Presentación a cargo de Rosalía Portela, Consejera Delegada de ONO

1. Santander, 02 de septiembre de 2013
Estrategia, innovación e inversión
La visión de ONO en la economía digital
Rosalía Portela – Consejera Delegada

2. Dimensión del sector
(2) Según datos de la Comisión Europea
Pilar fundamental del
crecimiento económico
Impacto transversal, afecta a
todos los sectores económicos
(públicos y privados)
Impulsan la creación de
empleos de alto valor añadido
El sector generará 900.000
nuevos puestos de trabajo
hasta 2015 (2)
0
20
40
60
80
100
0
200
400
600
800
1000
1200
PIB HIPERSECTOR TELECOkM€
8%
4%
1.063
kM€
83
kM€
38
kM€
Año 2011
kM€
Fuentes: INE, Informe AMETIC 2011 y Informe Anual CMT

3. Crisis sostenida

4. Dinámica del sector
Caída de ingresos
-22%
Acumulado
7000
7500
8000
8500
9000
9500
10000
1T 2009 1T 2010 1T 2011 1T 2012 1T 2013
Ingresos del sector por servicios finales (M€)
-4,6%
-1,9%
-6,0%
Fuente: Datos trimestrales CMT
-9,4%
Ingresos decrecientes
en los últimos 4 años

5. (1) Fuente: Datos anuales CMT
Dinámica del sector
Disminución de líneas y servicios
1.102
191
-319
-500
0
500
1.000
1.500
2010 2011 2012
Variación neta 2012(1)
(`000 servicios fijos(2))
337
1201
-1925
-2000
-1000
0
1000
2000
2010 2011 2012
Variación neta 2012(1)
(`000 líneas móviles)
Crecimiento de BA aunque
ralentizado
Persiste un problema de penetración,
respecto media UE15
En 2012 caída de RGUs de tv de pago
y líneas de voz
En 2012 fuerte caída de líneas de voz y
datacards, si bien se incrementa el
número de líneas que acceden a
Internet
(2) Datos agregados: servicios telefonía e Internet fijo y tv pago

6. Bajada de precios
Dinámica del sector
-4,0%
-3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
IPC Telecomunicaciones (INE)
2009 2010 2011 2012
Variacióninteranual
0
20
40
60
80
LU PT BE IE AT NL DE GR EU IT DK ES FR UK SE
2008 2013
Servicio tradicionalmente deflacionista
Fuente: Comisión Europea
Comparativa. Precio mensual ofertas
BA y TF (8–12 Mb - PPP)
Con importante bajadas en
los últimos 5 años (-30%)
En 2013, España se sitúa por debajo de
la media europea

7. Innovación ralentizada y estancamiento de la inversión
Dinámica del sector
9,7%
51,7%
0,0%
60,7%
0,0%
25,0%
50,0%
75,0%
100,0%
NL BE LU PT FI AT DK DE ES UK NO SE FR PL IE IT GR
FTTP
Docsis 3 cable
LTE
Total NGA Coverage
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
2009 2010 2011 2012
Inversión del Sector M€
La inversión se estanca, y vuelve a
niveles inferiores a los de 2009
Fuente: "Broadband Coverage in Europe" , August 2012
Scoreboard Digital Agenda – European Commission
Fuente: Datos anuales CMT
Despliegue limitado en FTTH y solo
reciente en LTE
Comparativa europea Despliegue de NGNs - 2012
(EU 15 – NO – PL)

8. Calidad de servicio
Solo la banca supera a las telecos como sector más denunciado
en el primer semestre de 2013(1)
Fuente: FACUA
Dinámica del sector
Baja
calidad
percibida
Escasa
satisfacción
de los
clientes
Sector
financiero
30,9%
Telecos
30,1%Compañías
Eléctricas
y de gas
8%

9. ONO: Estrategia

10. La única empresa que cuenta con una potente red propia de
fibra óptica desplegada a lo largo de toda España para siete
millones de hogares y empresas, con una completa oferta en
servicios fijos de voz, internet, tv… y ahora en movilidad
La red de ONO

11. Servicios avanzados e innovadores
Una experiencia de cliente diferenciada
TiVo© Movilidad Soluciones
para PYMES
Altas
velocidades
Ono WiFi

12. Alta Velocidad Real
Comercialización de 100 megas reales a millones de hogares
Único operador que ofrece 200 megas reales a pymes y profesionales
700.000 clientes de 30, 50 y 100 Megas reales
50% de la base total de usuarios de Internet

13. y ahora…

14. Experiencia diferenciada
de cliente:
• Control del directo:
- Video bajo demanda
- Disco Duro (500 Gb)
• HD + 3D
• Gestión remota
• Guía electrónica
• Acceso aplicaciones online
Experiencia diferenciada de cliente
• Control del directo (VOD + HDD - 500 Gb)
• HD + 3D
• Gestión remota
• Guía electrónica
• Acceso aplicaciones online
• Incorporar contenido externo a tu TiVo
(USB – DLNA)
La televisión inteligente de ONO

15. Pymes: apuesta por la Muy Alta Velocidad
ONO, en su segmento de Pymes ofrece
ONO es el único operador en España que ofrece de forma
paquetizada accesos de 200 Mb para pymes
ONO lleva la Nube a sus clientes con NUBO
• Desde soluciones básicas como Disco Duro Virtual o
Creador de Páginas Web, hasta Centralitas Virtuales y
soluciones IP

16. 192.000
417.000
756.000
2011 2012 2013*
Evolución líneas móviles ONO
* Datos al 30/06 de 2013
ONO en movilidad
Más de 750 mil clientes
Liderando captación de portabilidades
61 k (Junio ‘13)
La mejor oferta del mercado
Todas las líneas que quieras a partir de 5€ (200’/
200Mb)

17. Ciudades conectadas
a puntos de acceso exteriores
Movilidad total
sin cambiar de terminal
Conexión urbana
De calidad y a máxima velocidad
Importante reducción
en consumo de datos 3G
ONO WiFi es posible
gracias a la inversión en red de fibra óptica

18. Experiencia de cliente
ONO
Operador 1
Operador 2 Operador 3
Operador 4
-30
-15
0
15
30
NET PROMOTED SCORE
JUNIO 2013
Estudios realizados por Conecta Research & Consulting
Entre los operadores de ámbito nacional vence ONO: los
usuarios juzgan su conexión como rápida y fiable.
OCU agosto 2013
La opción favorita para los usuarios españoles sería la
televisión por cable con ONO como gran exponente
ONTSI (red.es) julio 2013
Seguimos invirtiendo en la
satisfacción de nuestros clientes
Operador con mejor percepción en
el mercado

19. Principales resultados financieros – 1er Semestre 2013
ONO
Aumento de los ingresos
un 3,5% hasta los 800M€
Incremento del ARPU
hasta los 53,2€ (3,4%)
Sólida estructura financiera: EBITDA 357M€
sin vencimientos de deuda significativos hasta 2017
Desapalancamiento del negocio
y de forma continuda (4.55x)
Se mantiene el crecimiento de la inversión
300M€ en 2012 - +36% respecto a 2009

20. Muchas Gracias

21. Anexos
PIB 2012
Sectores
%
Turismo
11,1%
Construcción
9,0%
Hipersector
7,6%
Telecomunicaciones
3,6%
Energía
3,6%
Textil
3,2%
agricultura y Pesca
2,7%
219,19
244,36
291,73
299,41
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
2009 2010 2011 2012
Inversión ONO M€
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
2009 2010 2011 2012
Inversión del Sector M€
Licitación de espectro en 2011:
2.000 M€ aportados al Tesoro.
Eliminando efecto de la subasta de espectro
80%
68%
94%
87%
80%
63% 61%
54%
0%
25%
50%
75%
100%
Penetración internet por hogar
Datos 2012
Fuente Eurostat (Comisión Europea)

22. Ingresos y presión fiscal
Otras
Tasa
CMT
IAE
Tasas locales
Financiación RTVE
Tasa por uso del espectro
Carga tributaria específica del sector
(% sobre cifra de negocio) (1)
3,4
4,1
0,4
1,3
0,7
0
1
2
3
4
5
España Francia Alemania Italia Reino Unido
(1) Fuente: Informe PwC sobre fiscalidad 2012
(2) Fuente Informe de Impacto de la tributación específica en el sector de las telecomunicaciones.
(2)
Situación del sector
España es el segundo país más
gravado de los analizados en el
Informe Price sobre fiscalidad
España es el país con mayor
esfuerzo fiscal (en relación con su
volumen de mercado) que el resto
de países del entorno (2)
En 2010, casi la mitad de los
beneficios de los operadores de
telecomunicaciones se destinó al
pago de tributos (2)
En 2010 los operadores de
telecomunicaciones aportaron
un 37,6% de los ingresos de
RTVE, es decir 243 M€