1. 금융주치의추진본부 투자컨설팅부
최재식(☎769-3161), 최진(☎769-3353)
한·미 ETF
투자포커스
2014Daishin Biweekly +
Review 신흥국의 3대 안정으로 신흥국 통화 및 주식가치 상승
특징
∙ 국내주식: 원화 강세 기대감, 신흥국 안정에 따른 글로벌 유동성의 자금 유입 등으로 상승. 돋보인 증권주 강세
∙ 해외주식: 신흥시장의 3대 안정(정치, 물가, 통화)의 영향으로 신흥증시 강세. 터키와 브라질 증시의 돋보인 상승
∙ 채권 : 아시아 통화 표시채권, 미국 회사채, 미국 장기채 등이 모두 상승. 신흥국 안정과 미 증시 과열 영향 때문
∙ 상품&통화: 산업광물과 신흥국 통화는 정치와 물가안정, 가격매력으로 상승
Preview 신흥국의 정치와 물가안정, 중국 우려 완화 등이 위험선호 지속을
국내주식
국내증시는 1분기 어닝시즌의 모멘텀은 기대하기 어렵지만 신흥시장으로의 자금유입과 원강세 기
대감으로 완만한 상승흐름 전개 예상. 또한 4월 중국의 경제지표가 미니 경제부양책으로 3월보다
나을 가능성이 크다는 점도 긍정적
외국인 선호주, 개별 중소형주, 중국관련 경기순환업종, 원강세 수혜업종 등의 순환매 전개
해외주식
선진증시와 신흥증시간의 차별적인 흐름은 한계가 있으나 신흥국 증시의 우호적 분위기는 여전할
전망. 신흥국 증시는 상대적으로 선전할 전망. 신흥국의 3대 안정과 중국 우려 완화 때문.
신흥국 주식형은 잘 파는 전략이 핵심인데, 그 비중축소 시기를 좀 더 늦출 필요
채권
채권은 단기적인 관점보다 미 경제지표 개선과 미국의 출구전략 로드맵 전개를 고려한 중장기적인
대응 추구
선진국 국채보다는 선진 하이일드 채권을 연간관점에서 조정시 저가 분할매수 대응
상품&통화
신흥국 통화는 기술적 과열이 부담이지만 정치와 물가안정, 중국 부양으로 긍정적 펀더멘털이 형성
중. 따라서 추가 상승 가능성은 여전히 높음
신흥국 자산의 비중축소 시기를 좀 더 늦출 필요
Biweekly Best ETF & Worst ETF
국내상장 ETF 2주 수익률(%)
-4
-2
0
2
4
6
8
KODEX증권
TIGER경기방어
TIGER
미디어통신
ARIRANG배당주
TIGER반도체
KODEX
에너지화학
TREX중소형가치
KODEX건설
KODEX철강
KODEX레버리지
KStar
코스닥엘리트30
TIGERIT
KODEX200
KODEX은행
KOSEF
10년국고채
KODEX보험
KODEX단기채권
KODEX인버스
KODEX조선
KODEX자동차
미 증시 상장, 글로벌 ETF 2주 수익률(%)
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
WTI선물
터키
브라질
한국
호주
복합농산물
산업광물
이머징증시
미장기채
인도
러시아
Asia통화표시채
유로화
엔화
미회사채
중국
프랑스
유럽
글로벌증시
이머징통화
인도네시아
S&P500
VIX
딤섬채
금
달러인덱스
독일
일본(Nikkei)
※ 국가명은 기본적으로 각국 증시를 기초지수로 함
~ 05.0204.21

2. 한·미 ETF 투자포커스
금융주치의추진본부 투자컨설팅부
+
Biweekly
Best ETF
국내 ETF 2주 수익률 상위 코 드 ETF 명 주가(원) 거래량 4주 수익률(%) 연초 수익률(%)
2.0
2.1
2.1
2.8
2.9
3.0
3.1
3.1
4.0
5.6
TIGER 라틴
ARIRANG 배당주
TIGER 생활소비재
TIGER 미디어통신
TIGER 경기방어
TIGER LG그룹+
TIGER 제약&바이오
KODEX 콩선물(H)
TIGER 원유선물(H)
KODEX 증권
A102970 KODEX 증권 5,620 93,917 9.9 0.7
A130680 TIGER 원유선물(H) 10,925 390 5.7 5.3
A138920 KODEX 콩선물(H) 14,715 593 6.2 17.1
A143860 TIGER 제약&바이오 15,495 960 5.4 10.0
A138530 TIGER LG그룹+ 6,305 4,120 8.7 1.5
A139280 TIGER 경기방어 10,385 23,177 2.4 0.8
A098560 TIGER 미디어통신 8,875 376 2.4 -3.5
A152180 TIGER 생활소비재 9,765 2 2.6 3.0
A161510 ARIRANG 배당주 11,700 4,906 3.2 -1.6
A105010 TIGER 라틴 4,145 0 7.2 -0.5
중국관련 경기업종(화학, 철강)과 내수 경기업종(건설, 은행)의 순환매를 대응
글로벌 ETF 2주 수익률 상위 코 드 투자대상 주가(USD) 거래량 4주 수익률(%) 연초 수익률(%)
2.4
2.4
2.5
2.5
2.5
2.9
2.9
2.9
3.0
3.0
3.3
3.4
3.4
4.9
6.5
남미 40지수
이집트 인덱스
태평양(일본제외)
중국 소비재섹터
MSCI 대만
미국 에너지섹터
MSCI 브라질
MSCI 남아공
MSCI 터키
MSCI 싱가폴
MSCI 칠레
WTI 원유선물
MSCI 태국
MSCI 필리핀
천연가스 선물
UNG 천연가스 선물 26 19,004,833 8.2 27.1
EPHE MSCI 필리핀 36 173,151 5.7 14.1
THD MSCI 태국 76 240,632 5.7 10.9
USO WTI 원유선물 38 3,083,855 5.8 6.6
ECH MSCI 칠레 47 48,482 8.9 -1.7
EWS MSCI 싱가폴 14 819,580 10.3 2.9
TUR MSCI 터키 53 244,865 19.0 10.4
EZA MSCI 남아공 67 266,539 8.0 4.3
EWZ MSCI 브라질 48 20,214,517 14.5 6.3
XLE 미국 에너지섹터 93 18,549,532 6.3 4.8
EWT MSCI 대만 15 5,448,875 7.3 3.4
CHIQ 중국 소비재섹터 15 53,215 4.9 -6.3
EPP 태평양(일본제외) 50 894,661 7.7 6.2
EGPT 이집트 인덱스 68 7,744 -2.4 26.6
ILF 남미 40지수 38 430,376 11.3 2.9
신흥국 주식형은 잘 파는 전략이 핵심인데, 그 비중축소 시기를 좀 더 늦출 필요

3. 한·미 ETF 투자포커스
금융주치의추진본부 투자컨설팅부
+
Biweekly
Worst ETF
국내 ETF 2주 수익률 하위 코 드 ETF 명 주가(원) 거래량 4주 수익률(%) 연초 수익률(%)
-4.0
-3.9
-2.2
-1.7
-1.2
-1.2
-1.0
-0.7
-0.7
-0.5
TIGER 나스닥100
KODEX Japan
KODEX 자동차
KOSEF 달러선물
TIGER S&P500선물(H)
KODEX China H
KODEX 은선물(H)
KODEX 조선
TIGER 베타플러스
KODEX 인버스
A114800 KODEX 인버스 7,590 17,633,682 -4.0 1.7
A170350 TIGER 베타플러스 11,885 40 4.0 -0.5
A102960 KODEX 조선 14,950 787 3.5 -12.2
A144600 KODEX 은선물(H) 4,985 15,972 -3.8 -0.7
A099140 KODEX China H 15,000 1,362 3.6 -8.8
A143850 TIGER S&P500선물(H) 20,650 1,145 -0.2 2.2
A138230 KOSEF 달러선물 10,985 12,026 -3.9 -1.9
A091180 KODEX 자동차 22,595 4,797 1.6 2.4
A101280 KODEX Japan 8,710 1,074 -1.6 -10.0
A133690 TIGER 나스닥100 16,480 4,523 -7.3 -1.7
원강세 부담으로 하락했던 자동차 ETF 는 중기관점에서 저가 분할매수 위주 대응
글로벌 ETF 2주 수익률 하위 코 드 투자대상 주가(USD) 거래량 4주 수익률(%) 연초 수익률(%)
-7.7
-3.8
-3.1
-1.9
-1.7
-1.7
-1.7
-1.5
-1.4
-1.4
-1.1
-1.1
-1.0
-1.0
-0.8
글로벌 태양에너지
미국 주택건설
미국 장기채 2배 인버스
미국 헬스케어섹터
일본 니케이인덱스
일본 헤지 인덱스
엔화 2배 인버스
은 투자
미국 금융섹터
미국 소비재섹터
중국 인프라섹터
미국 금속광업섹터
MSCI 독일
글로벌 소비재
MSCI 이스라엘
EIS MSCI 이스라엘 53 17,387 1.5 8.8
RXI 글로벌 소비재 81 20,745 -0.6 -3.3
EWG MSCI 독일 31 2,183,406 1.8 -2.3
XME 미국 금속광업섹터 42 1,532,996 0.5 -0.1
CHXX 중국 인프라섹터 17 2,290 9.5 -8.2
XLY 미국 소비재섹터 64 4,953,543 -3.8 -4.6
XLF 미국 금융섹터 22 47,892,864 -2.8 0.0
SLV 은 투자 19 4,413,941 -3.3 0.9
YCS 엔화 2배 인버스 66 45,618 -0.1 -6.2
DXJ 일본 헤지 인덱스 47 3,447,930 2.9 -8.3
NKY 일본 니케이인덱스 17 117,641 1.4 -9.0
XLV 미국 헬스케어섹터 57 8,656,853 -4.3 2.6
TBT 미국 장기채 2배 인버스 66 4,220,722 -6.1 -16.8
XHB 미국 주택건설 31 3,895,129 -4.4 -5.6
TAN 글로벌 태양에너지 41 320,926 -15.7 15.2
※ 글로벌 ETF는 미국증시에 상장된 ETF로 대신 CYBOS의 2400번 화면에서 주가 데이터를 조회 가능
미국 소비재 섹터 ETF 에 대한 저가 분할매수
ᆞ본 자료(한·미 ETF 투자포커스)는 특정 금융투자상품의 가치에 대한 주장이나 예측을 목적으로 하는 조사분석자료가 아니며, 임ᆞ직원 또는 고객에게 도움을 주기 위하여 작성된
것입니다. 본 자료에 대한 저작권은 당사에 있으며, 무단전재 및 재배포를 금지합니다.
ᆞ본 자료를 활용하여 고객에게 투자권유를 하고자 하는 경우 금융투자상품에 대한 투자위험을 사전에 숙지하고, 고객의 투자성향, 투자경험, 투자목적 등에 비추어 해당 고객에게
적합한 금융투자상품인지 여부를 확인하여 주시기 바라며, 설명의무 이행을 위한 투자설명서 또는 설명서를 교부하여 주시기 바랍니다. 또한 고객 “파생상품 등”에 대한 투자가
적정하지 아니한 경우에는 그 사실을 알리고, 해당 고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로 확인을 받으시기 바랍니다.
ᆞ본 자료의 정확성과 신뢰성을 확보하기 위하여 공시자료, 금융투자회사의 조사분석자료, 신뢰할만한 기구 등이 발표한 자료를 기반으로 하였으나, 본 자료를 이용하여 투자권유를
하고자 하는 경우 본 자료의 작성자에게 그 정확성과 신뢰성을 확인하시기 바랍니다.