Apresentação aquisição da quattor

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Apresentação aquisição da quattor

  1. 1. Bernardo Gradin Carlos Fadigas Marcelo Lyra Presidente Vice-Presidente Vice-Presidente Financeiro Rel. Institucionais
  2. 2. Ressalva sobre declarações futurasEsta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não sãoapenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção daBraskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende","planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem empressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos eincertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskematualmente tem acesso.Esta apresentação está atualizada até 30 de setembro de 2009 e a Braskem nãose obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimentotomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. 2
  3. 3. Motivações estratégicas Criação de empresa com porte global Diversificação da matriz de matéria-prima Aumento de escala e complementaridade geográfica Fortalecimento da cadeia produtiva de petroquímicos e plásticos Equilíbrio da estrutura de capital Agregação de valor para todos os seus acionistas Consolidar as participações de Odebrecht e Petrobras nas suas atividades dosetor petroquímico, fortalecendo a Braskem e a cadeia produtiva nacional paraconcorrer no mercado internacional e ainda assegurar a base para crescimento global e consolidação de liderança nas Américas 3
  4. 4. Direcionamento Estratégico Visão Braskem 2020 Ser líder das Américas, tornar-se uma das 5 maiores petroquímicas globaisFonte: Braskem 4
  5. 5. Etapas da Operação1. Criação da BRK Investimentos Petroquímicos SA (BRK) com ações ON de Braskem pertencentes a Odebrecht (ODB) e a Petroquisa (PTB), seguida de aporte de R$ 3,5 bilhões, sendo R$ 1 bilhão de ODB e R$ 2,5 bilhões de PTB ODB PTB Aportes ODB PTB ODB/PTB 66,8% 33,2% 53,8% 46,2% BRK BRK2. Aumento de Capital na Braskem por meio de Oferta Privada de Ações entre R$ 4,5 bilhões e R$ 5 bilhões, com subscrição mínima de R$ 3,5 bilhões garantida pela BRK. Preço da oferta – R$ 14,40/ação3. Braskem adquire participação da Unipar na Quattor Participações, correspondente a 60% do capital total por R$ 647,3 milhões, além de suceder a Unipar em obrigação com o BNDESPAR 5
  6. 6. Etapas da Operação (Cont.)4. Braskem incorpora as ações de Quattor, trazendo os 40% de participação de Petrobras/Petroquisa para dentro de Braskem: Braskem 100% Quattor Participações 94,11% 65,98% 99,3% QQuímica RioPol QPetroquímica 25,00% RioPol 5,89% 9,02% permanecem com BNDESPar5. Braskem adquire participações da Unipar de 33,3% na Polibutenos e de 100% na Unipar Comercial por R$ 52,7 milhõesEstima-se a conclusão dessas etapas em aproximadamente 120 dias 6
  7. 7. Ativos que serão adquiridos 40,0% Controladas Diretas 50,0% 33,3% 60,0% 100,0% Participações Divisão Qu 94,11% 65,98% 99,30% Química Petroquímica ímica 5,89% 9,02%25,00% RioPolpermanecem comBNDESPar Fonte: Quattor 7
  8. 8. Braskem pós-operação Principais Números (2009 UDM* ProForma): Receita Bruta R$ 25,8 bilhões Capacidade de Resinas (kt/ano) Receita Líquida R$ 19,4 bilhões 5.510 EBITDA R$ 2,9 bilhões Ativo Total R$ 33,5 bilhões *UDM: out/08 a set/09 Perfil: 26 plantas com integração entre 1ª e 2ª geração petroquímica – BA, RS, AL, SP, RJ Importados Listada em 3 bolsas: BM&FBovespa, NYSE e 21% Latibex 52%Fonte: Braskem / Estimativas Companhia 8
  9. 9. Aquisição de Quattor torna a Braskem a maior produtora de resinas das Américas... Capacidade de produção de resinas nas Américas , kta Base 2009 1o 5.510 5.307 4.827 510 4.256 4o 1.230 627 3.595 1.965 3.082 1.731 510 2.340 2.311 1.090 1.210 1.915 4.077 4.200 PVC 3.035 822 875 2.525 2.340 2.311 PP 1.995 1.050 1.040 PE Braskem Exxon Dow Lyondell Braskem Formosa Shintech Chevron Quattor pós Mobil Basell Philips operaçãoFonte: Braskem / CMAI / Barclays / Parpinelli Tecnon 9
  10. 10. ... e no ranking global, entre os Top 10 em resina Capacidade de produção de resinas (PE, PP, PVC) no mundo , kta 10.914 9.311 8.668 7.749 Base 2009 7.284 7.109 6.541 12o 4.681 4.564 4.303 4.079 3.595 19o 1.915 Lyondell Exxon SINOPEC Dow Formosa SABIC Ineos Total IPIC Reliance PetroChina Braskem Quattor Basell Mobil 10.914 9.311 8.668 7.749 7.284 7.109 8o 6.541 5.510 Braskem pós operação Lyondell Exxon SINOPEC Dow Formosa SABIC Ineos Braskem Basell Mobil pós operaçãoFonte: Braskem / CMAI / Barclays / Parpinelli Tecnon 10
  11. 11. Estrutura de Capital pós-operação Liquidez elevada, com disponibilidade em torno de R$ 9 bilhões Sólida estrutura de capital com alavancagem (dívida líquida/EBITDA) em torno de 3x Oportunidade de alongamento e redução de custo de dívida através de renegociação Estimativa de Estimativa de ProForma Set 09 Aporte R$4,5bi - Aporte R$5bi - Aquisições Aquisições Disponibilidades 4.274 8.074 8.574 Dívida Bruta 17.470 17.470 17.470 Dívida Líquida 13.197 9.397 8.897 Dív. Líq/EBITDA 4,55x 3,24x 3,07x Patrim Líquido 7.270 11.770 12.270 11
  12. 12. Associação em novos projetos 700 kta PTA Suape: integração dos 450 kta PET negócios do Complexo 240 kta polímeros têxteis Petroquímico aos ativos da CompanhiaNo prazo de120 dias, Comperj: produção e 860 kta PEdeverão firmar comercialização de resinas e 850 kta PPtodos os petroquímicos básicos 500 kta PTAinstrumentos 600 kta PETsocietários e 700 kta PTX Manutenção da higidezcontratuais 608 kta Benzeno financeiranecessários 157 kta Butadieno 12
  13. 13. Próximos Passos Implementação da Operação: Aumento de Capital na Braskem Aquisição da participação da Unipar na Quattor Incorporação das ações de Quattor Participações Aquisição de 1/3 de Polibutenos e de 100% de Unipar Comercial Apreciação da Operação pelo CADE Higidez financeira e respeito ao minoritário Busca de oportunidades de internacionalização 13
  14. 14. Bernardo Gradin Carlos Fadigas Marcelo Lyra Presidente Vice-Presidente Vice-Presidente Financeiro Rel. Institucionais

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