Event：台積電在美設廠
•
1 gostou•688 visualizações
張忠謀曾表示:「台積電是 IT 供應鏈非常重要的一環，當世界不安靜，台積電將變成一個地緣策略家的必爭之地。」，從中美貿易戰開始，美國就有意請台積電到美設廠，今年武漢肺炎爆發，造成許多產業鏈斷鏈，更加速美國意識「美國製造」的重要性。究竟台積電在美設廠的原因為何?將造成甚麼影響? 一起來看看由Collaborator的Intern們孫嘉蔚 徐兆詮 余哲瑋 侯怡廷 林書亞 整理的Event報告，深入了解台積電在美設廠的原因分析，以及未來可能的影響吧~
Recomendados
Mais conteúdo relacionado
Mais procurados
Mais procurados (20)
Semelhante a Event：台積電在美設廠
Semelhante a Event：台積電在美設廠 (20)
Mais de Collaborator
Mais de Collaborator (20)
Event：台積電在美設廠
- 1. Event:台積電在美設廠 1 政大金融碩一 孫嘉蔚 / 台大會計二 徐兆詮 / 政大會計碩二 余哲瑋 / 政大金融三 侯怡廷/ 政大金融二 林書亞
- 2. • 結論 • 事件概述 • 美國選擇台積電因素分析 • 台積電選擇美國因素分析 • 台積電在美設廠公司影響 • 設廠對公司利害關係人影響 • 結論 Agenda 2
- 3. 結論 • 美國新廠預計2024年開始量產，佔比總體產能1-2％，其主要產品為投片毛利率較高晶片，應用組成 中，將有40％屬國防相關晶片，以及40％的雲端AI晶片，其餘部分為消費性產品晶片。 • 美方近年強烈要求台積電在美設廠主因為：美國軍用晶片主要由台積電代工，短期難以找代替代廠商， 且美國政府擔心技術外流以及未來台海危機造成晶圓供應鏈斷鏈。 • 台積電赴美設廠投資最大疑慮來自營業費用、人事成本恐增加、相關供應鏈不足及需保密性的國防商 品占營收比過低。 • 新廠地點具半導體供應鏈群聚效益，可緩解供應鏈不足問題，但成本過高、國防營收佔比低等問題仍 未解決。 • 台積電出於財務動機在美設廠可能性不大，在美方要求下，台積電將會有更多談判空間，與美國政府 談判關於華為禁令放寬，土地租稅優惠等協議。
- 4. 事件概述 1 4
- 5. • 台積電在5/15宣布在與美國聯邦政府及亞利桑那州承諾支持下，有意於美國興建且營運一座12吋晶圓 廠 • 目前台積電計畫採用5奈米製程技術生產半導體晶片，規劃月產能為20,000片晶圓，該晶圓廠將於 2021年動工，於2024年開始量產。 • 從2021年至2029年間，台積電預計於此專案上投入120億美元(含資本支出)，平均每年13億美元，相 比去年150億美元資本支出，支出佔資本支出一成內。 台積電宣布有意在美設廠 資料來源：台積電
- 9. • 目前在格羅方德宣布放棄競爭先進製程後，僅剩台積電、三星和intel繼續投入先進製程競爭。 • Intel在10奈米製程延遲，至2019年才開始大量出貨。以目前預估約要等到2021年才能進入7nm製程， 但屆時台積電已經在5nm+的階段，落後台積電約一個半世代 • 三星是目前台積電在先進製程的主要對手，但由於先前在7nm遇到瓶頸，因此進入5nm的時間落後台 積電，失去今年蘋果和華為5nm的訂單。估計應等到2021年高通 (Qualcomm) 推出驍龍 X60 基頻晶 片後訂單量才會明顯增加，也因此三星把超越台積電的關鍵點選在3nm製程 • 對美國政府而言，在此時間點選擇已經有5nm量產能力與良率控制的台積電是合理的選擇。 • 台積電仍會把最先進3nm製程留在台灣測試與量產，設立5nm廠已展現與美合作的誠意。 台積電領先地位使美國難找到替代的晶圓製造廠 9資料來源：科技政策研究與資訊中心 圖2-1 全球六大晶圓廠製程演進狀況 圖2-2 2019第四季全球晶圓代工廠排名
- 10. 國防部： • 美國國防部在2004年推出了「可信賴晶圓廠」（Trusted Foundry）計 畫，尋找可信任的晶圓代工廠製造軍用ASIC（特殊應用積體電路），用 於戰鬥機、飛彈、各種軍用設備的機版、晶片。 • IBM為計畫首位成員，但2015年格羅方德(Globalfoundries)，買下IBM 虧損多時的兩座晶圓廠後，沒有美國廠商經營有一定科技水準的晶圓廠。 • 目前格羅方德仍為國防部生產有軍用晶片，但格羅方德不再研發更先進 製程，而未來軍用晶片都規畫運用10奈米、甚至7奈米的先進製程。 • 台積電目前為全球半導體業代工市佔高達54%，製程也領先其他廠家。 美國要求台積電設廠-政治因素 10資料來源：新聞整理、BCG報告 川普： • 川普上任後力推製造業回美國，希望能夠將以中國為主的技術供應鏈帶 回美國，美國跟台積電、三星和英特爾都有討論在美設廠事宜，而台積 電在良率和製成上都優於其他兩家，為美國的首要目標。 • 台積電先前也有考慮赴美投資，但仍處評估階段，不過因美國川普政府 的勝選考量，迫使台積電做出決定，宣布將在亞利桑那州投資建廠。 半導體產業鏈 全球市佔率 晶片設計 60% 矽智財 52% IC設計 52% IDM 47% 晶圓代工 低於15% 封測代工 低於15% 半導體設備 52% 表2-1 美國半導體供應鏈市佔率
- 11. 台積電選擇美國因素分析 3 11
- 12. 12 在美設廠動機 說明 解除華為禁令 • 華為禁令：2019/5月美國以國安為由，針對華為、中興在內的10間中國關聯企業，要求使用美國製造 的設備或美國技術的全球半導體公司，須經美國許可，才能供貨給名單內公司。 • 華為旗下海思占台積電營收比重約15％，為台積電第二大客戶，因此華為禁令將影響台積電2021營收， 台積電將可能以放寬對華為出貨為談判條件。 ＞禁令到期日為明年5月，仍須關注豁免其延展可能與總統大選影響禁令取消與否 消除美軍晶片疑慮 台積電2004年起生產美國國防部核准的「軍用級」晶片，與Xilinx在FPGA有長期的合作，用於美國 F-35 戰鬥機和衛星生產零組件，在美生產能將技術留在美國，受到美國立法保護。 ＞軍用晶片占台積電整體營收不多，未能成為重要的利多誘因。 確保美國訂單供給 台積電多數工廠設在台灣，且美系晶片客戶佔其總營收超過六成，若有台海危機，至少有部分訂單能出貨 美國 避免被競爭者搶單 • 今年因台積電7nm產量滿載，高通與輝達都有部分轉單到三星 • 今年4月底Intel致信美國國防部，聲稱願意與軍方合作，在美國設立新的晶片代工廠 ＞若是台積電能在美國設立新廠，將能在軍事晶片與商用晶片上不被競爭對手搶單，擴展美國市場 台積電赴美設廠誘因 資料來源：網路資料整理
- 13. 台積電在美設廠公司影響 4 13
- 14. • 台積電，一年產能超過一千二百萬片十二吋晶圓 約當量。台積電在台灣有三座十二吋超大晶圓廠、 四座八吋晶圓廠和一座六吋晶圓廠。中國南京十 二吋晶圓廠、八吋晶圓廠產能支援。美國方面， 在華盛頓 WaferTech 美國子公司提供測試、分析 等服務。 • 台積電於美國亞利桑那州新建12吋晶圓廠，預計 2024年開始量產，規劃以5奈米製程生產半導體晶 片，月產能為20K，佔比總體產能1-2％ 美國新廠佔台積電主要產能不高 14 表4-1 台積電目前工廠 資料來源：台積電 晶圓尺寸 廠房名 2020產能(千片約當12吋/月) 主要製程 12吋 竹科Fab12 150-200 10nm及以上 南科Fab14 300-350 12nm,16nm,20n m 中科Fab15 100-130(7nm)/150- 200(7nm up) 7nm,10nm 南科Fab18 5~8 5nm 南京Fab16 10-20 12nm,16nm 8吋 竹科Fab3 40-50 12nm,28nm以 上 竹科Fab5 25-35 南科Fab6 50-6- 竹科Fab8 40-50 上海Fab10 30-40 華盛頓Fab11 1-1.7 6吋 竹科Fab2 20-25
- 15. • 台積電南京廠於2016年7月間動土，僅花14個月就完成建廠，並開始進機台設備，2018年10月底宣布 展開量產，該12吋廠以12奈米及16奈米製程為主。 • 因客戶需求強勁，月產能從初期的1萬片擴增到目前1.5萬片，因具生產規模，又屬單價高的製程，產 能2020年準備增加達2萬片。 • 相較於2018年，南京子公司虧損82.15億元，2019年南京子公司則轉虧為盈，全年賺12.89億元 美國新廠建廠花費較南京廠多一年 建廠到量產時間 花費時間 製程 產能 營收 （單位：新台幣） 美國新廠 2021-2024 3年 5nm 200K 南京廠 2016-2018 2年 12nm,16nm 200K 12.89億全年 表4-2 台積電南京工廠與美國新廠比較 資料來源：台積電 • 與同樣五奈米的南科18廠比較，2018年第一季動土裝機並於2020年年初進入量產；花費時間 約兩年，也比美國新廠建廠到量產時間較短一年
- 16. • 此專案投資金額約為120億美元，於2021開始分為九年攤提，平均每年用於該專案的資本支出為13億 美元，而目前台積電近兩年平均年資本支出為150億美元，該專案占整體資本支出比重約在一成以內。 • 以人力成本而言，人力成本對自動化高的晶圓廠約佔成本 10~15%。美國矽谷相關製造工程師，如英 特爾晶圓廠工程師年薪至少10萬美元起跳，而台積電規模甚大的基層工程師年薪包括分紅約達5 萬美 元上下，也就是倍數的人力成本，將令台積電人事費用增加。 台積電預期將以每年13億美元資本支出建美國新廠 並具有人力成本提高的風險 16資料來源：台積電、新聞整理
- 17. 設廠對利害關係人影響 5 17
- 18. • 2019年美國市場佔台積電整體營收比重約 59%，蘋果就已逾2成，而以華為為主的中 國客戶則是19%。當中，美系客戶應都是持 反對票，在美下單報價勢將拉升。 • 由於在美設廠人力成本大幅提高，向來對供 應鏈成本管控相當緊縮的第一大客戶蘋果或 是高通等，恐怕不願意接受較高的代工費用。 • 台積電可能會將投片毛利較高的產品生產在 美國新廠，賽亞調研分析，該廠的應用組成 中，會有40％屬國防相關晶片，以及40％的 雲端AI晶片，其餘部分則是消費性產品晶片。 台積電主要美系客戶可能不願意接受較高代工費用 18 18.76% 9.62% 5.80% 5.75% 4.70% 3.89% 3.05% 3% 2.23% 1.65% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 蘋果 華為 聯發科 博通 高通 德儀 Nvidia 超微 STM Sony 圖5-1 台積電主要客戶營收貢獻比重 資料來源：DIGITIMES
- 19. • 台積電上游廠商包括蘋果、高通、聯發科、 輝達，國內下游IC封測業者如日月光、京元 電、欣銓以及矽格 • 台積電亞利桑那州廠在英特爾等半導體供應 鏈群聚效益下，人才與上下游支援應無虞； 新廠規劃月產能僅2萬片，產能不大，供應 鏈跟進布局的需求也有限 • 英特爾（Intel）有4座廠位居亞利桑那州， 封測廠第2大艾克爾科技（Amkor）總部也 設於的此，台積電設廠在亞利桑那，往後可 以接英特爾訂單，也可有下游封測廠商 台積電上下游供應鏈廠商 19 IC晶片設計商 IC晶片製造商 IC封裝與測試廠 台積電、聯電 日月光、京元電、欣銓 高通、聯發科 Intel 整合元件商
- 20. 結論 • 美國新廠預計2024年開始量產，佔比總體產能1-2％，其主要產品為投片毛利率較高晶片，應用組成 中，將有40％屬國防相關晶片，以及40％的雲端AI晶片，其餘部分為消費性產品晶片。 • 美方近年強烈要求台積電在美設廠主因為：美國軍用晶片主要由台積電代工，短期難以找代替代廠商， 且美國政府擔心技術外流以及未來台海危機造成晶圓供應鏈斷鏈。 • 台積電赴美設廠投資最大疑慮來自營業費用、人事成本恐增加、相關供應鏈不足及需保密性的國防商 品占營收比過低。 • 新廠地點具半導體供應鏈群聚效益，可緩解供應鏈不足問題，但成本過高、國防營收佔比低等問題仍 未解決。 • 台積電出於財務動機在美設廠可能性不大，在美方要求下，台積電將會有更多談判空間，與美國政府 談判關於華為禁令放寬，土地租稅優惠等協議。