O documento discute o potencial do mercado privado de ensino superior no Brasil. Resume que: 1) O ensino superior privado cresceu 192% nos últimos dez anos, porém ainda há um déficit de 7 milhões de vagas. 2) 60% dos formados no ensino médio adiam o ingresso na faculdade, contribuindo para o déficit. 3) O programa de crédito universitário Pravaler visa reduzir as barreiras de acesso ao financiamento para estudos, tendo já beneficiado mais de 540 mil alunos.

1. Crédito Universitário Privado no Brasil Taller “Impacto de la Inversión Privada en Educación Superior” 19 de maio de 2011 1

2. MERCADO POTENCIAL PARA O SETOR PRIVADO 2

3. MERCADO POTENCIAL PARA O SETOR PRIVADO Resumindo: 192% foi quanto o ensino superior privado cresceu nos últimos dez anos. Porém, ainda há um déficit de 7MMde alunos. 4,4% Déficit Acumulado Matrículas ao ano foi o crescimento de 2006 para 2008 Expansão das Matrículas nas Faculdades(em milhões) 5,2 5,2 4,7 4,2 1,4 1,4 1,2 3,5 7,00 1,2 2,7 1,0 4,4% a.a. 8,2% a.a. 2,1 9,5% a.a. 0,9 3,8 3,8 17,9% a.a. 3,5 0,8 3,0 17,5% a.a. 2,5 1,8 1,3 2004 2008 2002 2006 1998 2000 2009 * Graduação Presencial Matrículas Públicas Matrículas Privadas Fonte: Revista Exame, 31/12/08 Fonte: Revista Exame, 31/12/08 3

4. MERCADO POTENCIAL PARA O SETOR PRIVADO Se há tanta demanda reprimida, POR QUE o crescimento esta desacelerando? 4

5. 1,10 1,05 0,70 0,70 Postergam ou Desistem Postergaram entrada Seguem direto para Graduação Vem direto Ensino Médio MERCADO POTENCIAL PARA O SETOR PRIVADO 60% dos formados no ensino médio ainda postergam a entrada na faculdade. Formados Ensino Médio/ano Ingresso Ensino Superior/ano DÉFICIT DE MATRICULAS 7MM 1,8 MM 1,75 MM 1,05 MM 0,70 MM Fonte: INEP – Censo 2007 5

6. COMO SURGIU O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER? 6

7. Como surgiu o crédito universitário PRAVALER: Investidores IES Aluno 7

8. Como surgiu o crédito universitário PRAVALER: IFC acionista Gávea acionista Expansão dos novos modelos 2001 2007 2009 2010 2011 FUTURO 2006 Lançamento: Pós-Graduação, Semi Presencial, Técnico e PROGRAMAS JUROS ZERO Início da operação Ideal Invest Lançamento do crédito universitário PRAVALER 8

9. ONDE ESTAMOS HOJE 9

11. Mais de R$500MM(U$312MM) repassados para o setor;

12. Mais de 540 mil alunos já se cadastraram no PRAVALER;

13. Em 2011, a expectativa do PRAVALER é beneficiar 20 mil pessoas.Fonte: Ideal Invest, Relatório de Abrangência Mar11 10

14. ONDE ESTAMOS HOJE Apesar do alto crescimento, a penetração ainda é baixa... ...O que não é muito diferente da curva padrão de “Aceitação de Inovação” Curva “S” - Substituição do Velho pelo Novo %Novo Expansão dos novos modelos 6x 15% Exemplos: Máquinas digitais, celular, Google, financiamento de veículo. 3x 2,4% 0,8% Tempo Fase Alvo Produto cresce em larga escala. Mercado que está inserido se beneficia do crescimento. Fase Atual Incubação do produto *Fonte: Quant. de alunos no PRAVALER / Alunos Matriculados das 25 maiores IES no Programa 11

15. Carteira Crédito de veículos (em R$ bilhões) 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 ONDE ESTAMOS HOJE Exemplo: evolução do segmento deCrédito de Veículos 1050 Venda (em mil unid.) 750 2000 2008 Veículos 1.0 1300 Mesma tendência a caminho da maturidade. 350 Veículos acima de 1.0 2000 2008 Reflexo direto nas vendas e no Ticket Médio = Tendência em segmentos de crédito. Fonte: Banco Central Saldo de Final de período – séries históricas Fonte: Anfavea – séries históricas 12

16. COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER? 13

17. COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Graduação - Pós-graduação - Técnico Mínimo de 2X o tempo do curso para pagar. 14

18. COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Sem PRAVALER Jan Fev Mar Abr Mai Jun 2011 1º semestre 6 mensalidades Com PRAVALER Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2011 1º semestre 12 parcelas mensais 15

19. COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Reduzindo o juro para o Aluno – ATÉ ZERO! anos Fonte: Ideal Invest, Fev11 16

20. COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: A difusão do Crédito Universitário viabilizará uma melhor adequação da força de trabalho = qualificação Qualificação Empresas, carreiras Nova classe média A maior barreira ainda é cultural – famílias consomem outros bens e serviços no lugar do ensino superior. 2000 2010 Prioridade no consumo Educação 34% da população Celular Automóvel RETENÇÃO dos alunos, SATISFAÇÃO com o curso e REMUNERAÇÃO do formado ANDAM JUNTOS Fonte: Jornal Estado de SP 17

21. COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Crédito Universitário na classe média: estímulo ao movimento Trabalho => Carreira. Perfil Sócio-Econômico Candidatos de Medicina e Engenharia estão acima da média; Administração e Pedagogia, cursos com mensalidades menores, estão abaixo da média. Fonte: Ideal Invest, Relatório de Abrangência Mar11 e Pesquisa com alunos formados com o PRAVALER 18

22. COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Um pouco mais sobre os Alunos PRAVALER 19

23. COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Tempo de Retorno do Investimento (aluno) Metade do tempo que levou para cursar a faculdade. RESULTADO da forte demanda e pouca oferta de profissionais qualificados. Investimento do estudante em um curso de R$ 800,00 em 48 meses, representa: R$ 38.400,00. Se o estudante conseguir uma remuneração de R$ 2.000,00, conseguirá reaver o valor investido no curso em 20 meses. Existe alta demanda de profissionais qualificados Baixo preço total dos cursos 20

24. COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Crédito é necessário para aumentar a QUALIDADE dos cursos Evolução da mensalidade média do PRAVALER 21

26. 2001-2010: crescer o número de alunos.

27. 2011-2020: viabilizar o curso certo.

28. Acesso aumenta “pricingpower”

29. Não é desconto ou promoção!!!22

31. Inadimplência;

32. Custo Operacional / Cobrança

33. Ociosidade;Rebate de parte da comissão* + RENTABILIDADE P/ UNIVERSIDADE Mais alunos matriculados Mais alunos nos vestibulares * A devolução acontece na medida em que conseguimos desenvolver os trabalhos em conjunto em ações específicas. 23

34. COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: IFC: “Crédito direciona o crescimento do setor” Universidade e Campus COMBINAÇÃO que recebe maior ou menor aprovação CREDIT SCORE Curso Núcleo Familiar Candidato 24

35. Excelência na gestão e escala do programa trazem vantagens + + Custos Administrativos Inadimplência Funding Taxa de Juros Captação de Recursos CDI+ 4% CDI+ 2% Captação de Recursos Exclusiva para Educação Inteligência de Análise de Crédito e Cobrança Fontes: Pesquisa Ideal Invest com IES e Folha de SP Mar11 25

36. OBRIGADO! www.creditouniversitario.com.br 26