pla:ormgebühr
für
Unternehmen
kostenlos
kostenlos

19. Seite 19
United
Equity
Startnext
Eckdaten
(Gründungsjahr,
Mitglieder/Startups)
2012,
Köln
3
Projekte
2010,
Dresden
105
(Startphase)
Zielgruppe
Startups,
kleine
&
miEelständische
Unternehmen/
MiEelstand
Startups/
jeder
Mindestbetrag
für
Beteiligung
ab
100€
ab
1€
Fundingszeit
in
der
Fundingschwelle
erreicht
werden
muss
Individuell,
bis
zu
2,5
mio.
Euro
individuell
Zahlungsmöglichkeiten
und
Transak+onskosten
Lastschrieverfahren,
Überweisung
PayPal
FidorPay
Überweisung
Schutz
des
Anlegerdarlehens
nein
keine
Angabe
Pla:ormgebühr
für
Unternehmen
kostenlos
kostenlos

20. Seite 20
Fundsters
Mashup
Finance
Bankless24
Eckdaten
(Gründungsjahr,
Mitglieder/Startups)
2012
,
Meerbusch
4
Projekte
2012,
München
4
Projekte
2012,
Weiterstadt
4
Projekte
Zielgruppe
Startups/
jeder
Startups,
Unternehmer/jeder
Unternehmen/
MiEelstand
Mindestbetrag
für
Beteiligung
ab
1€
ab
100€
ab
100€
Fundingszeit
in
der
Fundingschwelle
erreicht
werden
muss
individuell
individuell
Individuell
Zahlungsmöglich-­‐
keiten
und
Transak+onskosten
FidorPay,
Banküberweisung
und
Sofortüberweisung
Überweisung
Überweisung
Schutz
des
Anlegerdarlehens
nein
keine
Angabe
keine
Angabe
Pla:ormgebühr
für
Unternehmen
kostenlos
kostenlos
kostenlos

21. Seite 21
Benders, M.; Evers, J. & Knirsch, S. (2013): Die Zukunft der Gründungsförderung – neue Trends und
innovative Instrumente. BMWi. Abgerufen am 20.05.2013 von:
www.chemnitz.ihk24.de/linkableblob/2406036/.7./data/
Die_Zukunft_der_Gruendungsfoerderung_Studie_veroeffentlicht-data.pdf
Bungard, N. (2013): Beim Crowd-Investing geht es nicht nur um Geld. Abgerufen am 21.05.2013 von:
http://startbox-berlin.de/beim-crowd-investing-geht-es-nicht-nur-um-geld.html/
Haas, A. (2012): Crowdinvesting – Eine neue Art der Unternehmensfinanzierung. Abgerufen am
18.05.2013 von:
www.gruenderlexikon.de/magazin/crowdinvesting-eine-neue-art-der-unternehmensfinanzierung
Klein, R. (2013): Crowdinvesting Monitor von Für-Gründer.de. Abgerufen am 18.05.2013 von:
www.fuer-gruender.de/kapital/eigenkapital/crowd-investing/monitor/ sowie
www.fuer-gruender.de/fileadmin/mediapool/Unsere_Studien/Crowd_Q1_2013/Crowd_investing-
Monitor_Q1_2013.pdf
Littmann, S. (2012): Vorbild Stromberg. Abgerufen am 20.05.2013 von:
www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anlagestrategie/crowdfunding-crowdinvesting-ist-
nichts-fuer-schnelle-rendite/6499656-2.html
Quellen

22. Seite 22
Pfeil, M. (2013): Das nächste große Ding. Abgerufen am 24.05. von:
www.zeit.de/2013/17/geldanlage-crowdinvesting-start-up-unternehmen
Übersicht über deutsche Crowd-Investment-Unternehmen. Abgerufen am 16.05.2013:
www.deutsche-startups.de/wp-content/uploads/2013/01/Crowdfundingvergleich.pdf sowie
www.crowdfunding-berater.de/crowdfunding/welche-anbieter-sind-am-markt/
Sowie die Internetadressen der folgenden CI-Plattformen:
Quellen

23. Vielen Dank für die
Aufmerksamkeit!