Investimentos - Bruno lekecinskas

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Básico sobre investimentos.

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Investimentos - Bruno lekecinskas

  1. 1. Nós  compramos  coisas  que  não  precisamos  com  dinheiro  que  não   temos  para  impressionar  pessoas  das  quais  não  gostamos.  
  2. 2. Que  tal  começar  a  investir?  
  3. 3. por  Bruno  Lekecinskas  
  4. 4. Do  que  estamos  falando?   De  modo  simplificado,  são  operações  de  compra   e   venda   de   ativos   visando   lucro  através  da  valorização  dos  próprios  ativos  ou  taxas  de  rendimento.   Existem  as  aplicações  de  renda  fixa  e  de  renda   variável.   Na   primeira   forma   a  remuneração   já   é   conhecida   (poupança,  CDB,   fundos   DI   etc.);   na   segunda,   não   há  como   saber   a   taxa   de   remuneração  previamente   (ações,   opções,   moeda  estrangeira  etc).  
  5. 5. Poupar  ≠  Investir     Poupar   significa   I n v e s t i r ,   q u e  mudar   hábitos,   talvez   requer   tanto   cuidado  até   reduzir   despesas   quanto   poupar,   quer  p a r a   e c o n o m i z a r   dizer   que   seu   dinheiro  dinheiro.   É   preciso   será   empregado   em  d i s c i p l i n a   e   s e r   uma   aplicação   que  persistente   pois   a   renderá   juros   ou   uma  tarefa  pode  ser  árdua.   outra  remuneração.    
  6. 6. Qual  aplicação  escolher?   Antes   de   conhecer   os   tipos   de  investimentos,   é   importante   saber   por   quê  investir,   ou   seja,   qual   o   objetivo   do  investimento.   A  partir  disso,  será  possível  definir  duas  características   essenciais   para   qualquer  pessoa  que  queira  investir:  1.  Por   quanto   tempo   o   dinheiro   ficará   aplicado;  2.  Qual  o  perfil  do  investidor.  
  7. 7. Os  objetivos  do  investimento  podem  ser  vários:  Aposentadoria   Estudos   Viagem   Casamento  
  8. 8. TEMPO   PERFIL  ¡  Com  qual  frequência  novos  valores   ¡  Conservador:  menor  risco  com   serão  aplicados  no  investimento?   menores  remunerações;  ¡  Quando  deseja  resgatar  o  valor?   ¡  Moderado:  equilíbrio  entre   segurança  do  investimento  e  sua  ¡  É  importante  que  a  aplicação  possa   ser  resgatada  a  qualquer  momento?   rentabilidade;  ¡  Aceita  perder  dinheiro  caso  queira   ¡  Agressivo:  risco  maior  para  que  o   resgatar  antes  do  prazo  inicialmente   capital  renda  mais.   definido?  
  9. 9. Tipos  de  investimentos  mais  conhecidos   IMPORTANTE   • Risco:★★★     Poupança   • Taxa  referencial  +  0,5%   Re n t a b i l i d a d e   o b t i d a   n o   • Risco:★★★  passado  não  significa  garantia  de  rentabilidade  no  futuro.   Títulos  Públicos   • Taxa  Selic     • Risco:★★★     A q u e l e s   q u e   g a n h a r a m   CDB   • Negociável  com  a  instituição  financeira  dinheiro   na   bolsa   de   valores  aplicando   em   ações   há   5   anos   não   • Risco:★★★  n e c e s s a r i a m e n t e   g a n h a r ã o   Câmbio   • Variação  do  valor  da  moeda  estrangeira  novamente,   assim   como   o  rendimento   da   poupança   do   • Risco:★★★  passado  não  é  o  mesmo  de  hoje.   Ações   • Variação  do  ativo  
  10. 10. E s s e   t i p o   d e   a p l i c a ç ã o ,   haverá  remuneração.     Requisitos  considerada   muito   conservadora,   é   Aqui   observa-­‐se   aquela   máxima:   Abrir  conta  poupança  em  banco.  Menores   também  podem  ter  suas  próprias  extremamente   fácil   de   ser   feita   quanto   menor   o   risco,   menor   o   poupanças.  bastando   apenas   ter   uma   conta   rendimento.    poupança   em   um   banco   e   aplicar   Na   prática,   a   poupança   pode   Remuneração  qualquer   valor   em   qualquer   data.   A   render   um   pouco   mais   do   que   a   A  cada  mês,  na  data  de  aniversário  –  data  remuneração   é   feita   com   base   na  TR   inflação,   o   que   significa   que   neste   em  que  o  capital  foi  aplicado  (taxa  referencial)  +  0,5%  ao  mês.  Se   tipo   de   investimento   é   praticamente    o   capital   (dinheiro   investido)   foi   i m p o s s í v e l   fi c a r   r i c o   a p e n a s   Gestão  aplicado   no   dia   15   de   agosto,   então   usufruindo  dos  juros.   O  próprio  banco  cuida  da  remuneração  o   primeiro   rendimento   (TR+0,5%)   Ressalto   que   não   há   limites   de    s e r á   e m   1 5   d e   s e t e m b r o .   valores   a   serem   aplicados   na   Custo  Resgatando   antes   disso,   ainda   que   caderneta.   Entre  zero  e  3%  ao  ano  a  depender  do   banco  no   dia   14   de   setembro   às   23h59,   não  
  11. 11. Governo   emite   títulos   públicos   e   vir  a  “falir”.   Requisitos  os   coloca   à   venda   para   que   possa   O   valor   mínimo   para   investimento   Ter  conta  em  banco  ou  corretora    financiar  suas  atividades  correntes  e   é   de   R$200,   e   a   remuneração   pode   Remuneração  de   capital   como   construção   de   ser   conhecida   logo   no   momento   da   Pré-­‐fixado  (conhece-­‐se  a  remuneração)  ou  pontes,  investimento  na  educação  e   aplicação   (pré-­‐fixada)   ou   somente   pós-­‐fixado  (baseado  em  algum  índice  –  IGP,   por  exemplo)  saúde   etc.   Comprar   títulos   públicos   após,   sendo   baseada   em   algum    seria,   de   modo   simples,   emprestar   índice   oficial   –   neste   caso   o   capital   Gestão  dinheiro   ao   governo.  A  Secretaria   do   pode   beneficiar-­‐se   de   um   momento   Depois  de  comprados,  os  títulos  são  geridos  Tesouro   Nacional   é   a   responsável   de  alta  de  juros,  por  exemplo.   pelo  próprio  comprador  ou  gestor  do  banco/ corretora  pela  emissão  dos  títulos.     O  risco  neste  tipo  de  investimento   Custo  é   muito   baixo   pois   o   credor   do   Fixado  pelo  banco  ou  corretora  em  taxa  de  investidor   é   o   governo   e   é   difícil   corretagem,  custódia  ou  administração  imaginar   que   o   Brasil   possa   um   dia  
  12. 12. Os   Certificados   de   Depósito   O   risco   existe,   mas   é   baixo:   risco   Requisitos  Bancário   são   como   títulos   privados,   do  banco  “quebrar”.   Abrir  conta  poupança  em  banco.    emitidos  pelos  bancos.   A   principal   pergunta   é:   e   se   o     Novamente,   é   como   se   fosse   um   banco   “quebrar”,   como   fica   meu   Remuneração  empréstimo   para   o   banco   que,   por   dinheiro?   Neste   caso,   o   Fundo   Depois  de  negociado  com  o  banco,  a   remuneração  pode  ser  mensal  ou  anual  sua   vez,   trabalha   com   esse   dinheiro   Garantidor  de  Crédito  (FGC)  garante    e,   em   compensação,   remunera   o   até   R$70.000   do   valor   aplicado,   no   Gestão  investidor  a  uma  taxa  fixa,  que  pode   caso  de  falência  da  instituição.   O  próprio  banco  cuida  da  remuneração  ser   pré-­‐fixada   (10%   ao   ano,   por   Lembrando   que   este   tipo   de    exemplo)   ou   pós-­‐fixada   (90%   do   investimento   sofre   tributação   de   Custo  valor   do   CDI,   por   exemplo).   Essas   imposto   de   renda   e   as   alíquotas   A  depender  das  tarifas  administrativas  do  taxas   podem   ser   negociadas   com   o   variam   de   acordo   com   o   rendimento   banco  banco,  essa  é  uma  grande  diferença   e  o  tempo  de  aplicação.  entre  o  CDB  e  os  títulos  públicos.    
  13. 13. U m   t i p o   d e   a p l i c a ç ã o   operações   de   comércio   e   remessas   Requisitos  relativamente   simples:   através   da   de   moeda   a   empresas   com   sede   no   Ter  capital  suficiente  para  compra  de   moeda  estrangeira  compra   de   moeda   estrangeira,   exterior;  e s p e r a -­‐ s e   ( a t r a v é s   d e   -­‐Turismo:   é   o   dólar   utilizado   para    acompanhamento   de   notícias,   viagem;   Remuneração   A  depender  da  flutuação  do  valor  da  moeda  c á l c u l o s ,   a n á l i s e s   t é c n i c a   e   -­‐Paralelo:   não   é   oficial,   mas   é    fundamentalista)  que  a  moeda  sofra   utilizado   mesmo   assim.   É   o   tal   do   Gestão  valorização   para   que   o   investidor   ‘mercado   negro’   utilizado   pelos   O  próprio  investidor  cuida  da  compra  e  possa   vendê-­‐la.   Na   compra,   espera-­‐ doleiros.   venda  ou  pode  optar  por  uma  instituição  se  o  inverso:  que  ela  desvalorize  para   financeira  que  o  faça  comprar  na  baixa.     Utilizando  o  dólar  como  exemplo,   Custo   A  depender  da  instituição  financeira  ele  é  dividido  em:   -­‐Comercial:   cotação   usada   nas  
  14. 14. Talvez   seja   aplicação   financeira   cada,  logo,  o  lote  mínimo  de  compra   Requisitos  que   causa   mais   excitação   e   medo   sairá   por   R$2.000.   Depois   de   Ter  conta  em  uma  corretora  cadastrada  na  quando  falada!   anunciada   a   descoberta   de   uma   CVM   O   mercado   financeiro   funciona   bacia   imensa   de   petróleo   em    com   base   no   comportamento   da   território   brasileiro,   cada   ação   sobe   Remuneração  psicologia   em   massa,   ou   seja,   para   5%   em   um   dia   chegando   a   21   reais.   Depende  da  variação  do  preço  das  ações  no  prever   o   preço   de   uma   ação   de   Um  ganho  de  1  real  por  ação.  Parece   dia  determinada   empresa   são   feitas   pouco,   mas   imagine   que   a   compra    análises   técnicas   (ferramentas   foi  de  5.000  ações?   Serão  5  mil  reais   Gestão  gráficas)  e  fundamentalistas  (análise   de  lucro  em  um  único  dia!   Claro  que   Pode  ser  o  próprio  investidor  ou  um  analista   responsável  por  cuidar  da  carteira  de  ações  de   balanço   patrimonial   e   outros   o   inverso   também   ocorre:   as   ações  demonstrativos  contábeis).   se  desvalorizam  –  e,  de  certo  modo,     D e   m o d o   s i m p l i fi c a d o :   a   valorização   é   mais   lenta   do   que   a   Custo   Taxa  de  Custódia,  Taxa  de  emolumentos  da  geralmente  a  quantidade  mínima  de   desvalorização,  por  isso  o  receio  em   Bovespa  e  Taxa  de  corretagem  ações  é  100,  então  vamos  supor  que   investir  nesse  tipo  de  aplicação.  as   ações   Petrobras   custem   R$20  
  15. 15. Por  qual  aplicação  devo  optar?   Não   há   uma   resposta   certa   que   se   e   taxa   de   corretagem   trariam   mais  aplique   a   todos   os   casos.   O   tipo   de   prejuízos   do   que   lucros.   Por   outro   lado,  aplicação  a  ser  escolhida  dependerá  dos   manter  altos  valores  na  poupança  não  é  fatores   tempo   e   perfil   de   investidor.   interessante,   já   que   ela   rende   pouco,  O u t r o   f a t o r   i m p o r t a n t e   a   s e r   mas  muito  pouco  acima  da  inflação.  considerado  é  o  total  a  ser  aplicado.  Na   Para   obter   a   sua   própria   resposta,  bolsa   de   valores,   no   caso   de   aplicação   faça   seus   cálculos   de   quanto   dispõe  em  ações,  seria  inviável  começar  com  R hoje,   de   quanto   poderá   aplicar  $100,   por   exemplo,   pois   as   despesas   mensalmente   e   do   esforço   empregado  com  custódia,  emolumentos  da  Bovespa   para  realizar  o  seu  sonho.  
  16. 16.                Bruno  Lekecinskas  

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